En el año 1890, comenzaron a levantarse las primeras instalaciones dedicadas al ferrocarril, construidas por la entonces Central Uruguay Railway Company en la Villa Peñarol.
En 1891 comenzaría a funcionar el taller junto con la primitiva estación, la cual posteriormente sería construida en su emplazamiento actual.
[1]La estación tiene una superficie de 240 metros cuadrados y se encuentra en la plaza principal del barrio homónimo.
En la actualidad, el museo es administrado por el Círculo de Estudios Ferroviarios del Uruguay.
[2] Desde el año 2019 se encuentra inactiva, debido a la suspensión del transporte de pasajeros como consecuencia de las obras del Ferrocarril Central.