Su nombre proviene de la raíz latina liber, que significa: libre e independiente en lo político y en lo social.

Respecto al nombre, el escritor Miguel Salguero señala que el origen es confuso y existen varias versiones.

La más conocida indica que se debe a la creación del país de Liberia en África, establecido con esclavos libertos procedentes de Estados Unidos para esos años.

Liberia sustituyó el nombre de Moracia (utilizado entre 1854 a 1860), un homenaje al héroe de la guerra contra los filibusteros, Juan Rafael Mora, quien, junto a otro héroe, el general José María Cañas, fueron fusilados en 1860, en Puntarenas.

Los gigantescos árboles de la zona, llamados popularmente "guanacaste" (Enterolobium cyclocarpum), daban sombra para los viajeros y las horas extraordinarias y el ganado de la zona que con el tiempo se llegó a conocer como Guanacaste a dicho poblado.

[1]​ El propio acuerdo compartió una historia común de Nicaragua y Costa Rica.

En 1838, después de que la República Federal de Centroamérica comenzó a disolverse, Costa Rica se retiró formalmente y se proclamó un Estado soberano.

[4]​ El territorio que abarcaba Nicoya, Bagaces, Santa Cruz, Guanacaste (Liberia) y Cañas pasaron a formar parte de la recién formada provincia de Guanacaste.

Liberia es uno de los cantones más antiguos del país, aunque bajo otro nombre.

Además, en el cantón se encuentran los "Domos Volcánicos de Cañas Dulces".

Estos se ubican entre las faldas del volcán Rincón de la Vieja al noreste y los pueblos de Cañas Dulces y Curubandé al suroeste del cantón.

[7]​ La Península y el Golfo de Papagayo se encuentran en el cantón de Liberia donde se pueden encontrar numerosas playas como Iguanita, Blanca, Prieta, Nacazcolo, Nacazcolito, Virador, Bahía Huevos, Cabuyal, Carbonal y Playa Naranjo (Roca Bruja).

Las coordenadas geográficas medias del cantón de Liberia están dadas por 10°41′38″ latitud norte y 85° 29'40" longitud oeste.

Mientras tanto, las tierras del cantón ubicadas en la Cordillera de Guanacaste, gozan de un clima templado a frío condicionado por la altitud, con una variación significativa en la humedad absoluta.

Su punto más frío se encuentra en las cumbres del macizo volcánico Rincón de la Vieja, donde las temperaturas pueden descender hasta los 5 °C.

Liberia es el centro regional más importante del noroeste de Costa Rica.

Entre el 2016 y 2017 abrieron en la ciudad importantes cadenas de restaurantes como Taco Bell, KFC, Quiznos, entre otros.

Actualmente se instalan en la zona varias empresas de alta tecnología.

Estos proyectos se ubican en las faldas del volcán Rincón de la Vieja.

[1] La Península de Papagayo se encuentra en el cantón de Liberia donde se pueden encontrar numerosas playas como Iguanita, Blanca, Prieta, Nacazcolo, Nacazcolito, Virador, Bahía Huevos, Cabuyal, Carbonal y Playa Naranjo (Roca Bruja).

Cuenta con un volcán activo, aguas termales, ollas de barro, y numerosas cascadas y ríos que se pueden encontrar a lo largo de muchos kilómetros en los senderos del parque.

Este parque está ubicado a 4 kilómetros al sur de la ciudad.