Se encuentra en la desembocadura del río Lange Linschoten en el Hollandse IJssel.

Además de la ciudad de Oudewater, con una población 6.670 habitantes en 2004, el municipio incluye otros tres antiguos municipios: Snelrewaard, Hekendorp y Papekop.

En 1572, Oudewater con otras once ciudades acudió a la reunión de los Estados Generales celebrada en Dordrecht en la que Guillermo de Orange fue reconocido como su gobernador.

El sitio duró hasta el 6 de agosto cuando, tras un intenso bombardeo, los tercios de Flandes entraron en la ciudad protagonizando una masacre conocida como la Oudewaterse Moord o matanza de Oudewater, en la que solo tres ciudadanos salvaron la vida según la leyenda.

Se cuenta que los acusados de brujería podían librarse de la hoguera pesándose allí, pues se decía que las brujas, al carecer de alma, pesaban menos que una persona normal.