Una compañía fiduciaria es una corporación que actúa como fiduciaria , fiduciaria o agente de fideicomisos y agencias. Una compañía fiduciaria profesional puede ser de propiedad independiente o de propiedad de, por ejemplo, un banco o un bufete de abogados , y que se especializa en ser fiduciaria de varios tipos de fideicomisos.
El nombre de "fideicomiso" se refiere a la capacidad de actuar como fiduciario , es decir, alguien que administra activos financieros en nombre de otra persona. Los activos suelen conservarse en forma de fideicomiso , un instrumento legal que detalla quiénes son los beneficiarios y en qué se puede gastar el dinero.
Un fideicomisario administrará inversiones, mantendrá registros, administrará activos, preparará contabilidad judicial, pagará facturas (dependiendo de la naturaleza del fideicomiso), gastos médicos, donaciones caritativas, herencias u otras distribuciones de ingresos y capital. [1]
Una empresa fiduciaria puede ser designada como albacea o representante personal en un testamento . Las responsabilidades de un albacea en la liquidación del patrimonio de una persona fallecida incluyen cobrar deudas , resolver reclamos por deudas e impuestos , rendir cuentas de los activos ante los tribunales y distribuir la riqueza a los beneficiarios.
También se suele ofrecer planificación patrimonial para permitir a los clientes estructurar sus asuntos de manera de minimizar los impuestos a la herencia y los costos de sucesión . En los Estados Unidos, uno de los principales centros de ganancias de una compañía fiduciaria son las comisiones que se obtienen de la venta de diversos tipos de productos de seguros diseñados para minimizar el impuesto a la herencia que se le cobra a una persona.
Un funcionario fiduciario puede proporcionar servicios de tutor y curador, actuando como tutor de la propiedad de un menor hasta la edad adulta o como curador del patrimonio de un adulto incapaz de manejar sus propias finanzas.
Algunas compañías fiduciarias se forman no sólo para el beneficio de un menor o de un fideicomisario individual, sino para la preservación de la naturaleza o de sitios históricos.
Un departamento de fideicomiso proporciona gestión de inversiones, incluyendo asesoramiento sobre el mercado de valores , estrategia de inversión y gestión de cartera , gestión de bienes inmuebles y custodia de objetos de valor.
La compañía fiduciaria también puede proporcionar servicios de depósito en garantía , invertir fondos educativos o de jubilación o retener el producto del Intercambio 1031 , donde el efectivo proveniente de la venta de bienes raíces en EE. UU. se mantiene en fideicomiso (para fines impositivos ) hasta que se use para comprar tierras de reemplazo.
Las compañías fiduciarias también pueden realizar servicios fiduciarios corporativos. Los servicios fiduciarios corporativos son servicios que ayudan, en calidad de fiduciarios, en la administración de la deuda de la corporación. Por ejemplo, en un préstamo bancario normal, el prestamista normalmente presta dinero a la compañía (generalmente con condiciones llamadas " pactos "), acepta pagos de la compañía mensualmente y monitorea las condiciones financieras de la compañía para asegurarse de que está cumpliendo con todas las condiciones acordadas (por ejemplo, que su relación de ganancias a gastos se mantenga por encima de cierta cantidad). Sin embargo, la mayoría de las grandes compañías piden dinero prestado no a los bancos, sino vendiendo bonos. Cuando la compañía vende bonos, una compañía fiduciaria corporativa puede manejar la aceptación de pagos de la compañía (que pasa a los tenedores de bonos), y es la entidad que monitorea a la compañía para asegurarse de que está cumpliendo con los pactos. En caso de quiebra de la compañía, la compañía fiduciaria corporativa representa los intereses de los tenedores de bonos y actúa para recuperar la mayor parte posible de los fondos del préstamo.
En Canadá, las compañías fiduciarias han brindado históricamente muchos de los mismos servicios que los cinco grandes bancos . Legalmente no son bancos, pero tienen un estatus "casi" bancario que las sitúa legalmente muy cerca de las asociaciones de ahorro y préstamo de los Estados Unidos , las sociedades de crédito hipotecario del Reino Unido u otras instituciones no bancarias que aceptan depósitos, como las cooperativas de crédito .
Según la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras de Canadá , "las compañías fiduciarias y de préstamos son instituciones financieras que operan bajo la legislación provincial o federal y realizan actividades similares a las de un banco". [2] Los depósitos y los GIC están asegurados por la Corporación Canadiense de Seguro de Depósitos de la misma manera que los depósitos bancarios. [3]
Aunque las compañías canadienses de préstamos y fideicomisos nominalmente no pueden aceptar depósitos minoristas ni emitir obligaciones , pueden recibir dinero depositado en fideicomiso, reembolsable a pedido o después de un aviso. Como ninguna ley impide a las compañías otorgar privilegios de cuenta corriente a sus depositantes, en la práctica las compañías fiduciarias tienen la libertad de recibir dinero que el depositante puede tratar como cuentas de ahorro o de cheques bancarios. [4] La institución puede entonces utilizar estos activos (menos una reserva fraccionaria requerida por ley ) para emitir préstamos garantizados , como hipotecas .
Las sociedades fiduciarias minoristas independientes, que en el pasado eran una característica común del panorama bancario minorista de Canadá, están desapareciendo; las instituciones más grandes han sido cada vez más víctimas de la consolidación y la adquisición por parte de los grandes bancos. Entre los ejemplos destacados se incluyen Canada Trust (fundada en 1864 como Huron and Erie Savings and Loan Society, adquirida por Toronto-Dominion Bank en 2000), Montreal Trust Company (establecida en 1889, adquirida por Scotiabank en 1994), National Trust Company (establecida en 1898, adquirida por Scotiabank en 1997) [5] y Royal Trust (fundada en 1892, comprada por Royal Bank of Canada en 1993). Unas pocas sociedades fiduciarias y de préstamos pequeñas o cautivas, como Equitable Trust Company , B2B Trust y Civil Service Loan Corporation , se han reestructurado para convertirse legalmente en bancos regulados por el gobierno federal.
A diferencia de los bancos, las sociedades fiduciarias canadienses pueden administrar patrimonios, fideicomisos y planes de pensiones. Los bancos no pueden llevar a cabo estas actividades a menos que se realicen a través de una filial fiduciaria creada por separado. [6] En 2023, había 43 sociedades fiduciarias reguladas por el gobierno federal en Canadá [7], pero muchas de ellas eran propiedad de bancos u otras instituciones o estaban controladas por ellos como filiales .