Su padre Maximiliano era un terrateniente dedicado a los negocios cuya hermana mayor había contraído matrimonio con Lord Acton.
Vinculado también con quienes querían reponer a Luis III en el trono bávaro, fue miembro de K.B.St.V.
[5] El socialista independiente Alois Lindner, atribuyendo erróneamente al líder socialdemócrata Erhard Auer, ministro del Interior bávaro, la autoría intelectual del asesinato de Eisner, había irrumpido en el Parlamento y le disparó, hiriéndolo gravemente.
En su huida, mató al comandante Paul Ritter von Jahreiß, quien trató de detenerle.
El fiscal del estado declaró de él: «Si toda la juventud alemana estuviera imbuida de tan ardiente entusiasmo, podríamos encarar el futuro con confianza.»[8] Cumplió condena en la celda 70 de la prisión Stadelheim, en Múnich, hasta que en 1922 tuvo que ser trasladado a otra para dejar su celda libre para otro preso: Adolf Hitler, quien estuvo un mes encarcelado allí por haber agredido a un político rival, Otto Ballerstedt.
Por aquellos años Arco-Valley también fue uno de los miembros más radicales del Partido Popular Bávaro (BVP por sus siglas en alemán), una formación católica, conservadora y regionalista bávara.