El factoraje es una transacción financiera y un tipo de financiación del deudor en el que una empresa vende sus cuentas por cobrar (es decir, facturas ) a un tercero (llamado factor ) con un descuento . [1] [2] [3] Una empresa a veces factorizará sus activos por cobrar para satisfacer sus necesidades de efectivo presentes e inmediatas . [4] [5] Forfaiting es un acuerdo de factoring utilizado en la financiación del comercio internacional por exportadores que desean vender sus cuentas por cobrar a un forfaiter. [6] El factoraje se conoce comúnmente como factoraje de cuentas por cobrar, factoraje de facturas y, a veces, financiación de cuentas por cobrar. Financiamiento de cuentas por cobrar es un término que se utiliza con mayor precisión para describir una forma de préstamo basado en activos contra cuentas por cobrar. La Asociación de Finanzas Comerciales es la asociación comercial líder de las industrias de factoraje y préstamos basados en activos. [7]
En los Estados Unidos , el factoring no es lo mismo que el descuento de facturas (lo que en la contabilidad estadounidense se denomina cesión de cuentas por cobrar , tal como lo propaga FASB dentro de los GAAP ). [8] [1] El factoring es la venta de cuentas por cobrar, mientras que el descuento de facturas ("cesión de cuentas por cobrar" en la contabilidad estadounidense) es un endeudamiento que implica el uso de los activos de las cuentas por cobrar como garantía del préstamo . [1] Sin embargo, en algunos otros mercados, como el Reino Unido, el descuento de facturas se considera una forma de factoring, que implica la "cesión de cuentas por cobrar", que se incluye en las estadísticas oficiales de factoring. [9] Por lo tanto, tampoco se considera que se trate de un préstamo en el Reino Unido. En el Reino Unido, el acuerdo suele ser confidencial en el sentido de que no se notifica al deudor la cesión del crédito y el vendedor del crédito cobra la deuda en nombre del factor. En el Reino Unido, la principal diferencia entre factoring y descuento de facturas es la confidencialidad. [10] La ley escocesa difiere de la del resto del Reino Unido en que se requiere notificación al deudor de la cuenta para que se lleve a cabo la cesión. La Comisión de Derecho de Escocia revisó esta posición y presentó propuestas a los ministros escoceses en 2018. [11]
Hay tres partes directamente involucradas: el factor que compra la cuenta por cobrar , el que vende la cuenta por cobrar y el deudor que tiene un pasivo financiero que le exige realizar un pago al propietario de la factura . [1] [2] La cuenta por cobrar, generalmente asociada con una factura por el trabajo realizado o los bienes vendidos, es esencialmente un activo financiero que otorga al propietario de la cuenta por cobrar el derecho legal a cobrar dinero del deudor cuyo pasivo financiero corresponde directamente a la cuenta por cobrar. activo. [4] [2] El vendedor vende las cuentas por cobrar con descuento a un tercero, la organización financiera especializada (también conocida como factor), para obtener efectivo . [1] [4] [2] Este proceso se utiliza a veces en las industrias manufactureras cuando la necesidad inmediata de materia prima supera el efectivo disponible y la capacidad de comprar "a cuenta" . [12] Las empresas B2B utilizan tanto el descuento de facturas como el factoring para garantizar que tengan el flujo de caja inmediato necesario para cumplir con sus obligaciones actuales e inmediatas. [5] [2] El factoraje de facturas no es una opción de financiación relevante para empresas minoristas o B2C porque generalmente no tienen clientes empresariales o comerciales, una condición necesaria para el factoraje.
La venta de la cuenta por cobrar transfiere la propiedad de la cuenta por cobrar al factor, lo que indica que el factor obtiene todos los derechos asociados con las cuentas por cobrar. [1] [2] En consecuencia, la cuenta por cobrar se convierte en el activo del factor , y el factor obtiene el derecho a recibir los pagos realizados por el deudor por el monto de la factura, y es libre de pignorar o intercambiar el activo por cobrar sin restricciones o restricciones irrazonables. [1] [2] Por lo general, se notifica al deudor de la cuenta la venta de la cuenta por cobrar, y el factor factura al deudor y realiza todos los cobros; sin embargo, también ocurre el factoring sin notificación, donde el cliente (vendedor) cobra las cuentas vendidas al factor, como agente del factor. El acuerdo suele ser confidencial en el sentido de que no se notifica al deudor la cesión del crédito y el vendedor del crédito cobra la deuda en nombre del factor. [10] Si el factoring transfiere el crédito " sin recurso ", el factor (comprador del crédito ) debe soportar la pérdida si el deudor de la cuenta no paga el importe de la factura. [1] Si el factoring transfiere la cuenta por cobrar " con recurso ", el factor tiene derecho a cobrar el importe impago de la factura al cedente (vendedor). [1] Sin embargo, cualquier devolución de mercancía que pueda disminuir el monto de la factura que se puede cobrar de las cuentas por cobrar suele ser responsabilidad del vendedor, [1] y el factor generalmente impedirá pagar al vendedor una parte de la cuenta por cobrar que se vende . (la "cuenta por cobrar retenida del factor") para cubrir las devoluciones de mercancías asociadas con las cuentas por cobrar factorizadas hasta que expire el privilegio de devolver la mercancía .
Hay cuatro partes principales de la transacción de factoring, todas las cuales son registradas por separado por un contador responsable de registrar la transacción de factoring:
El factoring es un método utilizado por algunas empresas para obtener efectivo. Ciertas empresas factorizan cuentas cuando el saldo de efectivo disponible que mantiene la empresa es insuficiente para cumplir con sus obligaciones actuales y satisfacer otras necesidades de efectivo, como nuevos pedidos o contratos; Sin embargo, en otras industrias, como la textil o la del vestido, por ejemplo, las empresas financieramente sólidas factorizan sus cuentas simplemente porque éste es el método histórico de financiación. El uso del factoring para obtener el efectivo necesario para satisfacer las necesidades inmediatas de efectivo de una empresa permitirá a la empresa mantener un saldo de efectivo continuo más pequeño. Al reducir el tamaño de sus saldos de efectivo, hay más dinero disponible para invertir en el crecimiento de la empresa.
El factoraje de deuda también se utiliza como instrumento financiero para proporcionar un mejor control del flujo de caja, especialmente si una empresa actualmente tiene muchas cuentas por cobrar con diferentes condiciones crediticias que administrar. Una empresa vende sus facturas con un descuento sobre su valor nominal cuando calcula que será mejor utilizar los ingresos para impulsar su propio crecimiento que funcionar efectivamente como su "banco de clientes". [14] En consecuencia, el factoraje se produce cuando la tasa de rendimiento de los ingresos invertidos en la producción excede los costos asociados con el factoraje de las cuentas por cobrar. Por lo tanto, el equilibrio entre el rendimiento que la empresa obtiene de la inversión en producción y el costo de utilizar un factor es crucial para determinar tanto el grado en que se utiliza el factoring como la cantidad de efectivo que la empresa tiene disponible.
Muchas empresas tienen un flujo de caja que varía. Puede ser relativamente grande en un período y relativamente pequeño en otro. Debido a esto, las empresas consideran necesario mantener un saldo de efectivo disponible y utilizar métodos como el factoring, para poder cubrir sus necesidades de efectivo a corto plazo en aquellos períodos en los que estas necesidades exceden el flujo de efectivo. Luego, cada empresa debe decidir cuánto quiere depender del factoring para cubrir las faltas de efectivo y qué tan grande es el saldo de efectivo que desea mantener para asegurarse de tener suficiente efectivo disponible durante los períodos de bajo flujo de efectivo.
Generalmente, la variabilidad en el flujo de efectivo determinará el tamaño del saldo de efectivo que una empresa tenderá a mantener, así como el grado en que tendrá que depender de mecanismos financieros como el factoring. La variabilidad del flujo de caja está directamente relacionada con dos factores:
Si el flujo de efectivo puede disminuir drásticamente, la empresa encontrará que necesita grandes cantidades de efectivo de los saldos de efectivo existentes o de un factor para cubrir sus obligaciones durante este período de tiempo. Del mismo modo, cuanto más pueda durar un flujo de efectivo relativamente bajo, más efectivo se necesitará de otra fuente (saldos de efectivo o un factor) para cubrir sus obligaciones durante este tiempo. Como se indicó, la empresa debe equilibrar el costo de oportunidad de perder un rendimiento del efectivo que de otro modo podría invertir con los costos asociados con el uso del factoring.
El saldo de efectivo que mantiene una empresa es esencialmente una demanda de dinero para transacciones . Como se dijo, el tamaño del saldo de efectivo que la empresa decide mantener está directamente relacionado con su falta de voluntad para pagar los costos necesarios para utilizar un factor para financiar sus necesidades de efectivo a corto plazo. El problema que enfrenta la empresa al decidir el tamaño del saldo de efectivo que desea mantener disponible es similar a la decisión que enfrenta cuando decide cuánto inventario físico debe mantener. En esta situación, la empresa debe equilibrar el costo de obtener ingresos en efectivo de un factor con el costo de oportunidad de perder la tasa de rendimiento que obtiene de la inversión dentro de su empresa. [15] La solución al problema es:
dónde
Hoy en día, la lógica del factoring todavía incluye la tarea financiera de adelantar fondos a empresas más pequeñas y de rápido crecimiento que venden a organizaciones más grandes y con mayor solvencia crediticia. Aunque casi nunca toman posesión de los bienes vendidos, los factores ofrecen diversas combinaciones de dinero y servicios de apoyo al adelantar fondos.
Los factores suelen proporcionar a sus clientes cuatro servicios clave: información sobre la solvencia de sus posibles clientes nacionales e internacionales y, en el factoring sin recurso, aceptación del riesgo crediticio para cuentas "aprobadas"; mantener el historial de pagos de los clientes (es decir, el libro mayor de cuentas por cobrar); informes diarios de gestión de cobranzas; y realizar las llamadas de cobro reales. La función de crédito subcontratado amplía el mercado efectivo al que se dirige la pequeña empresa y la aísla del impacto destructivo que amenaza su supervivencia como consecuencia de una quiebra o de las dificultades financieras de un cliente importante. Un segundo servicio clave es el funcionamiento de la función de cuentas por cobrar. Los servicios eliminan la necesidad y el costo del personal calificado permanente que se encuentra en las grandes empresas. Aunque hoy en día incluso ellos subcontratan dichas funciones administrativas. Más importante aún, estos servicios aseguran a los empresarios y propietarios contra una fuente importante de crisis de liquidez y su capital.
El proceso de factoring se puede dividir en dos partes: la configuración inicial de la cuenta y la financiación continua. Configurar una cuenta de factoring generalmente toma de una a dos semanas e implica presentar una solicitud, una lista de clientes, un informe de antigüedad de las cuentas por cobrar y una factura de muestra. El proceso de aprobación implica una suscripción detallada, tiempo durante el cual la empresa de factoring puede solicitar documentos adicionales, como documentos de constitución, estados financieros y extractos bancarios. Si se aprueba, el negocio se establecerá con una línea de crédito máxima de la que podrán recurrir. En el caso del factoraje de notificaciones, el acuerdo no es confidencial y la aprobación depende de que la notificación sea exitosa; un proceso mediante el cual las empresas de factoraje envían al cliente o al deudor de la cuenta de la empresa una Notificación de Cesión. El Aviso de Cesión sirve para
Una vez configurada la cuenta, la empresa está lista para comenzar a financiar facturas. Las facturas todavía se aprueban de forma individual, pero la mayoría de las facturas se pueden financiar en uno o dos días hábiles, siempre que cumplan con los criterios del factor. Las cuentas por cobrar se financian en dos partes. La primera parte es el "anticipo" y cubre del 80% al 85% del valor de la factura. Esto se deposita directamente en la cuenta bancaria de la empresa. El 15% al 20% restante se reembolsa, menos las tarifas de factoring, tan pronto como la factura se paga en su totalidad a la empresa de factoring.
No se debe confundir el factoring sin recurso con la concesión de un préstamo . [13] [1] Cuando un prestamista decide otorgar crédito a una empresa basándose en activos , flujos de efectivo e historial crediticio, el prestatario debe reconocer un pasivo ante el prestamista, y el prestamista reconoce la promesa del prestatario de pagar el préstamo como un activo. [13] [1] El factoraje sin recurso es una venta de un activo financiero (la cuenta por cobrar ), en la que el factor asume la propiedad del activo y todos los riesgos asociados con él, y el vendedor renuncia a cualquier título sobre el activo vendido . [13] [1] Un ejemplo de factoring es la tarjeta de crédito. El factoring es como una tarjeta de crédito donde el banco (factor) compra la deuda del cliente sin recurrir al vendedor; si el comprador no paga la cantidad al vendedor, el banco no puede reclamar el dinero al vendedor o al comerciante, del mismo modo que en este caso el banco sólo puede reclamar el dinero al emisor de la deuda. [18] El factoring se diferencia del descuento de facturas, que normalmente no implica informar al emisor de la deuda sobre la cesión de la deuda, mientras que en el caso del factoring se suele notificar al emisor de la deuda en lo que se conoce como factoring de notificación. Una diferencia más entre el factoraje y el descuento de facturas es que en el caso del factoraje, el vendedor asigna todas las cuentas por cobrar de un determinado comprador al factor, mientras que en el descuento de facturas, el prestatario (el vendedor) asigna un saldo por cobrar, no facturas específicas. Por lo tanto, un factor está más relacionado con la solvencia crediticia de los clientes de la empresa. [4] [2] La operación de factoring a menudo se estructura como una compra de un activo financiero , concretamente las cuentas por cobrar . Un factor sin recurso supone el " riesgo crediticio " de que una cuenta no cobre debido únicamente a la incapacidad financiera del deudor de la cuenta para pagar. En Estados Unidos, si el factor no asume el riesgo crediticio de las cuentas compradas, en la mayoría de los casos un tribunal recaracterizará la transacción como un préstamo garantizado .
Cuando una empresa decide factorizar las facturas de las cuentas por cobrar a un factor principal o a un corredor, debe comprender los riesgos y recompensas que implica el factoraje. El monto de la financiación puede variar según las cuentas por cobrar específicas, el deudor y la industria en la que se realiza el factoring. Los factores pueden limitar y restringir la financiación en ocasiones en las que se determina que el deudor no es solvente o el monto de la factura representa una parte demasiado grande del ingresos anuales del negocio. Otro motivo de preocupación es cuándo se calcula el coste del factoring de facturas. Es una combinación de un cargo administrativo e intereses ganados horas extras a medida que el deudor se toma el tiempo para pagar la factura original. No todas las empresas de factoring cobran intereses sobre el tiempo que lleva cobrar a un deudor; en este caso, solo es necesario tener en cuenta los gastos de administración, aunque este tipo de servicio es comparativamente raro. Existen industrias importantes que se destacan en la industria del factoring que son:
1. Distribución 2. Comercio minorista 3. Manufactura 4. Transporte 5. Servicios 6. Construcción
Sin embargo, la mayoría de las empresas pueden aplicar el factoring de facturas con éxito a su modelo de financiación.
La tasa de descuento es la tarifa que cobra una empresa de factoring por brindar el servicio de factoring. Dado que una transacción de factoring formal implica la compra directa de la factura, la tasa de descuento generalmente se expresa como un porcentaje del valor nominal de las facturas. Por ejemplo, una empresa de factoring puede cobrar el 5% por una factura que vence en 45 días. Por el contrario, las empresas que financian cuentas por cobrar pueden cobrar por semana o por mes. Por lo tanto, una empresa de financiación de facturas que cobra el 1% por semana daría como resultado una tasa de descuento del 6% al 7% para la misma factura.
La tasa de anticipo es el porcentaje de una factura que la empresa de factoring paga por adelantado. La diferencia entre el valor nominal de la factura y las tarifas anticipadas sirve para proteger a los factores contra posibles pérdidas y garantizar la cobertura de sus honorarios. Una vez que se paga la factura, el factor devuelve a la empresa la diferencia entre el valor nominal, el monto del anticipo y las tarifas en forma de reembolso de factoring. [19]
Mientras que la diferencia entre el valor nominal de la factura y el anticipo sirve como reserva para una factura específica, muchos factores también mantienen una cuenta de reserva continua que sirve para reducir aún más el riesgo para la empresa de factoring. Esta cuenta de reserva suele representar entre el 10% y el 15% de la línea de crédito del vendedor, pero no todas las empresas de factoraje tienen cuentas de reserva.
Si bien las tarifas y los términos de factoraje varían ampliamente, muchas empresas de factoraje tendrán mínimos mensuales y requerirán un contrato a largo plazo como medida para garantizar una relación rentable. Aunque los períodos de contrato más cortos son cada vez más comunes, los contratos y los mínimos mensuales son típicos del factoraje de "libro mayor", que implica factorizar todas las facturas de una empresa o todas las facturas de la empresa de un deudor en particular.
El factoraje al contado, o descuento de una sola factura, es una alternativa al "libro mayor" y permite a una empresa factorizar una sola factura. La flexibilidad adicional para el negocio y la falta de volumen predecible y mínimos mensuales para los proveedores de factoring significan que las transacciones de factoring al contado generalmente conllevan una prima de costo.
En Estados Unidos , según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP), las cuentas por cobrar se consideran "vendidas", según FASB ASC 860-10 (o según la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 140, párrafo 112), cuando el comprador "no tiene recurso". [20] Además, para tratar la transacción como una venta según los PCGA, la responsabilidad monetaria del vendedor según cualquier disposición de "recurso" debe estimarse fácilmente en el momento de la venta. De lo contrario, la transacción financiera se trata como un préstamo garantizado , y las cuentas por cobrar se utilizan como garantía .
Cuando se realiza una transacción sin recurso, el saldo de las cuentas por cobrar se elimina del estado de situación financiera. Los débitos correspondientes incluyen el gasto registrado en la cuenta de resultados y el producto recibido del factor. [21]
El factoring como un hecho de la vida empresarial estaba en marcha en Inglaterra antes de 1400, y llegó a América con los peregrinos, alrededor de 1620. [22] Parece estar estrechamente relacionado con las primeras actividades de la banca mercantil . Sin embargo, este último evolucionó por extensión hacia la financiación no relacionada con el comercio, como la deuda soberana. [23] Como todos los instrumentos financieros, el factoring evolucionó a lo largo de los siglos. Esto fue impulsado por cambios en la organización de las empresas; tecnología, en particular los viajes aéreos y las tecnologías de comunicaciones no presenciales, comenzando con el telégrafo , seguido del teléfono y luego las computadoras . Estos también impulsaron y fueron impulsados por modificaciones del marco del derecho consuetudinario en Inglaterra y Estados Unidos . [24]
Los gobiernos llegaron tarde a la facilitación del comercio financiado por factores. El derecho consuetudinario inglés sostuvo originalmente que, a menos que se notificara al deudor, la cesión entre el vendedor de facturas y el factor no era válida. La legislación del gobierno federal canadiense que rige la asignación de dinero adeudado todavía refleja esta postura, al igual que la legislación del gobierno provincial que sigue su modelo. Todavía en el siglo actual, [ ¿cuándo? ] los tribunales han escuchado argumentos de que sin notificación al deudor la cesión no era válida. En Estados Unidos, en 1949 la mayoría de los gobiernos estatales habían adoptado la norma de que no era necesario notificar al deudor, abriendo así la posibilidad de acuerdos de factoraje sin notificación. [25]
Originalmente, la industria tomaba posesión física de los bienes, proporcionaba anticipos en efectivo al productor, financiaba el crédito concedido al comprador y aseguraba la solidez crediticia del comprador. [26] En Inglaterra, el control sobre el comercio así obtenido dio lugar a una ley del Parlamento en 1696 para mitigar el poder monopólico de los factores. Con el desarrollo de empresas más grandes que crearon sus propias fuerzas de ventas, canales de distribución y conocimiento de la solidez financiera de sus clientes, las necesidades de servicios de factoring cambiaron y la industria se volvió más especializada.
En el siglo XX, en Estados Unidos el factoring seguía siendo la forma predominante de financiar el capital de trabajo para la entonces industria textil de alta tasa de crecimiento . En parte, esto se debió a la estructura del sistema bancario estadounidense con su infinidad de bancos pequeños y las consiguientes limitaciones sobre la cantidad que cualquiera de ellos podía adelantar prudentemente a una empresa. [27] En Canadá, con sus bancos nacionales, las limitaciones eran mucho menos restrictivas y, por tanto, el factoring no se desarrolló tan ampliamente como en Estados Unidos. Incluso entonces, el factoring también se convirtió en la forma dominante de financiación en la industria textil canadiense.
En la primera década del siglo XXI, un fundamento básico de política pública para el factoring sigue siendo que el producto se adapta bien a las demandas de empresas innovadoras y de rápido crecimiento, fundamentales para el crecimiento económico. [28] Un segundo fundamento de política pública es permitir que las empresas fundamentalmente buenas se ahorren las costosas y prolongadas pruebas y tribulaciones de la protección por quiebra para proveedores, empleados y clientes o proporcionar una fuente de fondos durante el proceso de reestructuración de la empresa para que puede sobrevivir y crecer.
En la segunda mitad del siglo XX, la introducción de las computadoras alivió las cargas contables de los factores y luego de las pequeñas empresas. Lo mismo ocurrió con su capacidad para obtener información sobre la solvencia del deudor. La introducción de Internet y la web ha acelerado el proceso y al mismo tiempo ha reducido los costos. Hoy en día, la información crediticia y la cobertura de seguro están disponibles instantáneamente en línea. La web también ha hecho posible que los factores y sus clientes colaboren en tiempo real en los cobros. La aceptación de los documentos firmados proporcionados por fax como jurídicamente vinculantes ha eliminado la necesidad de la entrega física de los "originales", reduciendo así los retrasos para los empresarios.
Tradicionalmente, el factoraje ha sido un negocio impulsado por relaciones y las transacciones de factoraje han sido en gran medida manuales y con frecuencia involucran un componente cara a cara como parte del proceso de construcción de relaciones o fase de diligencia debida. Esto es especialmente cierto para el factoraje de pequeñas empresas, en las que las empresas de factoraje tienden a tener un enfoque local o regional. El enfoque geográfico les ayuda a mitigar mejor los riesgos que, debido a su menor escala, de otro modo no podrían afrontar. [29]
Para que el acuerdo sea económicamente rentable, la mayoría de las empresas de factoraje tienen ingresos mínimos (por ejemplo, al menos 500.000 dólares de ingresos anuales) y exigen contratos anuales y mínimos mensuales. Más recientemente, han surgido varias empresas de factoraje en línea que aprovechan la agregación, el análisis y la automatización para ofrecer los beneficios del factoraje con la conveniencia y facilidad que ofrece Internet. [30] Algunas empresas utilizan la tecnología para automatizar algunos de los aspectos administrativos y de riesgo del factoring y brindan el servicio a través de una interfaz web moderna para mayor comodidad. Esto les permite prestar servicios a una gama más amplia de pequeñas empresas con requisitos de ingresos significativamente menores sin la necesidad de mínimos mensuales ni contratos a largo plazo. [31] Muchas de estas empresas tienen integraciones de software directas con programas de software como Quickbooks, lo que permite a las empresas recibir financiación inmediatamente sin una solicitud.
El surgimiento de estas formas modernas no ha estado exento de controversia. Los críticos señalan con precisión que ninguno de estos nuevos actores ha experimentado un ciclo crediticio completo y, por lo tanto, sus modelos de suscripción no han sido probados por el mercado mediante una contracción económica. Es más, algunos de estos nuevos modelos se basan en un formato de préstamo en el mercado. No está claro si esta fuente de capital será estable en el tiempo, ya que otras empresas, en particular Lending Club , tuvieron dificultades para atraer inversores a principios de 2016, a pesar de que los rendimientos netos parecen mayores en plataformas de financiación de facturas como MarketInvoice [32] y FundThrough [33] que en plataformas de préstamos comerciales como Funding Circle . [34]
Con los avances tecnológicos, algunos proveedores de factoraje de facturas se han adaptado a industrias específicas. Esto suele afectar a los servicios adicionales que ofrece el factor para adaptar mejor el servicio de factoring a las necesidades del negocio. Un ejemplo de esto incluye un factor especialista en contratación que ofrece soporte de nómina y back office con el servicio de factoring; Es posible que un factor mayorista o de distribución no ofrezca este servicio adicional. Estas diferencias pueden afectar el costo de la instalación, el enfoque que adopta el factor al cobrar el crédito, los servicios de administración incluidos en la instalación y el tamaño máximo de las facturas que se pueden factorizar.
Desde la recesión de 2007 en Estados Unidos, uno de los sectores de más rápido crecimiento en la industria del factoring son los anticipos de comisiones inmobiliarias. Los adelantos de comisiones funcionan de la misma manera que el factoring, pero se realizan con agentes inmobiliarios autorizados sobre sus comisiones inmobiliarias pendientes y futuras. Los anticipos de la comisión se introdujeron por primera vez en Canadá, pero rápidamente se extendieron a los Estados Unidos. Normalmente, el proceso consiste en una solicitud en línea de un agente inmobiliario, que firma un contrato vendiendo comisiones futuras con descuento; Luego, la empresa de factoraje transfiere los fondos a la cuenta bancaria del agente.
La industria de la salud constituye un caso especial en el que el factoring es muy necesario debido a los largos ciclos de pago del gobierno, las compañías de seguros privadas y otros terceros pagadores, pero es difícil debido a los requisitos de HIPAA . Por esta razón, las empresas de factoraje de cuentas por cobrar médicas se han desarrollado para apuntar específicamente a este nicho.
El factoraje es común en la industria de la construcción debido a los largos ciclos de pago que pueden extenderse hasta 120 días o más. Sin embargo, la industria de la construcción tiene características que resultan riesgosas para las empresas de factoring. Debido a los riesgos y la exposición de los gravámenes de los mecánicos , el peligro de los términos de "pago cuando se paga", la existencia de facturación progresiva, el uso de retenciones y la exposición a los ciclos económicos, la mayoría de las empresas de factoraje "generalistas" evitan por completo las cuentas por cobrar de construcción. Eso ha creado otro nicho de empresas de factoraje que se especializan en cuentas por cobrar de construcción. [35]
Las empresas de transporte suelen utilizar el factoring para cubrir gastos iniciales, como el combustible. Las empresas de factoraje que atienden a este nicho ofrecen servicios para ayudar a acomodar a los conductores en la carretera, incluida la capacidad de verificar facturas y fondos en copias enviadas mediante escaneo, fax o correo electrónico, y la opción de colocar los fondos directamente en una tarjeta de combustible, que funciona como una tarjeta de débito. Los factores de transporte también ofrecen programas de adelanto de combustible que brindan un adelanto en efectivo a los transportistas al momento de la recogida confirmada de la carga.
En el sector de la contratación, el factoring es una solución eficaz, utilizada a menudo por las agencias de contratación temporal, que deben asegurarse de que su empresa tenga los fondos disponibles cada semana para pagar a los trabajadores que han colocado.
Las grandes empresas y organizaciones, como los gobiernos, suelen tener procesos especializados para abordar un aspecto del factoring: la redirección del pago al factor luego de recibir la notificación del tercero (es decir, el factor) a quien realizarán el pago. Muchos, pero no todos, en dichas organizaciones conocen el uso del factoring por parte de pequeñas empresas y distinguen claramente entre su uso por parte de pequeñas empresas de rápido crecimiento y los cambios de rumbo.
Distinguir entre la asignación de la responsabilidad de realizar el trabajo y la asignación de fondos al factor es fundamental para los procesos del cliente o deudor. Las empresas han comprado a un proveedor por una razón y, por lo tanto, insisten en que esa empresa cumpla con el compromiso de trabajo. Sin embargo, una vez realizado el trabajo, es indiferente a quién se le paga. Por ejemplo, General Electric tiene procesos claros a seguir que distinguen entre su trabajo y sus sensibilidades de pago. [ cita necesaria ] Los contratos directos con el gobierno de EE. UU. requieren una cesión de reclamos, que es una enmienda al contrato que permite pagos a terceros (factores).
Los riesgos para un factor incluyen: [36]
En el factoring inverso o financiación de la cadena de suministro, el comprador vende su deuda al factor. De esta forma, el comprador se asegura la financiación de la factura y el proveedor obtiene un mejor tipo de interés. [37]
