[1]​ Combatió a la Junta Militar de Gobierno que en julio de 1963 había derrocado a su primo hermano, el presidente de la República Carlos Julio Arosemena Monroy; y en 1965, cuando el país se debatía en una de sus peores crisis políticas, sociales y económicas -debido del desgobierno dictatorial-, fundó en Quito un nuevo partido político al que denominó Coalición Institucionalista Democrática (CID).

[1]​ Por aquella época el pueblo tuvo la creencia de que el retorno al régimen constitucional había traído la buena suerte al Ecuador, debido a que en los primeros días de marzo de 1967, del pozo Lago Agrio nro.

1 empezó a manar el tan ansiado petróleo del oriente ecuatoriano.

Llevó a cabo -y quizás esta sea su obra más importante- un plan de construcciones escolares por medio del cual se fabricaron 1.7 escuelas por día.

Ulteriormente, sus adversarios políticos lo atacaron duramente, acusándolo sobre todo en lo atinente con asuntos petroleros del Ecuador, a lo que él contestó con la publicación de su libro Infamia y verdad, en el que trata sobre la política petrolera de su gobierno.