Está situada en la parte occidental de la comarca alhameña.
Originariamente perteneciente al término de Alhama, Pilas de Algaida formó parte del municipio de Zafarraya cuando este se segregó del primero en el año 1815.
Veintisiete años después, en 1842, se independizó Ventas de Zafarraya del municipio zafarrayero, llevando consigo a la pedanía de Las Pilas.
Esta situación se revirtió parcialmente en el año 2002, cuando Ventas de Zafarraya —junto con el vecino núcleo de Pilas de Algaida— se convirtió en entidad local autónoma, con casi pleno autogobierno, pero aún formando parte del municipio alhameño.
[1] Datos según el nomenclátor publicado por el INE.