En 1734, comenzó un floreciente comercio de soldados con el emperador, el príncipe de Waldeck-Pyrmont y con el rey de Prusia, que lo puso en posición de crear un impuesto en su propio ducado.
El ducado tuvo que sufrir por Federico con serias dificultades en la guerra de los Siete Años y también forzó al ducado a entrar en guerra con su vecino, el duque Antonio Ulrico de Sajonia-Meiningen (la "Guerra Wasunger").
El 17 de septiembre de 1729, en Gotha, Federico contrajo matrimonio con Luisa Dorotea de Sajonia-Meiningen, su prima hermana.
Tuvieron nueve hijos: Desde 1748 hasta 1755 fue regente del ducado de Sajonia-Weimar-Eisenach en nombre de Ernesto Augusto II Constantino.
A partir 1750, actuó como regente conjuntamente con su pariente, el duque Francisco Josías de Sajonia-Coburgo-Saalfeld.