Cañada se encuentra en la parte más occidental del Valle de Biar, en la amplia cañada que lo une a la cuenca de Villena.

[2]​ Localidades limítrofes Los restos más antiguos hallados en el término de Cañada consisten en un enterramiento y poblado eneolítico, localizado en la Cova de la Mina, así como tres pequeños poblados de la Edad del Bronce: el Cabezo Candela, los Purgaticos y la Creueta.

[2]​ El origen de la localidad actual se encuentra en una alquería musulmana del término de Biar llamada «Benisamayo», que se encontraba en la falda del Monte Sanmayor.

El cultivo principal es el olivo, seguido del viñedo y el almendro, ambos en franco retroceso.

[2]​ En el regadío destacan los árboles frutales (ciruelos, cerezos y manzanos).