Fue Comandante Supremo del ejército austrohúngaro durante la Primera Guerra Mundial.
Por vía materna guardaba parentesco con las familias reales española y austríaca, puesto que era tataranieto de Carlos III de España y bisnieto de Leopoldo II.
Su hermana María Cristina fue reina consorte de España y regente del reino de España.
Tuvieron nueve hijos: Como la mayoría de los príncipes de la casa real, Federico optó por una carrera militar, y sirvió honrosamente durante muchos años como comandante.
Durante la Primera Guerra Mundial, fue nombrado comandante supremo del ejército austro-húngaro por el emperador Francisco José I.