Fue elegido por primera vez al Parlamento en 1976 como representante de la circunscripción de Couva North, Panday se desempeñó como líder de la oposición cinco veces entre 1976 y 2010, siendo miembro fundador del Frente Laborista Unido (ULF), y de la Alianza Nacional para la Reconstrucción (NAR), teniendo un papel destacado en la primera derrota electoral del Movimiento Nacional del Pueblo (PNM).
Desertó del partido en 1988 en represalia por las política neoliberales del gobierno de Arthur Robinson, tras lo cual fundó el Congreso Nacional Unido (UNC), con el que se convirtió en principal referente opositor del país en las elecciones de 1991.
[4] En los comicios anticipados de 1995, logró un pacto con la NAR minoritaria, por el cual se convirtió en primer ministro.
Si bien resultó reelegido para el cargo en 2000, una deserción de varios parlamentarios motivó comicios adelantados en 2001, los cuales llevaron a un bloqueo parlamentario que condujo a una nueva elección en 2002, en la cual el UNC fue derrotado, siendo sucedido por Patrick Manning, que ya había ejercido el cargo antes que él.
El 1 de mayo decidió renunciar como presidente del Congreso Nacional Unido, pero el ejecutivo del partido se negó a aceptar su renuncia.