Su nombre corresponde a la composición en vocablos del nahuatl impuesto tras el dominio mexica; Capul-li que deriva de capolcuahuitlse, se traduce al español como Capulín o Cerezo y apan-apam se traduce como río.

La traducción literal es "Río del capulín".En la lengua originaria, el zapoteco, se le conoce como Lachigahui o simplemente gawi, término que se desglosa de la siguiente manera, lachi se traduce como "llano", ga corresponde a la pronunciación del número "nueve", y hui o wi es el nombre que se le brinda a la guayaba, dando así el significado de "Llano de las nueve guayabas".Capulálpam ha conservado sus tradiciones y costumbres, como la música autóctona y la medicina tradicional.

Los bosques serranos de la localidad le valieron un reconocimiento del Fondo Mundial para la Naturaleza en 2002.

A mediados del siglo XVII el pueblo era encomienda de Juan Muñoz Cañedo, constituida entonces por cuatro barrios, que tributaban independientemente.

Sobre esta misma montaña y a la altura del paraje conocido como El Gavilán Seco (Bethia-Bitzi), se desprende un contrafuerte que baja y desaparece hasta el río de Cueshia o 'Shoo Laveda'.

Esta parte montañosa está formada por rocas de cuarzo en su mayor parte y que contienen rocas minerales ricas en oro, plata, cobre, zinc, antimonio, plomo, estaño, etc.[5]​ Como “Pueblo Mágico” cuenta con una variada gama de particularidades culturales, como sus fiestas, danzas, tradiciones, gastronomía, artesanías, música como el jarabe con banda filarmónica y los grupos de marimbas tocadas por los jóvenes, así como su arquitectura religiosa y vernácula, por lo cual todo el pueblo mismo ha sido considerado como patrimonio cultural.

En diciembre se hacen las clásicas posaditas en algunas casas, la persona que la organiza convida atole, tamales y dulces.

La bebida que no puede faltar es el tepache así como el clásico pinole y pan de yema.

[9]​ Todo su pueblo es considerado patrimonio cultural y arquitectónico, donde destacan el templo católico que data del siglo XVI, un yacimiento de agua llamado El “Chorromonte”, el Monumento al Minero, el Monumento a la Madre y las casas tradicionales.