Es protagonizada por Miguel Ángel Solá, Blanca Oteyza y Víctor Laplace.
[2] El filme retrata el universo ficcional del escritor y poeta argentino Jorge Luis Borges, el cual aparece contado en clave policial.
El escritor se refugia en la pensión La Espera, mientras vive enamorado de Beatriz Viterbo, una joven de clase alta que se casa con Carlos Daneri, un funcionario del gobierno de quien Borges sospecha fuertemente, especulando con que es un sádico que está envenenando lentamente a Beatriz.
Para salvarla Borges decide recurrir a un detective, que se convierte en la bisagra de una historia impensada.
El filme incluye como parte de la trama varias historias y personajes de Borges, como Pierre Menard, autor del Quijote, Funes el memorioso y Milonga de Jacinto Chiclana, entroncados con una historia que busca internarse en la psiquis del autor, desde donde se expone la idea de avasallamiento moral e ideológico que Borges sentía que el "régimen peronista" (como solía llamarle) le había producido personalmente.