Entre sus festividades más conocidas se destaca el «Festival de las Brujas», que se realiza en el mes de noviembre con comparsas, representaciones teatrales, danzas típicas, música tradicional huilense, orquestas y muestras artesanales y gastronómicas.

La Jagua no tiene fecha de fundación española, pero se cree que ocurrió en el año 1540, cuando se construyó la primera capilla doctrinera, por lo que es uno de los pueblos más antiguos del Huila.

La Jagua ha ganado fama de ser un pueblo de brujas debido a que, según la tradición, en el lugar se reunían los brujos, brujas y hechiceras del sur del país para hacer rituales y conjuros desde la época precolombina y luego en épocas posteriores, cuando en tiempos del Nuevo Reino de Granada llegaron a la región algunas gitanas y brujas españolas, atraídas por las tradiciones indígenas.

La leyenda más conocida del pueblo cuenta que hace muchos años (probablemente a principios del siglo XIX) hubo varios casos de maleficios y tormentos que fueron atribuidos a una mujer acusada de brujería, pues en su casa fueron encontrados innumerables hierbas, frascos y objetos extraños.

Para aliviar la situación y devolver la paz al pueblo, la mujer fue quemada viva en el parque principal.

Algunos guaqueros recorren un área determinada punzando la tierra con un lingote, y donde sienten que el metal penetra fácilmente, excavan hasta encontrar una tumba de forma cilíndrica que ha servido de morada perpetua a los antiguos pobladores.

Otros, en cambio, se guían por los montículos de piedras que los aborígenes pusieron sobre las bóvedas.