[3]​ En este periodo la empresa utilizaba su propio capital y no tenía clientes con honorarios pagados.

John Gutfreund se convirtió en el socio director en 1978, con ayuda del público de la empresa, permaneciendo en ella como CEO.

[4]​ Durante la década de 1980, Salomon se destacó por su innovación en el mercado de bonos, vendiendo las primeras Obligaciones hipotecarias garantizadas, un oscuro instrumento financiero hasta entonces creado por Ginnie Mae.

[5]​ Durante este periodo, la dirección se mostró insatisfecha con el desempeño de la empresa.

Por ejemplo, el negocio del Papel comercial (proporcionando financiación a corto plazo en el día a día de las grandes empresas) fue aparentemente rentable, aunque algunas personas en la empresa argumentaron que se trataba de una buena actividad, ya que mantenía a la compañía con otros negocios clave del personal financiero.

La compañía se vio debilitada por el escándalo, lo que llevó a su adquisición por parte de Travelers Group.