Servicios financieros

Servicio económico que presta el sector financiero

Los servicios financieros son servicios económicos vinculados a la financiación que prestan las instituciones financieras . Los servicios financieros abarcan una amplia gama de actividades del sector servicios , especialmente en lo que respecta a la gestión financiera y la financiación al consumo .

El sector financiero, en su sentido más común, se refiere a los bancos comerciales que proporcionan liquidez de mercado , instrumentos de riesgo y corretaje a grandes empresas públicas y corporaciones multinacionales a una escala macroeconómica que repercute en la política interna y las relaciones exteriores . El poder y la escala extragubernamentales del sector financiero siguen siendo una controversia en curso en muchas economías occidentales industrializadas, como se vio en el movimiento de protesta civil estadounidense Occupy Wall Street de 2011.

Los estilos de institución financiera incluyen cooperativas de crédito , bancos , asociaciones de ahorro y préstamo , compañías fiduciarias , sociedades de construcción , firmas de corretaje , procesadores de pagos , muchos tipos de corredores y algunas empresas patrocinadas por el gobierno . ^[1]

Los servicios financieros incluyen contabilidad , banca de inversión , gestión de inversiones y gestión de activos personales .

Los productos financieros incluyen seguros , tarjetas de crédito , préstamos hipotecarios y fondos de pensiones .

Logotipo de la Autoridad de Servicios Financieros de Seychelles en un edificio

Historia

Evolución del acceso a una cuenta o servicio financiero entre 2005 y 2014 por país ^[2]

El término "servicios financieros" se volvió más común en los Estados Unidos en parte como resultado de la Ley Gramm-Leach-Bliley de fines de los años 1990, que permitió que diferentes tipos de empresas que operaban en la industria de servicios financieros de ese país en ese momento se fusionaran. ^[3]

Las empresas suelen adoptar dos enfoques distintos para este nuevo tipo de negocio. Un enfoque sería el de un banco que simplemente compra una compañía de seguros o un banco de inversión , mantiene las marcas originales de la empresa adquirida y añade la adquisición a su holding simplemente para diversificar sus ganancias . Fuera de los EE. UU. (por ejemplo, Japón ), se permiten empresas de servicios no financieros dentro del holding. En este escenario, cada empresa sigue pareciendo independiente y tiene sus propios clientes, etc. En el otro estilo, un banco simplemente crearía su propia división de seguros o división de corretaje e intentaría vender esos productos a sus propios clientes existentes, con incentivos para combinar todas las cosas en una sola empresa. ^{[ cita requerida ]}

Relación con el gobierno

El sector financiero es tradicionalmente uno de los sectores que recibe apoyo gubernamental en épocas de crisis económicas generalizadas. Sin embargo, estos rescates gozan de menos apoyo público que los destinados a otras industrias. ^[4]

Bancos

Servicios bancarios comerciales

Un banco comercial es lo que comúnmente se denomina simplemente banco. El término " comercial " se utiliza para distinguirlo de un banco de inversión , un tipo de entidad de servicios financieros que, en lugar de prestar dinero directamente a una empresa, ayuda a las empresas a recaudar dinero de otras empresas en forma de bonos (deuda) o capital social (capital).

Las principales operaciones de los bancos comerciales incluyen:

• Manteniendo el dinero seguro y permitiendo al mismo tiempo retiros cuando sea necesario
• Emisión de chequeras para que se puedan pagar facturas y realizar otros tipos de pagos por correo.
• Proporcionar préstamos personales , préstamos comerciales y préstamos hipotecarios (normalmente préstamos para comprar una casa, una propiedad o un negocio)
• Emisión de tarjetas de crédito , procesamiento de transacciones con tarjetas de crédito y facturación.
• Emisión de tarjetas de débito para su uso como sustituto de cheques
• Permitir transacciones financieras en sucursales o mediante el uso de cajeros automáticos (ATM)
• Proporcionar transferencias bancarias de fondos y transferencias electrónicas de fondos entre bancos.
• Facilitación de órdenes permanentes y adeudos directos , para que los pagos de facturas se puedan realizar de forma automática
• Proporcionar contratos de sobregiro para el adelanto temporal del dinero propio del banco para cumplir con los compromisos de gasto mensuales de un cliente en su cuenta corriente.
• Proporcionar un sistema de banca por Internet para facilitar que los clientes vean y operen sus respectivas cuentas a través de Internet.
• Ofrecer adelantos de tarjetas de crédito con dinero propio del banco a clientes que deseen liquidar adelantos de crédito mensualmente.
• Proporcionar un cheque garantizado por el propio banco y prepagado por el cliente, como un cheque de caja o un cheque certificado .
• Servicio notarial para documentos financieros y otros
• Aceptar depósitos de clientes y brindarles facilidades de crédito.
• Vender productos de inversión como fondos mutuos, etc.

Estados Unidos es el mayor lugar donde se ofrecen servicios bancarios comerciales.

Servicios de banca de inversión

Distrito financiero de Singapur de noche (25449263528)

• Suscripción de deuda y capital para el sector privado y público para que dichas entidades obtengan capital.
• Fusiones y adquisiciones – Trabajamos para suscribir y asesorar a empresas en fusiones o adquisiciones.
• Finanzas estructuradas : desarrollar productos complejos (normalmente derivados) para personas e instituciones de alto patrimonio con necesidades financieras más complejas.
• Reestructuración – Asistencia en la reorganización financiera de empresas.
• Gestión de inversiones : gestión de activos (por ejemplo, bienes raíces) para cumplir con los objetivos de inversión específicos de los clientes.
• Investigación de valores : mantienen su propio departamento que presta servicios para ayudar a sus comerciantes y clientes y mantienen una postura pública sobre valores e industrias específicos.
• Servicios de corretaje : compran y venden valores en nombre de sus clientes (a veces también puede implicar consultoría financiera).
• Corretaje preferencial : un tipo exclusivo de servicio de corretaje en paquete, diseñado específicamente para atender las necesidades de los fondos de cobertura.
• Banca privada : los bancos privados brindan servicios bancarios exclusivamente a personas con un alto patrimonio neto . Muchas empresas de servicios financieros exigen que una persona o familia tenga un determinado patrimonio neto mínimo para poder acceder a los servicios de banca privada.

La ciudad de Nueva York y Londres son los mayores centros de servicios de banca de inversión. En la ciudad de Nueva York predominan las empresas estadounidenses, mientras que en Londres los negocios y el comercio internacionales constituyen una parte importante de la actividad de la banca de inversión. ^[5]

Servicios de cambio de divisas

Máquina de cambio de divisas

Muchos bancos y corredores de divisas especializados de todo el mundo ofrecen servicios de cambio de divisas . Entre los servicios de cambio de divisas se incluyen los siguientes:

• Casa de cambio : donde los clientes pueden comprar y vender billetes de moneda extranjera.
• Transferencia bancaria : donde los clientes pueden enviar fondos a bancos internacionales en el extranjero.
• Remesas : cuando los clientes que son trabajadores migrantes envían dinero a su país de origen.

En 2009, Londres gestionó el 36,7% de las transacciones monetarias mundiales^[update] (un volumen diario promedio de 1,85 billones de dólares estadounidenses ), con más dólares estadounidenses comercializados en Londres que en Nueva York y más euros comercializados que en cualquier otra ciudad de Europa en conjunto. ^{[6] [7] [8] [9] [10]}

Servicios de inversión

• Fondo de inversión colectiva : un fondo que actúa como un fondo de inversión para que los inversores puedan colocar dinero en un fondo que lo reinvertirá en una variedad de valores en función de su objetivo de inversión común y definido.
• Oficinas de Asesoramiento de Inversiones – Dirigidas por asesores de inversiones registrados que asesoran a los clientes en la planificación financiera e invierten su dinero.
• Gestión de fondos de cobertura : Los fondos de cobertura a menudo emplean los servicios de divisiones de " prime brokerage " de los principales bancos de inversión para ejecutar sus operaciones.
• Capital privado : los fondos de capital privado suelen ser fondos cerrados que suelen adquirir participaciones de capital mayoritarias en empresas que son privadas o que se vuelven privadas una vez adquiridas. Los fondos de capital privado suelen utilizar compras apalancadas (LBO) para adquirir las empresas en las que invierten. Los fondos de capital privado más exitosos pueden generar retornos significativamente más altos que los que ofrecen los mercados de valores.
• Capital de riesgo : capital de inversión privado que normalmente proporcionan inversores profesionales externos a empresas nuevas con un alto potencial de crecimiento con el fin de llevarlas a una oferta pública inicial o a una venta comercial. Las empresas emergentes suelen contar con el apoyo de un inversor ángel .
• Family office : empresa de inversión y gestión patrimonial que se ocupa de una familia adinerada o de un pequeño grupo de personas adineradas con planes financieros adaptados a sus necesidades. Similar a la banca privada .
• Servicios de asesoramiento: estas empresas (o departamentos dentro de una entidad más grande) brindan servicios a los clientes con asesores financieros que actúan tanto como corredores como consultores financieros.
• Servicios de custodia : custodia y procesamiento de las transacciones de valores del mundo y administración de las carteras asociadas. Los activos bajo custodia en el mundo ascienden a aproximadamente 100 billones de dólares estadounidenses. ^[11]

La ciudad de Nueva York es el mayor centro de servicios de inversión, seguida de Londres. ^[12]

Seguro

Servicios Nacionales de Seguros (NIS) – San Vicente y las Granadinas – panoramio

• Correduría de seguros: los corredores de seguros contratan seguros (generalmente seguros corporativos de daños materiales y accidentes) en nombre de los clientes. Recientemente se han creado varios sitios web para ofrecer a los consumidores comparaciones básicas de precios de servicios como seguros, lo que ha provocado controversia dentro de la industria. ^[13]
• Suscripción de seguros: los suscriptores de seguros de líneas personales en realidad suscriben seguros para individuos, un servicio que todavía se ofrece principalmente a través de agentes, corredores de seguros y corredores de bolsa . Los suscriptores también pueden ofrecer líneas comerciales similares de cobertura para empresas. Las actividades incluyen seguros y rentas vitalicias , seguros de vida , seguros de jubilación, seguros de salud y seguros de propiedad y de accidentes .
• Finanzas y seguros: un servicio que todavía se ofrece principalmente en los concesionarios de activos. El gerente de F&I abarca la financiación y el seguro del activo que vende el concesionario. F&I a menudo se denomina "el segundo bruto" en los concesionarios que han adoptado el modelo
• Reaseguro – El reaseguro es un seguro vendido a las propias aseguradoras para protegerlas de pérdidas catastróficas.

Estados Unidos, seguido de Japón y el Reino Unido son los mercados de seguros más grandes del mundo. ^[14]

Otros servicios financieros

• Redes de inversión ángel: Un grupo de inversores ángeles puede crear su propia red para que sea la base financiera de futuras empresas.
• Redes de tarjetas de crédito: empresas que actúan como puente entre los minoristas y los bancos que emiten las tarjetas bancarias. Las principales redes de tarjetas de crédito son: UnionPay , Mastercard , Visa Inc. , Rupay , American Express y Discover Financial .
• Creador de mercado : Empresa que cotiza precios de compra y venta de activos negociables con el fin de crear liquidez dentro del mercado.
• Empresas comerciales por cuenta propia : no siempre, pero con frecuencia se superponen como creadores de mercado; estas empresas comercializan una variedad de instrumentos financieros con su propio dinero para obtener ganancias (a diferencia de los fondos de cobertura, que usan el dinero de los clientes para invertir).
• Conglomerados : una empresa de servicios financieros, como un banco universal , que está activa en más de un sector del mercado de servicios financieros, por ejemplo, seguros de vida, seguros generales, seguros de salud, gestión de activos, banca minorista , banca mayorista, banca de inversión, etc. Una razón fundamental para la existencia de este tipo de empresas es la existencia de beneficios de diversificación que están presentes cuando se agregan diferentes tipos de empresas. En consecuencia, el capital económico de un conglomerado suele ser sustancialmente menor que el capital económico de la suma de sus partes.
• Resolución de deudas : un servicio al consumidor que ayuda a las personas que tienen demasiadas deudas para pagarlas como lo han solicitado, pero que no quieren declararse en quiebra y desean saldar sus deudas. Esta deuda se puede acumular de varias maneras, entre ellas, préstamos personales, tarjetas de crédito o, en algunos casos, cuentas comerciales.
• Servicios públicos del mercado financiero: Organizaciones que forman parte de la infraestructura de los servicios financieros, como bolsas de valores , cámaras de compensación , bolsas de derivados y de materias primas y sistemas de pago como sistemas de liquidación bruta en tiempo real o redes interbancarias .
• Recuperación de pagos: asistencia para recuperar dinero pagado inadvertidamente a proveedores por empresas, como por ejemplo por el pago duplicado accidental de una factura o por no devolver un depósito.

Exportaciones financieras

Una exportación financiera es un servicio financiero proporcionado por una empresa nacional (independientemente de su titularidad) a una empresa o individuo extranjero. Si bien los servicios financieros como la banca, los seguros y la gestión de inversiones suelen considerarse servicios nacionales, una proporción cada vez mayor de servicios financieros se gestionan ahora en el extranjero, en otros centros financieros , por diversas razones. Algunos centros financieros más pequeños, como Bermudas , Luxemburgo y las Islas Caimán , carecen de tamaño suficiente para un sector de servicios financieros nacionales y han desarrollado un papel de prestación de servicios a no residentes como centros financieros extraterritoriales . La creciente competitividad de los servicios financieros ha significado que algunos países, como Japón, que antes eran autosuficientes, hayan importado cada vez más servicios financieros. ^{[ cita requerida ]}

El principal exportador financiero, en términos de exportaciones menos importaciones, es el Reino Unido , que tuvo 95 mil millones de dólares de exportaciones financieras en 2014. ^[15] La posición del Reino Unido se ve favorecida tanto por instituciones únicas (como Lloyd's of London para seguros, Baltic Exchange para envíos, etc.) ^[16] como por un entorno que atrae a empresas extranjeras; ^[17] muchas corporaciones internacionales tienen sedes globales o regionales en Londres y cotizan en la Bolsa de Valores de Londres , y muchos bancos y otras instituciones financieras operan allí o en Edimburgo . ^{[18] [19]}

Véase también

• Servicios financieros alternativos
• Analista financiero
• Delito financiero
• Contabilidad financiera
• Tecnología financiera
• Financiarización
• Amenaza interna
• Fondo Monetario Internacional
• Lista de países según porcentaje de población con acceso a servicios financieros
• Lista de las empresas de servicios financieros más grandes por ingresos
• Industria de tarjetas de pago
• Valoración (finanzas) § Valoración de empresas de servicios financieros

Referencias

1. Asmundson, Irena (28 de marzo de 2012). «Financial Services: Getting the Goods». Finanzas y Desarrollo . FMI. Archivado desde el original el 5 de noviembre de 2015. Consultado el 8 de septiembre de 2015 .
2. "Acceso a una cuenta o servicios financieros". Our World in Data . Archivado desde el original el 15 de febrero de 2020. Consultado el 15 de febrero de 2020 .
3. "Resumen y estado del proyecto de ley 106.º Congreso (1999-2000) S.900 CRS Resumen – Thomas (Biblioteca del Congreso)". Archivado desde el original el 2013-08-12 . Consultado el 2011-02-08 .
4. The Economist, 4 de abril de 2020, página 51.
5. Roberts, Richard (2008). La ciudad: una guía del centro financiero global de Londres . The Economist. pág. 2. ASIN  1861978588.
6. "Preguntas frecuentes sobre investigación y estadísticas". La ciudad de Londres. Archivado desde el original el 26 de septiembre de 2011. Consultado el 23 de febrero de 2012 .
7. "Encuesta trienal de bancos centrales: Actividad en los mercados de divisas y derivados en 2004" (PDF) . Banco de Pagos Internacionales. Marzo de 2005. Archivado (PDF) desde el original el 2010-12-17 . Consultado el 2018-03-05 .
8. "Datos clave Archivado el 4 de febrero de 2012 en Wayback Machine ", Corporation of London. Consultado el 19 de junio de 2006.
9. Banco Central Europeo (julio de 2017) «El papel internacional del euro» Archivado el 21 de septiembre de 2019 en Wayback Machine . Banco Central Europeo. pág. 28.
10. Chatsworth Communications (6 de abril de 2016) "La posición de liderazgo de Londres como centro de operaciones cambiarias con un valor de 2,2 billones de dólares se vería perjudicada por un Brexit, según una encuesta realizada a profesionales del mercado de divisas" Archivado el 22 de septiembre de 2018 en Wayback Machine . Chatsworth Communications.
11. "Prudential: Securities Processing Primer" (PDF) . cm1.prusec.com . Archivado desde el original (PDF) el 2007-03-16 . Consultado el 2010-12-05 .
12. "Gestión de activos en el Reino Unido 2016-2017" (PDF) . The Investment Management Association. Septiembre de 2017. p. 12. Archivado desde el original (PDF) el 6 de marzo de 2018 . Consultado el 5 de marzo de 2018 .
13. "Sitios web de comparación de precios se enfrentan a una investigación". BBC News . 22 de enero de 2008. Archivado desde el original el 30 de enero de 2009. Consultado el 6 de febrero de 2009 .
14. "Datos clave sobre seguros y ahorro a largo plazo en el Reino Unido 2015" (PDF) . Asociación de aseguradoras británicas. Septiembre de 2015. Archivado (PDF) del original el 5 de marzo de 2018 . Consultado el 5 de marzo de 2018 .
15. "El superávit comercial del Reino Unido en servicios financieros es el más alto de su historia". TheCityUK. 21 de julio de 2015. Archivado desde el original el 8 de septiembre de 2015 . Consultado el 5 de junio de 2015 .
16. Clark, David (2003). Mundo urbano/ciudad global. Routledge. pp. 174-176. ISBN. 0415320976Archivado desde el original el 10 de febrero de 2023. Consultado el 23 de septiembre de 2020.Shubik , Martin (1999). La teoría del dinero y las instituciones financieras. MIT Press. pág. 8. ISBN 0262693119Archivado desde el original el 10 de febrero de 2023. Consultado el 23 de septiembre de 2020 .
17. Roberts, Richard (2008). La ciudad: una guía del centro financiero global de Londres. The Economist. Págs. 1–22. ISBN. 9781861978585Archivado desde el original el 10 de febrero de 2023. Consultado el 11 de noviembre de 2020 .
18. "El superávit comercial de servicios financieros del Reino Unido es el mayor del mundo, eclipsando a sus rivales más cercanos". TheCityUK. 3 de julio de 2014. Archivado desde el original el 11 de julio de 2014. Consultado el 5 de junio de 2015 .
19. "Informe especial sobre las exportaciones de servicios" (PDF) . EY Item Club. Junio ​​de 2014. Archivado (PDF) del original el 4 de marzo de 2016. Consultado el 8 de septiembre de 2015 .

Lectura adicional

• Porteous, Bruce T.; Pradip Tapadar (diciembre de 2005). Capital económico y gestión del riesgo financiero para empresas y conglomerados de servicios financieros . Palgrave Macmillan. ISBN 1-4039-3608-0.

Enlaces externos

• El papel del sector de servicios financieros en la expansión de las oportunidades económicas | Informe de Christopher N. Sutton y Beth Jenkins | Escuela de Gobierno John F. Kennedy | Universidad de Harvard