Está enclavado en el valle del río Lagüeria rodeado en su zona norte y oeste por la reserva regional de caza de Mampodre y hacia el sureste por el embalse del Porma.

Este hecho marcó un gran cambio en la fisonomía de Rucayo, que desde ese momento sufrió un mayor aislamiento pues el resto de las poblaciones próximas, Quintanilla, Ferreras o Utrero, fueron sepultadas por el pantano.

La construcción del pantano supuso también el desvío del camino vecinal de acceso al pueblo y a Valdehuesa, que originalmente llevaba a la carretera principal en las proximidades de Vegamián.

Desde ese momento, la población comenzó una imparable emigración que fue dejando abandonado el pueblo.

Se rige por el sistema de Concejo Abierto presidido por una Junta Vecinal compuesta por tres miembros.