Aparece recogido como Oyardo ya en un documento de 1257.
[2] El término municipal de Oyardo está situado sobre el inicio de la meseta, al que le cruza el rio Oyardo por el medio.
El municipio está compuesto de praderas destinadas a la ganadería, robledales y hayedos principalmente, debido a la amplia extensión del ayuntamiento.
Su altitud oscila entre los 645 metros sobre el nivel del mar, mientras que, núcleo principal se encuentra a 340 metros sobre el nivel del mar en la zona más baja, junto a los vecinos municipios de Altube e Inoso.
Se encuentra en un desnivel, marca divisoria entre las comarcas naturales de Estribaciones del Gorbea y Cantábrica Alavesa.