La jubilación es el retiro del puesto u ocupación o de la vida laboral activa. [1] Una persona también puede semijubilarse reduciendo las horas de trabajo o la carga de trabajo.
Muchas personas optan por jubilarse cuando son mayores o no pueden realizar su trabajo por motivos de salud. Las personas también pueden jubilarse cuando tienen derecho a prestaciones de pensión públicas o privadas, aunque algunas se ven obligadas a jubilarse cuando las condiciones corporales ya no les permiten trabajar (por enfermedad o accidente) o como resultado de la legislación relativa a sus puestos. [2] En la mayoría de los países, la idea de jubilación es de origen reciente, introduciéndose a finales del siglo XIX y principios del XX. Anteriormente, la baja esperanza de vida , la falta de seguridad social y la ausencia de sistemas de pensiones significaban que la mayoría de los trabajadores continuaban trabajando hasta su muerte. Alemania fue el primer país en introducir prestaciones de jubilación en 1889. [3]
Hoy en día, la mayoría de los países desarrollados cuentan con sistemas para proporcionar pensiones de jubilación en la vejez , financiadas por los empleadores o el Estado. En muchos países más pobres, no hay apoyo para las personas mayores más allá del que brinda la familia. Hoy en día, la jubilación con pensión es considerada un derecho del trabajador en muchas sociedades; Se han librado duras batallas ideológicas, sociales, culturales y políticas sobre si esto es un derecho. En muchos países occidentales, este es un derecho consagrado en las constituciones nacionales.
Un número cada vez mayor de personas optan por posponer este punto de jubilación total, optando por vivir en el estado emergente de prejubilación . [4]
La jubilación, o la práctica de dejar el trabajo o dejar de trabajar después de alcanzar cierta edad, existe aproximadamente desde el siglo XVIII. Antes del siglo XVIII, los seres humanos tenían una esperanza de vida media de entre 26 y 40 años. [5] [6] [7] [8] En consecuencia, sólo un pequeño porcentaje de la población alcanzó una edad en la que las deficiencias físicas comenzaron a ser obstáculos para trabajar. [ cita necesaria ] Los países comenzaron a adoptar políticas gubernamentales sobre jubilación a finales del siglo XIX y el siglo XX, comenzando en Alemania bajo Otto von Bismarck . [9]
Una persona puede jubilarse a la edad que desee. Sin embargo, las leyes fiscales de un país o las normas estatales sobre pensiones de vejez suelen significar que en un país determinado se considera que una determinada edad es la edad de jubilación estándar. A medida que aumenta la esperanza de vida y cada vez más personas viven hasta una edad avanzada, en muchos países la edad a la que se concede una pensión se ha incrementado en el siglo XXI, a menudo de forma progresiva. [10]
La edad de jubilación estándar varía de un país a otro, pero generalmente oscila entre los 50 y los 70 años (según las últimas estadísticas, 2011). En algunos países esta edad es diferente para hombres y mujeres, aunque esto se ha cuestionado recientemente en algunos países (por ejemplo, Austria), y en algunos países las edades se están alineando. [11] La siguiente tabla muestra la variación en las edades de elegibilidad para recibir beneficios públicos de vejez en los Estados Unidos y muchos países europeos, según la OCDE .
La edad de jubilación en muchos países está aumentando, a menudo a partir de la década de 2010 y continuando hasta finales de la década de 2020.
Notas: Los paréntesis indican la edad de elegibilidad para las mujeres cuando son diferentes. Fuentes: Cols. 1–2: Las pensiones de la OCDE de un vistazo (2005), Cols. 3–6: Tabulaciones de HRS, ELSA y SHARE. Los corchetes indican la jubilación anticipada de algunos empleados públicos.
1 En Dinamarca, la jubilación anticipada se llama efterløn y hay algunos requisitos que cumplir, como cotizar al mercado laboral durante al menos 20 años. [16] Las edades de jubilación anticipada y normal varían según la fecha de nacimiento de la persona que solicita la jubilación. [12] [13]
2 En Francia, la edad de jubilación era los 60 años y el derecho a pensión completa era a los 65 años; en 2010 se amplió a 62 y 67 respectivamente, aumentando progresivamente a lo largo de los ocho años siguientes. [17]
3 En Letonia, la edad de jubilación depende de la fecha de nacimiento de la persona que solicita la jubilación. [15]
4 En España se dispuso que la edad de jubilación aumentara de 65 a 67 años progresivamente desde 2013 hasta 2027. [18]
En los Estados Unidos, si bien la edad normal de jubilación para el Seguro Social , o Seguro de Sobrevivientes de la Vejez (OASI, por sus siglas en inglés) era 65 años para recibir beneficios no reducidos, está aumentando gradualmente hasta los 67 años para 2027. [10] Los servidores públicos a menudo no están cubiertos por Seguridad Social pero tienen sus propios programas de pensiones. Los agentes de policía en los Estados Unidos normalmente pueden jubilarse con la mitad del salario después de 20 años de servicio, o con tres cuartas partes del salario después de 30 años, lo que permite jubilarse a partir de los cuarenta años. [19] Los militares de las Fuerzas Armadas de Estados Unidos pueden optar por retirarse después de 20 años de servicio activo. Su pago de jubilación (no una pensión, ya que pueden ser llamados al servicio activo en cualquier momento) se calcula en función del número de años en servicio activo, el grado de pago final y el sistema de jubilación vigente cuando ingresaron al servicio. Los miembros que reciben la Medalla de Honor califican para un estipendio separado. El pago de jubilación de los miembros militares de la reserva y de la Guardia Nacional de EE. UU. se basa en un sistema de puntos. [20]
La edad de jubilación iraní se incrementó mucho en 2022 y 2023 a 42 años de registro de pago del seguro laboral para evitar la quiebra de la seguridad social del gobierno. [21]
Los avances recientes en la recopilación de datos han mejorado enormemente la capacidad de comprender relaciones importantes entre la jubilación y factores como la salud, la riqueza, las características laborales y la dinámica familiar, entre otros. El estudio más destacado para examinar el comportamiento de jubilación en los Estados Unidos es el Estudio de Salud y Jubilación (HRS, por sus siglas en inglés), en curso, realizado por primera vez en 1992. El HRS es una encuesta longitudinal representativa a nivel nacional de adultos en los EE. UU. mayores de 51 años, realizada cada dos años. y contiene una gran cantidad de información sobre temas tales como participación en la fuerza laboral (p. ej., empleo actual, historial laboral, planes de jubilación, industria/ocupación, pensiones, discapacidad), salud (p. ej., estado e historial de salud, seguro médico y de vida , cognición) , variables financieras (p. ej., activos e ingresos, vivienda, patrimonio neto, testamentos, consumo y ahorro), características familiares (p. ej., estructura familiar, transferencias, información sobre padres/hijos/nietos/hermanos) y una serie de otros temas (p. ej., expectativas, gastos, uso de internet, toma de riesgos, psicosocial, uso del tiempo). [22]
En 2002 y 2004 se introdujeron el Estudio longitudinal inglés sobre el envejecimiento (ELSA) y la Encuesta sobre salud, envejecimiento y jubilación en Europa (SHARE), que incluye encuestados de 14 países de Europa continental más Israel. Estas encuestas se inspiraron estrechamente en la HRS en cuanto al marco muestral, el diseño y el contenido. Varios otros países (p. ej., Japón, Corea del Sur) también realizan actualmente encuestas similares a las HRS, y otros (p. ej., China, India) están realizando actualmente estudios piloto. Estos conjuntos de datos han ampliado la capacidad de los investigadores para examinar cuestiones sobre el comportamiento de jubilación añadiendo una perspectiva transnacional.
Notas: MHAS se discontinuó en 2003; Los números de ELSA excluyen los institucionalizados (hogares de ancianos). Fuente: Borsch-Supan et al., eds. (noviembre de 2008). Salud, envejecimiento y jubilación en Europa (2004-2007): inicio de la dimensión longitudinal.
Muchos factores afectan las decisiones de jubilación de las personas. La educación sobre financiación de la jubilación es un factor importante que afecta el éxito de la experiencia de jubilación de un individuo. El Seguro Social desempeña un papel importante porque la mayoría de las personas dependen únicamente del Seguro Social como su única opción de jubilación, cuando se espera que los fondos fiduciarios del Seguro Social se agoten para 2034. [23] El conocimiento afecta las decisiones de jubilación de un individuo simplemente encontrando opciones de jubilación más confiables, como como Cuentas de Jubilación Individuales o Planes Patrocinados por el Empleador. En países de todo el mundo, es mucho más probable que las personas se jubilen a las edades de jubilación anticipada y normal del sistema público de pensiones (por ejemplo, a los 62 y 65 años en Estados Unidos). [24] Este patrón no puede explicarse por diferentes incentivos financieros para jubilarse a estas edades, ya que normalmente los beneficios de jubilación a estas edades son aproximadamente actuarialmente justos; es decir, el valor presente de los beneficios de pensión vitalicios (riqueza de pensión) condicionados a jubilarse a la edad a es aproximadamente el mismo que el valor de pensión condicionado a jubilarse un año después a la edad a +1. [25] Sin embargo, una gran cantidad de literatura ha encontrado que los individuos responden significativamente a los incentivos financieros relacionados con la jubilación (por ejemplo, a las discontinuidades derivadas de la prueba de ingresos de la Seguridad Social o del sistema tributario). [26] [27] [28]
Una mayor riqueza tiende a conducir a una jubilación más temprana, ya que las personas más ricas esencialmente pueden "comprar" ocio adicional. En general, es difícil estimar empíricamente el efecto de la riqueza sobre la jubilación, ya que observar una mayor riqueza a edades más avanzadas puede ser el resultado de un mayor ahorro a lo largo de la vida laboral en previsión de una jubilación más temprana. Sin embargo, muchos economistas han encontrado formas creativas de estimar los efectos de la riqueza en la jubilación y normalmente encuentran que son pequeños. Por ejemplo, un artículo explota la recepción de una herencia para medir el efecto de los shocks de riqueza en la jubilación utilizando datos del HRS. [29] Los autores encuentran que recibir una herencia aumenta la probabilidad de jubilarse antes de lo esperado en 4,4 puntos porcentuales, o 12 por ciento en relación con la tasa de jubilación inicial, durante un período de ocho años.
Se ha prestado mucha atención a cómo la crisis financiera de 2007-2008 y la posterior Gran Recesión están afectando las decisiones de jubilación, y la sabiduría convencional dice que menos personas se jubilarán porque sus ahorros se han agotado; sin embargo, investigaciones recientes sugieren que puede ocurrir lo contrario. Utilizando datos del HRS, los investigadores examinaron las tendencias en los planes de pensiones de beneficio definido (DB) frente a los de contribución definida (DC) y descubrieron que aquellos que se acercaban a la jubilación solo tenían una exposición limitada a la reciente caída del mercado de valores y, por lo tanto, no es probable que retrasen sustancialmente su jubilación. . [30] Al mismo tiempo, utilizando datos de la Encuesta de Población Actual (CPS), otro estudio estima que los despidos masivos probablemente conduzcan a un aumento de la jubilación casi un 50% mayor que la disminución provocada por la caída del mercado de valores, por lo que que las jubilaciones netas probablemente aumenten en respuesta a la crisis. [31]
Más información indica cuántos de los que se jubilan seguirán trabajando, pero no en la carrera que han tenido durante la mayor parte de su vida. Las ofertas de empleo aumentarán en los próximos cinco años debido a las jubilaciones de la generación del baby boom. La población mayor de 50 años es en realidad el grupo laboral de más rápido crecimiento en los EE. UU.
Numerosas investigaciones han examinado los efectos del estado de salud y las crisis de salud en la jubilación. Está ampliamente demostrado que las personas con mala salud generalmente se jubilan antes que aquellas con mejor salud. Esto no implica necesariamente que un mal estado de salud lleve a las personas a jubilarse antes, ya que en las encuestas es más probable que los jubilados exageren su mal estado de salud para justificar su decisión de jubilarse antes. Sin embargo, es probable que este sesgo de justificación sea pequeño. [32] En general, se ha descubierto que el deterioro de la salud con el tiempo, así como la aparición de nuevas condiciones de salud, están relacionados positivamente con la jubilación anticipada. [33] Las condiciones de salud que pueden provocar que alguien se jubile incluyen hipertensión , diabetes mellitus , apnea del sueño , enfermedades de las articulaciones e hiperlipidemia . [34]
La mayoría de las personas se casan cuando llegan a la edad de jubilación; por lo tanto, la situación laboral del cónyuge puede afectar la decisión de uno de jubilarse. En promedio, los maridos son tres años mayores que sus esposas en Estados Unidos y los cónyuges suelen coordinar sus decisiones de jubilación. Por lo tanto, es más probable que los hombres se jubilen si sus esposas también lo están que si todavía están en la fuerza laboral, y viceversa. [35] [36]
Los investigadores analizaron los factores que afectan las decisiones de jubilación en los estados miembros de la UE :
En general, los ingresos después de la jubilación pueden provenir de pensiones estatales, pensiones ocupacionales, ahorros e inversiones privados (fondos de pensiones privados, viviendas en propiedad), donaciones (por ejemplo, de niños) y beneficios sociales. [55] En algunos países se concede una suma global adicional, según los años de trabajo y el salario medio; esto suele ser proporcionado por el empleador. A nivel personal, el aumento del costo de vida durante la jubilación es una seria preocupación para muchos adultos mayores. Los costos de atención médica juegan un papel importante.
La provisión de pensiones estatales es una sangría importante para el presupuesto del gobierno. A medida que aumenta la esperanza de vida y mejora la salud de las personas mayores con los avances médicos, la edad de derecho a una pensión ha ido aumentando progresivamente desde aproximadamente 2010.
Las personas mayores son más propensas a enfermarse y el costo de la atención médica durante la jubilación es elevado. La mayoría de los países ofrecen cobertura de seguro médico universal para las personas mayores, aunque en Estados Unidos muchas personas se jubilan antes de ser elegibles para la cobertura médica de Medicare a los 65 años.
Se puede realizar un cálculo útil y sencillo si se supone que el interés, después de gastos, impuestos e inflación, es cero. Supongamos que en términos reales (después de la inflación), el salario de una persona nunca cambia durante w años de vida laboral. Durante p años de pensión, uno tiene un nivel de vida que cuesta una tasa de reemplazo R veces mayor que el nivel de vida en la vida laboral. El nivel de vida laboral es el salario menos la proporción del salario Z que se debe ahorrar. Los cálculos son por unidad de salario (por ejemplo, supongamos que el salario = 1).
Luego, después de w años de trabajo, la edad de jubilación acumuló ahorros = wZ . Para pagar la pensión durante p años, ahorros necesarios al momento de la jubilación = Rp(1-Z)
Compare estos: wZ = Rp ( 1-Z ) y resuelva para obtener Z = Rp / ( w + Rp ). Por ejemplo, si w = 35, p = 30 y R = 0,65, se debería guardar una proporción Z = 35,78%.
Las calculadoras de jubilación generalmente acumulan una proporción del salario hasta la edad de jubilación. Esto muestra un caso sencillo, que sin embargo podría ser útil en la práctica para personas optimistas que esperan trabajar sólo durante el tiempo que probablemente estén jubilados.
Para situaciones más complicadas, existen varias calculadoras de jubilación online en Internet. Muchas calculadoras de jubilación proyectan cuánto necesita ahorrar un inversionista y durante cuánto tiempo para cubrir un cierto nivel de gastos de jubilación. Algunas calculadoras de jubilación, apropiadas para inversiones seguras, suponen una tasa de rendimiento constante e invariable. Las calculadoras de jubilación de Monte Carlo tienen en cuenta la volatilidad y proyectan la probabilidad de que un plan particular de ahorros, inversiones y gastos para la jubilación dure más que el jubilado. Las calculadoras de jubilación varían en la medida en que toman en cuenta los impuestos, la seguridad social, las pensiones y otras fuentes de ingresos y gastos de jubilación.
Los supuestos introducidos en una calculadora de jubilación son fundamentales. Uno de los supuestos más importantes es la tasa supuesta de retorno de la inversión real (después de la inflación). Una estimación conservadora del rendimiento podría basarse en el rendimiento real de los bonos indexados a la inflación ofrecidos por algunos gobiernos, incluidos Estados Unidos, Canadá y el Reino Unido. La calculadora de jubilación TIP$TER proyecta los gastos de jubilación que una cartera de bonos vinculados a la inflación, junto con otras fuentes de ingresos como la Seguridad Social, podría sostener. Los rendimientos reales actuales de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro de los Estados Unidos (TIPS) están disponibles en el sitio del Tesoro de los Estados Unidos. Los rendimientos reales actuales de los 'bonos de rendimiento real' canadienses están disponibles en el sitio del Banco de Canadá. En diciembre de 2011, los bonos vinculados a la inflación (TIPS, por sus siglas en inglés) del Tesoro de Estados Unidos tenían un rendimiento de alrededor del 0,8% real anual para el vencimiento a 30 años y un rendimiento real ligeramente negativo digno de mención para el vencimiento a 7 años.
Muchas personas utilizan "calculadoras de jubilación" en Internet para determinar la proporción de su salario que deberían ahorrar en un plan con ventajas impositivas (por ejemplo, IRA o 401-K en EE. UU., RRSP en Canadá, pensión personal en el Reino Unido, plan de jubilación). en Australia). Después de los gastos y cualquier impuesto, un supuesto razonable (aunque posiblemente pesimista) a largo plazo para una tasa de rendimiento real segura es cero. Entonces, en términos reales , el interés no ayuda a que los ahorros crezcan. Cada año de trabajo debe pagar su parte de un año de jubilación. Para alguien que planea trabajar durante 40 años y estar jubilado durante 20 años, cada año de trabajo se amortiza por sí solo y medio año de jubilación. Por lo tanto, se debe ahorrar el 33,33% del salario y se puede gastar el 66,67% cuando se gana. Después de 40 años ahorrando el 33,33% del salario, hemos acumulado un patrimonio de 13,33 años de salario, como en el gráfico. En el gráfico de la derecha, las líneas son rectas, lo cual es apropiado dado el supuesto de un retorno real de la inversión cero.
El gráfico anterior se puede comparar con los generados por muchas calculadoras de jubilación. Sin embargo, la mayoría de las calculadoras de jubilación utilizan dólares nominales (no "reales") y, por lo tanto, requieren una proyección tanto de la tasa de inflación esperada como de la tasa de rendimiento nominal esperada. Una forma de solucionar esta limitación es, por ejemplo, ingresar entradas "0% de retorno, 0% de inflación" en la calculadora. La calculadora de jubilación de Bloomberg ofrece la flexibilidad de especificar, por ejemplo, inflación cero y retorno de la inversión cero y reproducir el gráfico anterior. La calculadora de jubilación del MSN en 2011 tiene por defecto una tasa de inflación realista del 3% anual y supuestos de rendimiento optimistas del 8%; La coherencia con las tasas nominales de los bonos estadounidenses y de los bonos protegidos contra la inflación de diciembre de 2011 requiere un cambio a alrededor del 3% de inflación y el 4% de retorno de la inversión antes y después de la jubilación.
Haciendo caso omiso de los impuestos, alguien que desee trabajar durante un año y luego relajarse durante un año con el mismo nivel de vida necesita ahorrar el 50% de su salario. De manera similar, alguien que desee trabajar entre los 25 y los 55 años y estar jubilado durante 30 años hasta los 85 necesita ahorrar el 50% de su salario si las pensiones gubernamentales y laborales no son un factor y si se considera apropiado asumir un retorno real de la inversión cero. El problema de que la esperanza de vida no se conozca de antemano puede reducirse en algunos países mediante la compra al momento de la jubilación de una renta vitalicia indexada a la inflación .
Para pagar la pensión, que por simplicidad se supone que se recibirá al final de cada año, y tomando valores descontados a la manera de un cálculo del valor presente neto , la suma global ideal disponible al momento de la jubilación debería ser:
Arriba está la fórmula matemática estándar para la suma de una serie geométrica . (O si i real = 0 entonces la serie entre llaves suma p ya que entonces tiene p términos iguales). Como ejemplo, supongamos que S=60.000 por año y que se desea reemplazar R repl =0,80, o el 80%, del nivel de vida previo a la jubilación durante p=30 años. Supongamos para los propósitos actuales que se estaba ahorrando una proporción z prop = 0,25 (25%) del salario. Usando i real = 0,02, o 2% anual de rendimiento real de las inversiones, la suma global necesaria viene dada por la fórmula como (1-0,25)*0,80*60.000*suma-serie-anualidad(30)=36.000*22,396=806.272 en la moneda del país en términos de 2008-2010. Para tener en cuenta la inflación de manera sencilla, es mejor hablar de los 806.272 como "13,43 años de salario en la edad de jubilación". Puede ser apropiado considerar esto como la suma global necesaria para financiar 36.000 de complementos anuales a cualquier pensión de empleador o gobierno que esté disponible. Es común no incluir el valor de la casa en el cálculo de esta suma global necesaria, por lo que para un propietario la suma global cubre principalmente los costos de vida no relacionados con la vivienda.
Al momento de la jubilación se habrá acumulado la siguiente cantidad:
Para que la acumulación coincida con la suma global necesaria para pagar la pensión:
Lleve z prop al lado izquierdo para dar la respuesta, según este método aproximado y no garantizado, para la proporción de salario que debería ahorrarse:
Tenga en cuenta que el caso especial i rel to pay =0 = i real significa que la serie geométrica debe sumarse observando que hay p o w términos idénticos y, por tanto, z prop = p/(w+p). Esto corresponde al gráfico anterior con la acumulación en términos reales en línea recta.
El resultado para el apoyo z necesario dado por (Ret-03) depende críticamente de los supuestos realizados. Como ejemplo, se podría suponer que la inflación de precios será del 3,5% anual para siempre y que el salario aumentará sólo a esa misma tasa del 3,5%. Si se supone una tasa de interés nominal del 4,5% anual, entonces (utilizando 1,045/1,035 en términos reales ) las tasas de interés netas antes y después de la jubilación seguirán siendo las mismas, i rel a pagar = 0,966 por ciento anual y i real = 0,966 por ciento anual. Estos supuestos pueden ser razonables en vista de los rendimientos de mercado disponibles para los bonos indexados a la inflación , después de gastos y cualquier impuesto. La ecuación (Ret-03) se codifica fácilmente en Excel y con estos supuestos proporciona las tasas de ahorro requeridas en la imagen adjunta.
Finalmente, un método más nuevo para determinar la idoneidad de un plan de jubilación es la simulación de Monte Carlo . Este método ha ido ganando popularidad y ahora lo emplean muchos planificadores financieros. [56] Las calculadoras de jubilación de Monte Carlo [57] [58] permiten a los usuarios ingresar información de ahorros, ingresos y gastos y ejecutar simulaciones de escenarios de jubilación. Los resultados de la simulación muestran la probabilidad de que el plan de jubilación tenga éxito.
Generalmente se considera que la jubilación es "anticipada" si ocurre antes de la edad (o antigüedad) necesaria para tener derecho a recibir apoyo y fondos del gobierno o de fuentes proporcionadas por el empleador. Los jubilados anticipados suelen depender de sus propios ahorros e inversiones para mantenerse a sí mismos, ya sea indefinidamente o hasta que comiencen a recibir apoyo externo. La jubilación anticipada también se puede utilizar como término eufemístico para referirse al despido antes de la edad típica de jubilación. [59]
Si bien la sabiduría convencional dice [ ¿quién? ] que uno puede jubilarse y sacar el 7% o más de una cartera año tras año, esta estrategia no habría funcionado muy a menudo en el pasado. [61] [62]
Quienes estén pensando en jubilarse anticipadamente querrán saber si tienen suficiente para sobrevivir a posibles mercados bajistas . La historia del mercado de valores estadounidense muestra que sería necesario vivir con aproximadamente el 4% de la cartera inicial por año para garantizar que la cartera no se agote antes del final de la jubilación; [63] esta regla general es un resumen de una conclusión del estudio Trinity , aunque el informe tiene más matices y las conclusiones y el enfoque han sido fuertemente criticados (consulte el estudio Trinity para obtener más detalles). Esto permite aumentar los retiros con la inflación para mantener una capacidad de gasto constante durante la jubilación y continuar realizando retiros incluso en mercados bajistas dramáticos y prolongados . [64] (La cifra del 4% no supone ninguna pensión ni cambio en los niveles de gasto durante la jubilación).
Al jubilarse antes de los 59 años+1 ⁄ 2 , el IRS aplica una multa del 10 % sobre los retiros de un plan de jubilación como un plan 401(k) o una IRA tradicional. Se aplican excepciones bajo ciertas circunstancias. A los 59 años y seis meses, se alcanza el estado libre de multas y ya no se aplica la multa del 10% del IRS.
Para evitar la penalización del 10% antes de los 59 años+1 ⁄ 2 , una persona debe consultar a un abogado sobre el uso de la regla 72 T del IRS. Esta regla debe solicitarse ante el IRS. Permite la distribución de una cuenta IRA antes de los 59 años+1 ⁄ 2 en cantidades iguales durante un período de 5 años o hasta los 59 años+1 ⁄ 2 , el que sea el período más largo, sin penalización del 10 %. Aún se deben pagar impuestos sobre las distribuciones.
Aunque la tasa de retiro inicial de la cartera del 4% descrita anteriormente se puede utilizar como un indicador aproximado, a menudo es deseable utilizar una herramienta de planificación de la jubilación que acepte información detallada y pueda generar un resultado más preciso. Algunas de estas herramientas modelan sólo la fase de jubilación del plan, mientras que otras pueden modelar tanto la fase de ahorro o acumulación como la fase de jubilación del plan. Por ejemplo, un análisis de Forbes estimó que en el 90% de los mercados históricos, una tasa del 4% habría durado al menos 30 años, mientras que en el 50% de los mercados históricos, una tasa del 4% se habría mantenido durante más de 40 años. años. [sesenta y cinco]
Los efectos de realizar retiros ajustados a la inflación de una determinada cartera inicial se pueden modelar con una hoja de cálculo descargable [66] que utiliza datos históricos del mercado de valores para estimar los rendimientos probables de la cartera. Otro enfoque es emplear una calculadora de jubilación [67] que también utiliza modelos históricos del mercado de valores, pero agrega disposiciones para incorporar pensiones, otros ingresos de jubilación y cambios en el gasto que pueden ocurrir durante el transcurso de la jubilación. [68]
La jubilación puede coincidir con cambios importantes en la vida; un trabajador jubilado podría mudarse a una nueva ubicación, por ejemplo una comunidad de jubilados , teniendo así un contacto menos frecuente con su contexto social anterior y adoptando un nuevo estilo de vida. A menudo, los jubilados se ofrecen como voluntarios para organizaciones benéficas y otras organizaciones comunitarias. El turismo es un indicador común de jubilación y para algunos se convierte en una forma de vida, como por ejemplo para los llamados nómadas grises . Algunos jubilados incluso optan por ir a vivir a climas más cálidos en lo que se conoce como migración de jubilación.
Se ha descubierto que los estadounidenses tienen seis opciones de estilo de vida a medida que envejecen: continuar trabajando a tiempo completo, continuar trabajando a tiempo parcial, retirarse del trabajo y dedicarse a una variedad de actividades de ocio, retirarse del trabajo y participar en una variedad de actividades. de actividades recreativas y de ocio, retirarse del trabajo y luego regresar a trabajar a tiempo parcial, y retirarse del trabajo y luego regresar a trabajar a tiempo completo. [69] Una nota importante a sacar de estas definiciones de estilos de vida es que cuatro de los seis implican trabajar. Estados Unidos se enfrenta a un importante cambio demográfico en el sentido de que la generación Baby Boomer está llegando a la edad de jubilación. Esto plantea dos desafíos: si habrá una cantidad suficiente de trabajadores calificados en la fuerza laboral y si los programas de pensiones actuales serán suficientes para apoyar al creciente número de jubilados. [70] Las razones por las que algunas personas eligen no jubilarse nunca o volver a trabajar después de jubilarse incluyen no sólo la dificultad de planificar la jubilación sino también los salarios y beneficios complementarios, el gasto de energía física y mental, la producción de bienes y servicios, las condiciones sociales. La interacción y el estatus social pueden interactuar para influir en la decisión de un individuo de participar en la fuerza laboral. [69]
A menudo se pide a los jubilados que cuiden de sus nietos y, en ocasiones, de sus padres ancianos. Para muchos, les da más tiempo para dedicarlo a un hobby o deporte como el golf o la vela .
Por otro lado, muchos jubilados se sienten inquietos y sufren depresión a consecuencia de su nueva situación. Los recién jubilados son uno de los grupos sociales más vulnerables a la depresión, probablemente debido a que la jubilación coincide con un deterioro del estado de salud y mayores responsabilidades de cuidado. [71] La jubilación coincide con el deterioro de la salud que se correlaciona con el aumento de la edad y esto probablemente juega un papel importante en el aumento de las tasas de depresión en los jubilados. Estudios longitudinales y transversales han demostrado que las personas mayores y jubiladas sanas son tan felices o más felices y tienen la misma calidad de vida a medida que envejecen, en comparación con los adultos jóvenes empleados, por lo que no es probable que la jubilación en sí misma contribuya al desarrollo de depresión. Una investigación sobre lo que idealmente les gustaría a los jubilados para tener una vida plena después de jubilarse, encontró que los factores más importantes eran "comodidad física, integración social, contribución, seguridad, autonomía y disfrute". [72]
Muchas personas en los últimos años de sus vidas, debido a problemas de salud, necesitan asistencia, a veces en tratamientos extremadamente costosos (en algunos países) que se brindan en una residencia de ancianos . Aquellos que necesitan cuidados, pero no necesitan asistencia constante, pueden optar por vivir en una residencia de ancianos .
(Para el saldo promedio de la cuenta de ahorro para la jubilación de los hogares:) Estimaciones de 401 (k), IRA, Keogh y otros saldos de cuentas de contribuciones definidas basadas en datos de 2019.
Fuente: Instituto de Investigación de Beneficios a los Empleados.
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(Para patrimonio neto medio:) Fuente: Reserva Federal.
