Nace en Sierra Nevada, entre los términos municipales de Cáñar y Soportújar y desemboca en el río Guadalfeo, en el término municipal de Órgiva.

Lo que supone salvar un gradiente altitudinal negativo de 2.300 metros, aproximadamente, en sólo 15,3 kilómetros de recorrido, gran parte del mismo en los primeros 9,4 kilómetros.

Realmente está considerada como una subcuenca de la cuenca del Guadalfeo.

Muestra una diferencia de caudal importante entre los meses húmedos de invierno y primavera, y los meses secos de verano, durante el estío el río se seca en su curso final, a partir del Puente de Don Poli, debido en gran parte también a las acequias que de él se llevan el agua para uso agrícola.

[5]​ Sin embargo, ha habido más crecidas a lo largo del tiempo, el 24 de diciembre de 2009, fue la última vez en la que el río Chico se salió de su cauce, entonces los cortijos de la Vega de Bayacas y el núcleo principal quedaron incomunicados por carril entre sí varios días debido a que el puente que los une quedó afectado.