Durante la I Guerra Mundial, la compañía de ebanistería Parnall & Sons construyó cierto número de aviones diseñados por otras empresas, incluidos los Avro 504 y Fairey Hamble Baby.

Sin embargo, poco después de firmarse el contrato llegó el armisticio, de modo que el Ministerio del Aire redujo el número a sólo 150 aparatos.

Por entonces, W. T. Avery se había hecho con la propiedad de la Parnall y rechazó los términos del recorte del pedido; así las autoridades decidieron traspasar el contrato a la British & Colonial Aeroplane Co.

Este modelo tenía cierta capacidad para llevar a cabo aterrizajes y despegues en corto.

Los últimos Phanter del Arma Aérea de la Flota fueron dados de baja en 1926, siendo reemplazados por los Fairey III D. La Aeronáutica Naval española fue dotada con dos ejemplares del Parnall, y se pensó en desplegarlos a bordo del portahidroaviones Dédalo, decisión que se abandonó al comprobarse que la estructura central del buque generaba demasiadas turbulencias para poder operar con el Panther.