El río Damas nace en las proximidades del lago Puyehue (sector Quema del Buey, Entre Lagos), atraviesa la ciudad de Osorno separando la zona de Pilauco del resto de la ciudad y finalmente desemboca en el río Rahue.

El río Coihueco no se incluye en esta subcuenca ya que muestra un carácter pluvio-nival, similar al observado en la subcuenca de los afluentes del lago Ranco.

En años lluviosos las crecidas ocurren entre mayo y julio, producto de importantes aportes pluviales.

[1]​: 58 El caudal del río (en un lugar fijo) varía en el tiempo, por lo que existen varias formas de representarlo.

Esto quiere decir que ese mes se han medido igual cantidad de caudales mayores que caudales menores a esa cantidad.

Los atractivos turísticos presentes en las riberas del río Damas son: