La economía regulatoria es la aplicación de la ley por parte del gobierno o agencias reguladoras para diversos fines relacionados con la economía , incluida la reparación de fallas del mercado , la protección del medio ambiente y la gestión económica.
La regulación se define generalmente como la legislación impuesta por un gobierno a individuos y empresas del sector privado para regular y modificar comportamientos económicos. [1] Puede ocurrir conflicto entre los servicios públicos y los procedimientos comerciales (por ejemplo, maximizar las ganancias ), los intereses de las personas que utilizan estos servicios (ver fallas del mercado ) y también los intereses de aquellos que no están directamente involucrados en las transacciones ( externalidades ). La mayoría de los gobiernos, por tanto, tienen algún tipo de control o regulación para gestionar estos posibles conflictos. El objetivo ideal de la regulación económica es garantizar la prestación de un servicio seguro y apropiado, sin desalentar el funcionamiento y desarrollo efectivo de las empresas.
Por ejemplo, en la mayoría de los países, la regulación controla la venta y el consumo de alcohol y medicamentos recetados , así como el negocio de alimentos, la prestación de cuidados personales o residenciales, el transporte público, la construcción, el cine y la televisión, etc. Monopolios , especialmente aquellos que son difíciles de abolir ( monopolio natural ), a menudo están regulados. El sector financiero también está altamente regulado.
La regulación puede tener varios elementos:
Cuando hay incumplimiento, esto puede resultar en:
No todos los tipos de regulación son obligatorios por parte del gobierno, por lo que algunas industrias y corporaciones profesionales optan por adoptar modelos de autorregulación. [1] Puede haber medidas de regulación interna dentro de una empresa, que apuntan al beneficio mutuo de todos los miembros. A menudo, se impone la autorregulación voluntaria para mantener el profesionalismo, la ética y los estándares de la industria.
Por ejemplo, cuando un corredor compra un asiento en la Bolsa de Valores de Nueva York , existen reglas de conducta explícitas, o condiciones contractuales y acordadas, que el corredor debe cumplir. Las regulaciones coercitivas de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. se imponen sin tener en cuenta el consentimiento o disenso de cualquier individuo con respecto a esa operación en particular. Sin embargo, en una democracia todavía existe un acuerdo colectivo sobre la restricción: el cuerpo político en su conjunto está de acuerdo, a través de sus representantes, e impone el acuerdo a quienes participan en la actividad regulada.
Otros ejemplos de cumplimiento voluntario en entornos estructurados incluyen las actividades de la Major League Baseball , la FIFA y la Royal Yachting Association (la asociación nacional de navegación reconocida en el Reino Unido). La regulación en este sentido se acerca al ideal de un estándar de ética aceptado para una actividad determinada para promover los mejores intereses de quienes participan, así como la continuación de la actividad misma dentro de límites específicos.
En Estados Unidos, a lo largo de los siglos XVIII y XIX, el gobierno participó en una regulación sustancial de la economía. En el siglo XVIII, la producción y distribución de bienes estaban reguladas por los ministerios del gobierno británico en las colonias americanas (ver mercantilismo ). Se otorgaron subsidios a la agricultura y se impusieron aranceles, lo que desató la Revolución Americana. El gobierno de los Estados Unidos mantuvo un arancel elevado durante todo el siglo XIX y principios del siglo XX hasta que se aprobó la Ley de Aranceles Recíprocos en 1934 bajo la administración de Franklin D. Roosevelt. Sin embargo, la regulación y la desregulación llegaron en oleadas: la desregulación de las grandes empresas en la Edad Dorada condujo a la quiebra de la confianza del presidente Theodore Roosevelt entre 1901 y 1909; intensa regulación gubernamental y economía keynesiana bajo el plan New Deal de Franklin Roosevelt. El presidente Ronald Reagan desreguló los negocios en la década de 1980 con su plan Reaganomics.
En 1946, el Congreso de los Estados Unidos promulgó la Ley de Procedimiento Administrativo (APA), que formalizó los medios para garantizar la regularidad de la actividad administrativa del gobierno y su conformidad con la legislación que la autoriza. La APA estableció procedimientos uniformes para la promulgación de regulaciones y la adjudicación de reclamaciones por parte de una agencia federal. La APA también establece el proceso de revisión judicial de la acción de la agencia.
La captura regulatoria es el proceso a través del cual una agencia regulatoria, creada para actuar en interés público, promueve las preocupaciones comerciales o especiales de los grupos de interés que dominan la industria que debe regular. [2] La probabilidad de captura regulatoria está sesgada económicamente: los intereses creados en una industria tienen el mayor interés financiero en la actividad regulatoria y es más probable que estén motivados para influir en el organismo regulador que los consumidores individuales dispersos, cada uno de los cuales tiene pocos incentivos particulares para intentar influir en los reguladores. La captura regulatoria es un riesgo al que está expuesta una agencia por su propia naturaleza. [3]
El arte de la regulación se ha estudiado durante mucho tiempo, particularmente en el sector de servicios públicos. Se han formado dos ideas sobre la política regulatoria: teorías positivas de la regulación y teorías normativas de la regulación.
Los primeros examinan por qué ocurre la regulación. Estas teorías incluyen teorías del poder de mercado, "teorías de grupos de interés que describen los intereses de las partes interesadas en la regulación" y "teorías del oportunismo gubernamental que describen por qué pueden ser necesarias restricciones a la discreción gubernamental para que el sector proporcione servicios eficientes a los clientes". [4] Estas teorías concluyen que la regulación ocurre porque:
Las teorías económicas normativas de la regulación generalmente concluyen que los reguladores deberían
Alternativamente, muchos economistas y juristas heterodoxos enfatizan la importancia de la regulación del mercado para "salvaguardar contra la formación de monopolios, la estabilidad general de los mercados, el daño ambiental y garantizar una variedad de protecciones sociales". [5] Estos se basan en sociólogos (como Max Weber , Karl Polanyi , Neil Fligstein y Karl Marx ) y en la historia de las instituciones gubernamentales que participan en procesos regulatorios. [ cita necesaria ] "Permitir que el mecanismo del mercado sea el único director del destino de los seres humanos y su entorno natural, de hecho, incluso de la cantidad y el uso del poder adquisitivo, resultaría en la demolición de la sociedad". [6]
*La asimetría de información se refiere a transacciones en las que una parte tiene más información que la otra, lo que crea un desequilibrio de poder que, en el peor de los casos, puede provocar una especie de fallo del mercado. Se estudian más comúnmente en el contexto de problemas principal-agente . [ cita necesaria ]
La teoría principal-agente aborda cuestiones de asimetría de información. [7] Aquí, el gobierno es el principal y el operador el agente, independientemente de quién sea el propietario del operador. La teoría del agente principal se aplica en la regulación de incentivos y en las tarifas multiparte. [4]
La base de datos Doing Business del Banco Mundial recopila datos de 178 países sobre los costos de la regulación en ciertas áreas, como iniciar un negocio, emplear trabajadores, obtener crédito y pagar impuestos. Por ejemplo, se necesitan un promedio de 19 días hábiles para iniciar un negocio en la OCDE , en comparación con 60 en África subsahariana ; el costo como porcentaje del PNB (sin incluir los sobornos) es del 8% en la OCDE y del 225% en África.
El proyecto de Indicadores Mundiales de Gobernanza del Banco Mundial reconoce que las regulaciones tienen un impacto significativo en la calidad de la gobernanza de un país. La Calidad Regulatoria de un país, definida como "la capacidad del gobierno para formular e implementar políticas y regulaciones sólidas que permitan y promuevan el desarrollo del sector privado" [8] es una de las seis dimensiones de la gobernanza que los Indicadores Mundiales de Gobernanza miden para más de 200 países.
El costo de las regulaciones aumentó en más de 1 billón y puede explicar entre el 31% y el 37% del aumento de la concentración industrial. [9]
Unas leyes regulatorias excesivamente complicadas, una inflación creciente, la preocupación por la captura regulatoria y regulaciones de transporte obsoletas hicieron que la desregulación fuera una idea atractiva en Estados Unidos a finales de los años 1970. [10] [11] Durante su presidencia (1977-1981), el presidente Jimmy Carter introdujo una amplia reforma de desregulación del sistema financiero (mediante la eliminación de los límites máximos a las tasas de interés) y de la industria del transporte, permitiendo que la industria aérea operara más libremente. [12]
El presidente Ronald Reagan asumió el papel de la desregulación durante sus dos mandatos (1981-1989) y lo amplió con la introducción de la Reaganomics , que buscaba estimular la economía mediante recortes del impuesto sobre la renta y de las empresas, junto con la desregulación y la reducción del gasto público. Aunque favorecidas por la industria, muchos economistas consideran que las políticas económicas de la era Reagan relativas a la desregulación contribuyeron a la crisis de ahorro y préstamo de finales de los años 1980 y 1990. [13]
El atractivo del capitalismo de libre mercado sigue presente en la política estadounidense actual, y muchos economistas reconocen la importancia de encontrar un equilibrio entre los riesgos inherentes asociados a la inversión y las salvaguardias de la regulación. [13] Algunos, particularmente los miembros de la industria, sienten que las regulaciones persistentes impuestas después de la crisis financiera de 2007, como la ley de reforma financiera Dodd-Frank, son demasiado estrictas e impiden el crecimiento económico, especialmente entre las pequeñas empresas. [14] [15] Otros apoyan la continuación de la regulación basándose en que la desregulación del sector financiero condujo a la crisis financiera de 2007 y que las regulaciones dan estabilidad a la economía. [dieciséis]
En 2017, el presidente Donald Trump firmó una orden ejecutiva que, según afirmó, "eliminaría dos regulaciones por cada nueva regulación". [17] Trump hizo la afirmación: "Cada regulación debería pasar una prueba simple. ¿Hace la vida mejor o más segura para los trabajadores o consumidores estadounidenses? Si la respuesta es no, nos desharemos de ella". [17]
Una contraparte común de la desregulación es la privatización de industrias estatales. El objetivo de la privatización es que las fuerzas del mercado aumenten la eficiencia de las industrias desnacionalizadas. La privatización fue ampliamente impulsada en Gran Bretaña durante la administración de Margaret Thatcher . [18] Aunque se consideró en gran medida un éxito y una reducción considerable del déficit público, los críticos argumentan que los estándares, los salarios y el empleo disminuyeron debido a la privatización. Otros señalan que la falta de regulaciones cuidadosas sobre algunas de las industrias privatizadas es una fuente de problemas continuos. [19] [20]
La regulación de los mercados tiene como objetivo salvaguardar la sociedad y ha sido el pilar de la gobernanza económica capitalista industrializada durante el siglo XX. [21] [ cita necesaria ] Karl Polanyi se refiere a este proceso como la "integración" de los mercados en la sociedad. Además, sociólogos económicos contemporáneos como Neil Fligstein (en su Arquitectura de Mercados de 2001) sostienen que los mercados dependen de la regulación estatal para su estabilidad, lo que resulta en una coevolución a largo plazo del Estado y los mercados en las sociedades capitalistas en los últimos doscientos años. .
Hay varias escuelas de economía que impulsan restricciones y limitaciones al papel gubernamental en los mercados económicos. Los economistas que defienden estas políticas no necesariamente comparten principios, como los economistas ganadores del premio Nobel Milton Friedman ( escuela monetarista ), George Stigler ( Escuela de Economía de Chicago / Economía neoclásica ), Friedrich Hayek ( Escuela Austríaca de Economía ) y James M. Buchanan ( Escuela de Economía Política de Virginia ) y Richard Posner (Escuela de Chicago/Pragmatismo). Generalmente, estas escuelas dan fe de que el gobierno necesita limitar su participación en los sectores económicos y centrarse en cambio en proteger los derechos individuales (vida, libertad y propiedad). [ verificación fallida ] Esta posición se resume alternativamente en lo que se conoce como la Ley de Hierro de la Regulación, que establece que toda regulación gubernamental eventualmente conduce a una pérdida neta de bienestar social. [22] [23]
Algunos argumentan que las empresas están incentivadas a comportarse de manera socialmente responsable, eliminando así la necesidad de regulación externa, por su compromiso con las partes interesadas, su interés en preservar la reputación y sus objetivos de crecimiento a largo plazo. [22]
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