Esta especie fue descrita originalmente en el año 2017 por los ictiólogos Guillermo Enrique Terán, Cristina I. Butí y Juan Marcos Mirande.

Fueron catalogados como CI-FML 6798; poseen los mismos datos de colecta y depósito que el holotipo.

[1]​ Etimológicamente, el término genérico Psalidodon se construye con palabras en el idioma griego, en donde: psali forma diminutiva de psalis, significa ‘tijeras’ y odon es ‘dientes’.

El epíteto específico powelli es un sustantivo genitivo epónimo, ya que refiere al apellido de la persona a quien fue dedicada, el difunto paleontólogo Jaime Eduardo Powell.

El biotopo cuenta con abundante vegetación acuática, entre las que se encuentran: gramíneas, Myriophyllum aquaticum, Hydrocotyle ranunculoides, Azolla filiculoides, algas verdes, etc. Ecorregionalmente este pez constituye un endemismo de la ecorregión de agua dulce Mar Chiquita-Salinas Grandes.