Su principal vía de comunicación es la Ruta Provincial 173 que la vincula al norte con San Rafael; la Ruta Provincial 180 por su parte la vincula al sur con el Departamento Malargüe.
"Nihuil" es una voz que proviene de la lengua Günün a yajüch del Pueblo Günün a küna (coloquilamente llamados Pampas Hets o Tehuelches septentrionales) que dice münü "estar", wü es un instrumental y la terminación ül =al da la idea de largo; el todo dice münüwül "estadero, permanecedero" lo que puede traducirse al español como "apeadero".
Estos "apeaderos" son comunes hablando de la misma lengua en las provincias del Chubut, Río Negro y Buenos Aires.
Algunos eran usados por los trashumnates günün a küna para hacer un alto en la travesía para luego continuar la marcha hasta su destino.
En 1947 se terminó la construcción del embalse, para aprovechar tanto el agua para riego como la caída para generación de electricidad.