Recibe su nombre del Padre de la Patria cubana Carlos Manuel de Céspedes (1819-1874).

Se encuentra rodeado por los también municipios Florida, Esmeralda, Primero de Enero y Baraguá, perteneciendo los dos últimos a la Provincia de Ciego de Ávila.

Carlos M. de Céspedes es atravesado por la Carretera Central y posee una estación ferroviaria en la línea Habana-Santiago de Cuba.

Una futura extensión de la Autopista Nacional debe intersecar el poblado.

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