Recibe su nombre en honor al último inca, Atahualpa.
Tiene una superficie de 281.9 kilómetros cuadrados y una población mayor a 6 112 habitantes.
Posee seis parroquias: Templado- Mesotermico Muy Variado 1000 en las estribaciones y valles a 3200 m s. n. m. en las zonas altas de la cordillera.
Atahualpa es uno de los más recientes cantones, creado en el año de 1984 cuyo primer Presidente del Municipio fue el Sr. Lcdo Máximo Tinoco y el vicepresidente el Lic.
En síntesis, son once las Administraciones Municipales que han pasado por el cantón Atahualpa.