Por lo general, son "organizaciones con estatus corporativo independiente, administradas por una junta ejecutiva designada principalmente por funcionarios del gobierno local y con propiedad pública mayoritaria".
La investigación actual muestra que las corporaciones municipales son con frecuencia más eficientes que la burocracia, pero tienen tasas de fracaso más altas debido a su autonomía legal y administativa.
[8] Bajo la Nueva Gestión Pública, la corporatización se hizo prominente como un paso hacia la privatización (parcial).
Sin embargo, también puede fallar en brindar eficiencia (o causar ineficiencia), porque esta autonomía también reduce la capacidad del gobierno para monitorear su gestión.
[26][27] Las corporaciones municipales tienden a ser establecidas por gobiernos locales que experimentan cierto grado de estrés fiscal.
[35] Puede haber una conducción libre o duplicación en los procedimientos de dirección y monitoreo, lo que resulta en altos costos.
[34] Delegar la gobernanza a un partido elegido puede ser una forma de resolver este problema.