En finanzas, una plataforma de comercio electrónico , también conocida como plataforma de comercio en línea , es un programa de software informático que se puede utilizar para realizar pedidos de productos financieros a través de una red con un intermediario financiero . La plataforma de comercio puede negociar varios productos financieros a través de una red de comunicación con un intermediario financiero o directamente entre los participantes o miembros de la plataforma de comercio. Esto incluye productos como acciones , bonos , divisas , materias primas , derivados y otros, con un intermediario financiero como corredores , creadores de mercado , bancos de inversión o bolsas de valores . Estas plataformas permiten que los usuarios realicen operaciones electrónicas desde cualquier ubicación y contrastan con las operaciones tradicionales en el piso que utilizan el comercio a viva voz y por teléfono. A veces, el término plataforma de comercio también se utiliza en referencia al software de comercio solo.
Las plataformas de comercio electrónico suelen transmitir precios de mercado en vivo con los que los usuarios pueden operar y pueden proporcionar herramientas de negociación adicionales, como paquetes de gráficos, canales de noticias y funciones de gestión de cuentas. Algunas plataformas han sido diseñadas específicamente para permitir que las personas accedan a mercados financieros a los que antes solo podían acceder las empresas comerciales especializadas mediante el acceso directo al mercado . También pueden estar diseñadas para operar automáticamente con estrategias específicas basadas en análisis técnicos o para realizar operaciones de alta frecuencia .
Las plataformas de comercio electrónico suelen ser compatibles con dispositivos móviles y están disponibles para Windows, Mac, Linux, iOS y Android, lo que facilita el ingreso al mercado y ayuda con el aumento de la inversión minorista. [1]
El término "plataforma de negociación" se utiliza generalmente para evitar confusiones con " sistema de negociación ", que se asocia más a menudo con el método o estrategia de negociación que con el sistema informático utilizado para ejecutar órdenes dentro de los círculos financieros. [2] En este caso, plataforma se utiliza para significar un tipo de sistema informático o entorno operativo como una base de datos u otro software específico.
Tradicionalmente, las transacciones financieras se gestionaban de forma manual, entre intermediarios o contrapartes. [3] Sin embargo, a partir de la década de 1970, las transacciones financieras comenzaron a migrar a plataformas de negociación electrónica. Las plataformas y los lugares de negociación incluían redes de comunicación electrónica , sistemas de negociación alternativos , " dark pools " y otros. [4]
Las primeras plataformas de comercio electrónico estaban generalmente asociadas con las bolsas de valores y permitían a los corredores realizar pedidos de forma remota mediante redes privadas dedicadas y terminales simples . Los primeros sistemas no siempre proporcionaban precios en vivo y, en cambio, permitían a los corredores o clientes realizar un pedido que se confirmaría algún tiempo después; estos se conocían como sistemas basados en " solicitud de cotización ".
En 1971, la Asociación Nacional de Corredores de Valores creó el Nasdaq , que funcionaba de forma totalmente electrónica en una red informática. El Nasdaq se inauguró el 8 de febrero de 1971. [5] Rápidamente ganó popularidad y en 1992 representaba el 42% del volumen de operaciones en los EE. UU. [6]
Con la llegada de los mercados financieros electrónicos, también se lanzaron rápidamente plataformas de comercio electrónico. En 1992, Globex se convirtió en la primera plataforma de comercio electrónico en llegar al mercado. E-Trade , una empresa que comenzó como un servicio de corretaje en línea, pronto también lanzó su propia plataforma dirigida al consumidor. [7] Estas plataformas ganaron popularidad rápidamente con la tasa de crecimiento de E-Trade del 9% mensual en 1999. [7] A fines de la década de 2000, con la aparición de herramientas digitales, comenzó a aparecer una nueva generación de empresas de inversión, que comenzaron a ofrecer servicios para ayudar a los inversores no profesionales en el comercio. En 2007, se fundó una empresa de inversión de múltiples activos, eToro , que se enfoca en el copy trading , el comercio social y otros tipos de servicios comerciales. [8] En 2017, se fundó el intercambio de bitcoins Binance . [9]
Los sistemas de negociación evolucionaron para permitir la transmisión en vivo de precios y la ejecución casi instantánea de órdenes, además de utilizar Internet como red subyacente, lo que significa que la ubicación se volvió mucho menos relevante. Algunas plataformas de negociación electrónica tienen herramientas de programación integradas e incluso API que permiten a los operadores desarrollar sistemas de negociación automáticos o algorítmicos y robots. [6]
La interfaz gráfica de usuario del cliente de las plataformas de comercio electrónico se podía utilizar para colocar diversas órdenes y a veces también se las llamaba torretas de comercio (aunque esto puede ser un mal uso del término, ya que algunos se refieren a los teléfonos PBX especializados utilizados por los comerciantes).
Durante el período de 2001 a 2005, el desarrollo y la proliferación de plataformas comerciales dieron lugar a la creación de portales comerciales en línea dedicados, que eran lugares electrónicos en línea con una selección de muchas plataformas comerciales electrónicas en lugar de estar restringidos a la oferta de una sola institución. [10]
En 1995, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) promulgó la Norma 17a-23, que exigía a todas las plataformas de comercio automatizado registradas que informaran sobre la información, incluidos los participantes, las órdenes y las transacciones, cada trimestre. [11] La exigencia de que las plataformas cumplan con requisitos de transparencia pre y post negociación más estrictos ha proporcionado un incentivo más fuerte para que los usuarios confíen en las plataformas de comercio electrónico. [12]
La fragmentación del mercado llevó a algunos creadores de mercado del Nasdaq en Instinet a cotizar precios que eran mejores que sus propias cotizaciones en el Nasdaq. Para abordar esta discrepancia, la SEC introdujo las Normas de Manejo de Órdenes en 1996. Estas normas exigían a los especialistas en bolsa y a los creadores de mercado del Nasdaq que mostraran públicamente cualquier precio cotizado en un sistema de negociación propio que representara una mejora de sus precios mostrados. Otra norma de manejo de órdenes exigía que un creador de mercado mostrara el tamaño y el precio de cualquier orden limitada de un cliente que aumentara el tamaño al precio cotizado o mejorara la cotización del creador de mercado. [11]
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) instituyó la decimalización en 2001, exigiendo a los creadores de mercado que valorasen los instrumentos financieros en incrementos de 0,01 dólares, en lugar de los 0,0625 dólares que se aplicaban antes. Este cambio redujo significativamente los márgenes, lo que proporcionó un incentivo para que los grandes operadores utilizaran sistemas de gestión electrónica y, en última instancia, condujo a una reducción de los costes de transacción. [13]
Las plataformas de comercio electrónico suelen proporcionar datos históricos, incluidos gráficos, para ayudar a sus clientes a tomar decisiones comerciales. Estos diagramas pueden ampliarse para incluir una gran cantidad de fechas y se emplean con frecuencia en análisis técnicos de instrumentos específicos. [14]
Para ayudar a los consumidores a tomar decisiones sobre sus contratos, las plataformas de negociación suelen incluir noticias recientes. Pueden incluirse artículos sobre determinadas empresas, así como calificaciones actualizadas proporcionadas por empresas independientes que se centran en materias primas concretas. [14] La misma información a la que tienen acceso los operadores profesionales está disponible para los operadores minoristas en diferentes aplicaciones gracias a las noticias especializadas. [15]
Se puede realizar un seguimiento de la cartera del usuario, que es otra función que se ve con frecuencia en las plataformas comerciales y que puede tener un impacto en las transacciones en función del desempeño pasado de un comerciante. [14]