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El Centro Internacional de Servicios Financieros ( IFSC ) es una zona del centro de Dublín y parte del CBD establecida en la década de 1980 como un área de regeneración urbana y una zona económica especial (SEZ) en las antiguas tierras estatales abandonadas de la autoridad portuaria de las áreas recuperadas de North Wall y George's Dock de Dublin Docklands . El término se ha convertido en una metonimia para la industria de servicios financieros irlandesa, además de usarse como una dirección y todavía se clasifica como una SEZ.
Comenzó oficialmente en 1987 como una ZEE en un sitio portuario de 11 hectáreas (27 acres) en el centro de Dublín , con la aprobación de la UE para aplicar una tasa de impuesto corporativo del 10% para "actividades de servicios financieros designadas". [1] [2] Antes de la expiración de esta aprobación de la UE en 2005, el Gobierno irlandés legisló para tener efectivamente una tasa plana nacional al reducir la tasa impositiva corporativa irlandesa general del 32% al 12,5%, que se introdujo en 2003. [3]
Un objetivo principal adicional del IFSC fue ayudar al programa de desarrollo y renovación urbana del área de North Wall como resultado de su abandono tras la llegada de la contenerización en la década de 1960. [4] Después de un período de regeneración exitosa, el Programa de Alivio de la Sección 23 y otros programas dejaron de aceptar nuevos participantes a partir de 1999. [5]
El sitio original del IFSC, de 11 hectáreas, ha pasado por varias ampliaciones hasta convertirse en un área de 37,8 hectáreas (93 acres) en 2018, que ahora es un importante centro financiero europeo. [6] Al fusionarse con el área de Spencer Dock y Grand Canal Dock , el IFSC ahora se considera un "Centro de Servicios Internacionales", que abarca un rango más amplio que el puramente financiero. [7] La creación y el desarrollo del IFSC se consideran una parte importante de la historia de crecimiento económico de Irlanda. [8]
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El IFSC 1 original (desarrollo del sitio de 11 hectáreas (27 acres) de 1987 a 1997 bajo la Autoridad de Desarrollo de Muelles de Aduanas "CHDDA") comprende el área entre Memorial Road, Amiens Street , Lower Sheriff Street (incluyendo parte de Crinan Strand), Guild Street y el río Liffey a lo largo de North Wall Quay y Custom House Quay. Los distritos adyacentes incluyen East Wall al norte y Spencer Dock al este; Custom House , Busáras y el centro de la ciudad se encuentran al oeste a lo largo de Store Street y Abbey Street . Dentro del IFSC, el área de desarrollo original se encuentra al oeste de Commons Street. [9]
Al este de Commons Street se encuentra la posterior expansión IFSC 2 (desarrollo de 4,8 hectáreas adicionales (12 acres) de 1997 a 2007 bajo la Autoridad de Desarrollo de Dublin Docklands (DDDA) que corre a lo largo de North Wall Quay y Lower Mayor Street. Es un desarrollo integrado ubicado en el centro de la ciudad que incorpora oficinas, instituciones educativas, viviendas, restaurantes e instalaciones comerciales, incluido el desarrollo Dublin Landings . [9]
Al este de Guild Street hasta Point Depot se encuentra la parte final de la IFSC ( Docklands Strategic Development Zone , creada por el Ayuntamiento de Dublín ("DCC") tras la disolución de la DDDA en 2012), como un área que contiene el Banco Central de Irlanda , así como las oficinas de PwC , Credit Suisse y numerosas empresas de tecnología, incluidas Yahoo y WeWork . Esto fue ampliado aún más por DCC en 2015 en una zona económica especial ("SEZ") más grande para incluir las 22 hectáreas (54 acres) completas de los sitios de North Lotts y Grand Canal Docks , que incluyen empresas de servicios financieros y tecnológicos. [7] [10] Solo el área dentro de la parte North Wall del IFSC original incluye IFSC como parte de una dirección postal.
El concepto de un centro internacional de servicios financieros con baja tributación se atribuye al empresario irlandés Dermot Desmond y al político Ruairi Quinn , entre otros, cuyas ideas fueron retomadas posteriormente por el líder del Fianna Fáil, Charles Haughey , e incorporadas a su manifiesto electoral de 1987 (con contribuciones del director ejecutivo de AIB, Michael Buckley). A pesar de la resistencia del Departamento de Finanzas (preocupado por el impacto en los ingresos fiscales nacionales), Haughey desestimó la propuesta y obtuvo el permiso de la UE para crear una zona especial de incentivos fiscales del 10% (la IFSC), en la Ley de Finanzas de 1987 (Sección 30). [11]
La CHDDA había sido creada anteriormente bajo los auspicios del gobierno minoritario del Fine Gael - Partido Laborista liderado por Garret FitzGerald como Agencia de Propósito Especial (SPA) en noviembre de 1986. La manifestación física del IFSC comenzó con la construcción de tres oficinas: el Centro Internacional, la Casa del IFSC y La Touche House, todas con un distintivo color verde. Para operar en el IFSC y acceder a la tasa impositiva del 10%, las empresas tenían que ser aprobadas por el Comité Asesor de Certificación (CAC), compuesto por representantes de la Autoridad de Desarrollo Irlandesa , el Departamento de Finanzas , el Departamento de Empresa, Comercio y Empleo y el Banco Central de Irlanda . [12]
El siguiente acontecimiento importante fue la Ley de Impuestos y Consolidación Irlandesa de 1997 (TCA), que modernizó las estructuras jurídicas y fiscales del IFSC y, en particular, creó el « SPV de la sección 110 de Irlanda » y sentó las bases para las herramientas BEPS Double Irish , Single Malt y Capital Allowances for Intangible Assets . Además, se creó la Autoridad de Desarrollo de los Docklands de Dublín para supervisar la expansión del emplazamiento del IFSC (la más notable fue la recuperación del emplazamiento de la cuenca del Gran Canal) [13].
La CE (debido a las normas de competencia) ejerció presión sobre el tipo impositivo corporativo irlandés de "estructura dual" y se acordó que expiraría en 2005. Antes de esa fecha límite, el Gobierno irlandés introdujo en las Leyes de Finanzas de 1998/1999 un tipo impositivo corporativo más bajo del 12,5% para todo el país, que se introdujo plenamente a partir del 1 de enero de 2003 y, para el 1 de enero de 2006, todas las empresas IFSC restantes (algunas conservaban sus antiguas licencias) estaban sujetas a un tipo impositivo del 12,5%. El IFSC dejó de existir como entidad jurídica obligatoria. [2] [3]
El siguiente acontecimiento importante fue la crisis financiera irlandesa de 2008 a 2013. El IFSC era un importante centro de titulización de la UE y el efecto del colapso de vehículos especiales (o SPV) de miles de millones de euros [14] se sumó a la preocupación por la posición financiera de Irlanda. No ayudó que estos SPV (y otras actividades del tipo del IFSC) produjeran una imagen aún más distorsionada de las ya precarias estadísticas de Cuentas Nacionales de Irlanda. [15] La caída repentina de la clasificación de Dublín en el Índice de Centros Financieros Globales ("GFCI") desde un máximo histórico del décimo lugar en marzo de 2009 (GFCI 5), al vigésimo tercero en septiembre de 2009 (GFCI 6), provocó una investigación formal. [16]
Un endurecimiento de las normas por parte del regulador irlandés (después de un período de regulación laxa) que siguió a la crisis financiera irlandesa llevó a algunas instituciones financieras a trasladar sus operaciones a otros lugares (así como a otras que se marcharon) [17] y provocó que la clasificación de Dublín en el GFCI como centro de servicios financieros cayera aún más hasta el puesto 70 en 2014 (GFI 16). [18] Las instituciones del IFSC citaron la puntualidad de las decisiones del Banco Central de Irlanda como un factor que tuvo un impacto en sus operaciones. [19] Sin embargo, desde 2014, el IFSC ha comenzado a recuperarse, subiendo al puesto 31 en la clasificación GCFI 21 de 2016. [20]
El sector de titulización de la IFSC generó un gran escándalo nacional cuando se reveló a mediados de 2016 que los fondos de deuda en dificultades de Estados Unidos (llamados peyorativamente "fondos buitres") habían estado utilizando el SPV de la Sección 110 de Irlanda para evitar todos los impuestos irlandeses sobre sus inversiones nacionales. El gobierno irlandés cerró las "lagunas", pero se estimó que la pérdida de ingresos fiscales irlandeses para el erario irlandés asciende a miles de millones de euros (superando el valor que el sector de titulización alguna vez entregó a Irlanda). Se analiza más a fondo en la evasión fiscal irlandesa de los fondos buitres .
El sector de titulización del IFSC se vio sometido a una presión aún mayor cuando en 2018 se reveló que los bancos rusos (algunos de ellos sujetos a sanciones de la UE y los EE. UU.) también habían estado utilizando la SPV de la Sección 110 irlandesa para canalizar más de 100.000 millones de euros a través del IFSC. Estudios académicos posteriores demostraron que el sector de SPV del IFSC operaba de una manera casi no regulada, en la que las estructuras se parecían más a las empresas de fachada . Otros ex reguladores del Banco Central de Irlanda también destacaron públicamente sus preocupaciones. Se analiza más a fondo en banca paralela no regulada .
En un documento de estrategia IFS 2020 del gobierno irlandés de 2015 [21] , se indica que el sector de servicios financieros irlandés comprende más de 400 empresas, que emplean a más de 35.000 personas (un tercio fuera de Dublín), con más de 3,2 billones de euros en fondos bajo administración, que proporcionan 2.000 millones de euros en impuestos y 2.300 millones de euros en salarios y sueldos. KMPG estima que el IFSC constituye el 7% del PIB irlandés [22] . El IFSC se ha convertido en uno de los centros más importantes de Europa para § la administración y domiciliación de fondos y § la titulización, y en última instancia se convirtió en la cuna y líder mundial en § el arrendamiento de aeronaves [23] .
Algunas de las oficinas más grandes del IFSC son las de las principales firmas de contabilidad y abogados irlandesas. [24] Se han asociado con la creación y el desarrollo de herramientas de gestión fiscal internacional, [25] (como las herramientas BEPS Double Irish , single malt y de desgravación de capital para activos intangibles (CAIA) ; y las estructuras legales de impuesto cero de la Sección 110 SPV , QIAIF e ICAV ), lo que ha generado preocupaciones sobre Irlanda como paraíso fiscal . [8] [26] En 2017, un estudio de la Universidad de Ámsterdam estimó que el IFSC era uno de los OFC de conducto más grandes del mundo para facilitar la evasión fiscal corporativa global. [27] [28] En 2018, un estudio de Gabriel Zucman estimó que Irlanda se había convertido en el paraíso fiscal corporativo más grande del mundo en virtud de su uso como OFC de conducto . [29] [30] [31]
A continuación se detallan algunos de los principales sectores de actividad de servicios financieros que se llevan a cabo en el IFSC:
La propuesta original para el IFSC era que se convirtiera en un lugar para actividades de alto margen, como la gestión de inversiones , la banca y la negociación de valores, dada su baja tasa impositiva y su proximidad a los principales centros de Londres y París . Sin embargo, en última instancia, pocas de estas empresas establecieron oficinas que ofrecieran estos servicios o se trasladaron a Dublín en los años siguientes y, si bien el nivel de empleo material ha crecido significativamente en relación con su tamaño anterior, todavía está muy por debajo de muchos de los centros financieros europeos más grandes en términos generales, como Frankfurt , Londres o París. Muchos de los gestores de fondos e inversiones notables tratan principalmente con empresas nacionales, por ejemplo, Irish Life y Bank of Ireland , y muchos de los ejemplos mencionados en los medios de comunicación se relacionan con el domicilio de fondos, la custodia, la tesorería y, más recientemente, el comercio, en lugar de la gestión de inversiones y la banca de inversión.
La administración clásica de fondos (es decir, contabilidad de fondos, administración de fondos, custodia de fondos y agencia de transferencia) es el empleador más grande en el IFSC, representando casi un tercio de los empleos del IFSC y totalizando casi 9,274 empleos en el último estudio confiable. [32] Los cuatro proveedores de administración y custodia de fondos globales más grandes tienen oficinas importantes en el IFSC State Street , BNY Mellon , Citibank y Northern Trust , así como departamentos internos de administración de fondos de los principales bancos de inversión globales como JPMorgan Chase , Goldman Sachs y Bank of America .
La domiciliación (y distribución) de fondos es un proceso en el que firmas de abogados especializadas y departamentos de administración especializados de firmas de inversión (por ejemplo, BlackRock , Citibank , Deutsche Bank ) brindan servicios legales (por ejemplo, creación de prospectos de fondos, documentos de cotización de fondos, etc.) y otros servicios profesionales (por ejemplo, fideicomisarios de fondos, auditoría de fondos, etc.) a estructuras de fondos domiciliadas en Irlanda, y a menudo cotizadas en Irlanda, en varios "envoltorios" de fondos legales irlandeses (incluidos UCIT, QIAIF, MMF y AIF). [33] El IFSC es una de las ubicaciones más grandes y de más rápido crecimiento para UCITS en Europa. [34]
El organismo comercial para el sector de administración y domiciliación de fondos del IFSC es la Asociación Irlandesa de Fondos (Industria) (anteriormente Asociación de la Industria de Fondos de Dublín o "DIMA").
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La introducción de la Sección 110 de las SPV irlandesas en 1997, descrita por PwC como el "corazón del régimen de financiación estructurada irlandés", [35] permitió que el IFSC se convirtiera en el mayor proveedor de SPV en el mercado de titulización de la UE, [36] y ha convertido a Irlanda en el cuarto centro bancario en la sombra más grande del mundo. [37] Si bien las SPV de titulización irlandesas no pagan impuestos corporativos irlandeses efectivos (las SPV están estructuradas deliberadamente de esta manera), se estima que contribuyen con más de 100 millones de euros anuales a la economía irlandesa a partir de los honorarios pagados a las firmas de servicios profesionales irlandesas locales ( proveedores de servicios legales, contables y corporativos ) que crean y administran las SPV. [38] El sector estuvo involucrado en un importante escándalo fiscal interno en 2017. [39] [40]
A veces, el sector de titulización se fusiona con el sector de administración de fondos cuando se citan datos de "fondos totales administrados" para el IFSC (o sector IFS).
El organismo comercial del sector de titulización del IFSC es la Asociación Irlandesa de Valores de Deuda (IDSA), que fue fundada por el bufete de abogados del IFSC, Matheson .
Algunos de los bancos más grandes del mundo tienen oficinas en el IFSC. Su principal actividad es el apoyo administrativo a las actividades de titulización y financiación estructurada , actividades de arrendamiento de aeronaves o la realización de funciones internas de tesorería corporativa y administración de fondos para su matriz. Hay pocos ejemplos de bancos extranjeros que realicen gestión de activos de mayor margen , banca de inversión o financiación corporativa desde su plataforma IFSC (en su lugar, suelen optar por sus bases en Londres, París, Frankfurt o Luxemburgo en Europa). [41]
El organismo comercial para el sector bancario IFSC y no IFSC es la Federación Bancaria Irlandesa .
Las principales actividades de seguros abarcan seguros de vida , seguros generales , reaseguros y seguros cautivos . Hay poco riesgo de seguros originado o suscrito en el IFSC y Londres sigue siendo la base global principal para estas actividades. La única compañía de seguros irlandesa que sigue cotizando es FBD Holdings , que es uno de los actores más pequeños en el mercado de seguros irlandés. El IFSC proporciona ocasionalmente un servicio de contabilidad y administración para productos vendidos en una base pan-UE a través de los principales canales de la matriz. El IFSC tiene una fortaleza de nicho como ubicación principal en el relativamente pequeño mercado de seguros cautivos. [42] [41]
El organismo comercial del sector de seguros de la IFSC es la Asociación Internacional de Seguros y Gestión de Dublín (DIMA).
El IFSC es el mayor centro de arrendamiento de aeronaves del mundo, con 14 de los 15 principales arrendadores de aeronaves con sede en Irlanda (incluidos AerCap , GECAS , SMBC y Avolon ) y aproximadamente el 50% de la flota mundial de aeronaves arrendadas se gestiona a través de empresas del IFSC. [43] [44] A diferencia de otros sectores del IFSC, el sector de arrendamiento de aeronaves incluye actividades de alto margen, como la originación y la financiación, así como la contabilidad y la administración. Si bien el sector emplea a unas 5.000 personas (1.700 directamente) (frente a la administración de fondos con casi 10.000 puestos de trabajo) y paga menos de 40 millones de euros en impuestos corporativos irlandeses [45] [46], se estima que proporciona más de 500 millones de euros anuales a la economía irlandesa (de salarios y honorarios) [47], lo que lo convierte en uno de los sectores más valiosos del IFSC. En mayo de 2019, las cifras del Departamento de Finanzas mostraron que desde 2012, los activos netos de la industria de arrendamiento de aeronaves en Irlanda eran cercanos a cero (141 mil millones de euros en activos de aeronaves domiciliadas en Irlanda compensados por 141 mil millones de euros en financiación offshore); y que la industria de arrendamiento de aeronaves pagó solo 54 millones de euros en impuestos corporativos irlandeses en 2018. [48] Se estima que el salario promedio de los empleados en el sector de arrendamiento de aeronaves está en la región de 165.000 euros. [45]
El organismo comercial más cercano al sector de arrendamiento de aeronaves de IFSC es la Autoridad de Aviación Irlandesa (IAA) (no se centra exclusivamente en IFSC). Aircraft Leasing Ireland (ALI) también representa al sector y es parte integrante de Financial Services Ireland (FSI) y, en última instancia, de Ibec .
El sector de tesorería corporativa se compone principalmente de pequeñas filiales de IFSC de grandes organizaciones multinacionales de servicios no financieros (por ejemplo, Pfizer , Xerox ), que sirven como centro para las funciones de tesorería interna (es decir, agrupación de efectivo, cobertura de divisas) para su matriz global y, a veces, sirven como centros de servicios compartidos que atienden a múltiples ubicaciones y funciones (proporcionando funciones de administración y contabilidad). El nivel de impuesto de sociedades irlandés pagado por estos centros es cercano a los 200 millones de euros por año, [41] lo que lo hace más valioso para la economía irlandesa que el sector de titulización de IFSC de perfil más alto.
Se trata de un sector más diverso que abarca las empresas de pagos clásicos (empresas de procesamiento de tarjetas de crédito estadounidenses como Visa y MasterCard), empresas de pagos por Internet y de tecnología financiera (es decir, PayPal, Stripe) y otros procesadores de pagos especializados (es decir, Fexco , TransferMate , Realex Payments , Prepaid Financial Services). El atractivo es el régimen fiscal beneficioso de Irlanda para la fabricación por contrato (anteriormente desarrollado para el sector farmacéutico en Irlanda), que convierte a Irlanda en un centro de impuestos bajos o nulos para el manejo de pagos.
El organismo comercial más cercano para el sector de pagos IFSC es la Asociación de Pagos Fintech de Irlanda (FPAI) (no se centra exclusivamente en IFSC).
Las empresas de capital privado y crédito privado con oficinas y profesionales de inversión en Irlanda son operadas y financiadas principalmente por grandes organizaciones de capital privado estadounidenses como KKR , [49] Carlyle Group y Oaktree Capital Management . [50] Además, las inversiones y adquisiciones también las realizan empresas no nacionales como la adquisición de Imagine Communications por 120 millones de euros por parte de Brookfield Asset Management , la compra de una participación de 100 millones de euros en AMCS Group por parte de Insight Partners (junto con ISIF ) y la adquisición de la cadena hotelera más grande de Irlanda, Tifco, por parte de Apollo en un acuerdo de 600 millones de euros en 2018. [51]
Las empresas de capital privado nacionales incluyen a Renatus [52] y, más notablemente, Causeway Capital, que fue responsable del rescate de Patisserie Valerie en febrero de 2019. [53]
El organismo comercial que rige la industria del capital privado y el capital de riesgo es la Asociación Irlandesa de Capital de Riesgo (IVCA). [54]
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En la fase III del IFSC de 2015, el IFSC "financiero" se fusionó con las áreas vecinas de Grand Canal Dock y Dublin Docklands , que incluyen importantes oficinas de multinacionales tecnológicas globales como Google, Facebook y Amazon. Desde la expansión de 2015, a veces se utiliza el término "Centro de Servicios Internacionales" (ISC).
Algunas de las oficinas más grandes del IFSC son los bufetes de abogados (por ejemplo, Matheson , A&L Goodbody, McCann Fitzgerald y William Fry) y las firmas de contabilidad (por ejemplo, PwC, KPMG , Deloitte y EY ), que asesoran tanto a las multinacionales financieras como a las multinacionales tecnológicas que operan en el área metropolitana de Dublín .
Las estructuras legales creadas por las firmas de abogados y contables de la IFSC para la titulización (por ejemplo, los SPV de la Sección 110 y los QIAIF ) se volvieron importantes para la estructuración fiscal de las firmas de tecnología estadounidenses en la IFSC. [26] Dichas estructuras son parte de un conjunto de herramientas de erosión de la base imponible y traslado de beneficios (BEPS) que permiten a las firmas de tecnología estadounidenses lograr una tasa impositiva efectiva (ETR) de menos del 4% sobre todas las ganancias globales no estadounidenses trasladadas a Irlanda (ver aquí ). [56] El socio gerente de PwC Irlanda, Feargal O'Rourke , fue reconocido como el creador de la herramienta Double Irish BEPS, [57] [58] mientras que Matheson también ha sido identificado como un importante desarrollador de estructuras impositivas estadounidenses en Irlanda. [59] [60] [61]
Con el cierre del acuerdo Double Irish en 2020, la herramienta BEPS más importante del IFSC es la herramienta CAIA ( Capital Allowances for Intangible Assets ). Apple utilizó la herramienta CAIA BEPS en el primer trimestre de 2015 para ejecutar la mayor acción BEPS de la historia, lo que provocó la revisión de los datos del PIB irlandés por parte de la economía Leprechaun .
Los bufetes de abogados especializados en derecho tributario del IFSC comercializan las tasas impositivas efectivas irlandesas inferiores al 2,5 % que la herramienta CAIA BEPS puede ofrecer a las multinacionales tecnológicas en el IFSC, sobre todos sus ingresos mundiales que se transfieran a Irlanda. [62] [63] En 2018, el grupo GUE/NGL del Parlamento Europeo denominó a la herramienta CAIA la herramienta BEPS de la « Jersey verde ». [64] [65]
La herramienta CAIA BEPS exige que las multinacionales creen activos virtuales de propiedad intelectual (PI) internos en ubicaciones en el extranjero (por ejemplo, Apple utilizó Jersey). Estos activos virtuales de PI son adquiridos, mediante préstamos intergrupales, por la filial irlandesa. La herramienta CAIA permite a la filial irlandesa amortizar esta compra intergrupal en futuros impuestos irlandeses. Se necesita una firma de contabilidad de reputación internacional para supervisar la "valoración" del activo virtual de PI del grupo en las cuentas GAAP de la multinacional. [66] [67] [68] [69]
"Resulta difícil imaginar una empresa, con el actual régimen de propiedad intelectual [irlandés], que no pueda generar activos intangibles sustanciales según los PCGA irlandeses que sean elegibles para la exención de capital [irlandés] [por plan de activos intangibles]". "Esto pone la atractiva tasa de impuesto sobre la propiedad intelectual irlandesa del 2,5% al alcance de casi cualquier empresa global que se traslade a Irlanda".
— KPMG, “Impuesto sobre la propiedad intelectual”, 4 de diciembre de 2017 [70]
El IFSC, clasificado como "Dublín", aparece en el Índice de Centros Financieros Globales (GFCI), una clasificación de la competitividad de más de 100 centros financieros globales basada en más de 29.000 evaluaciones de centros financieros a partir de un cuestionario en línea junto con más de 100 índices de organizaciones como el Banco Mundial , la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y la Economist Intelligence Unit . El índice se inició en 2007 y se publica dos veces al año; el IFSC (o Dublín) alcanzó un máximo del noveno lugar en el GFCI6 y un mínimo del 73.º lugar en el GFCI16.
El Índice de Desarrollo de Centros Financieros Internacionales Xinhua-Dow Jones (IFCD) fue una clasificación de alrededor de 45 centros financieros mundiales principales , y fue compilado anualmente por la Agencia de Noticias Xinhua de China con la Bolsa Mercantil de Chicago y Dow Jones & Company de los Estados Unidos de 2010 a 2014; el IFSC (o Dublín) ocupó el puesto 37 de 45 centros en el Índice IFCD final de 2014. [74]
El crecimiento de IFSC está estrechamente relacionado con la preocupación por las cuestiones fiscales, [25] e Irlanda como paraíso fiscal , [8] [26] estimado en 2018 por académicos como el paraíso fiscal más grande del mundo. [29] [30] [31] Se ha documentado el papel que han desempeñado las principales firmas de contabilidad y derecho de IFSC en la creación de estructuras legales de tipo paraíso fiscal irlandés, incluidas las herramientas BEPS Double Irish , Single malt y Capital allowances for intangible assets (CAIA), así como las estructuras legales de impuesto cero de la Sección 110 SPV , QIAIF e ICAV . [75] [24]
Por ejemplo, PwC Ireland, una de las mayores firmas de servicios profesionales del IFSC, fue identificada en 2013 por Bloomberg como el "gran arquitecto" del acuerdo Double Irish , la mayor estructura de evasión fiscal legal conocida en la historia, responsable de proteger de impuestos a más de 100 mil millones de dólares anuales. [57] [76] [58] [77]
Además, Matheson , que afirma tener el grupo de impuestos corporativos más grande de todos los bufetes de abogados de IFSC, fue identificado en 2013 por el Wall Street Journal como la sede de 125 importantes multinacionales estadounidenses que buscan beneficiarse del sistema tributario irlandés y evitar los impuestos corporativos estadounidenses. [61]
La reputación del IFSC como centro mundial de actividades de paraísos fiscales ha llevado a que varios de los bufetes de abogados del " círculo mágico offshore " se hayan establecido en oficinas del IFSC. [78] [79]
Las firmas IFSC también han sido asociadas con ayudar a firmas extranjeras a evitar impuestos irlandeses sobre activos irlandeses. En 2016, se descubrió que los fondos de deuda en dificultades de EE. UU. usaban vehículos de titulización de la Sección 110 de la IFSC para evitar impuestos irlandeses sobre sus inversiones irlandesas [80] (ver elusión fiscal irlandesa de los fondos buitres ), apoyados por firmas de abogados y contabilidad de la IFSC, [81] [82] Se estimó que estos fondos en dificultades de EE. UU. evitarían 20 mil millones de euros en impuestos irlandeses entre 2016 y 2026 sobre aproximadamente 40 mil millones de euros de inversiones irlandesas realizadas entre 2012 y 2016 (que representaron aproximadamente 80 mil millones de euros en saldos de préstamos irlandeses). [83] Se descubrió que Matheson usaba organizaciones benéficas para niños para ocultar los vehículos de inversión de la Sección 110 de sus clientes. [84] [85] [86]
El crecimiento del IFSC ha llevado al ascenso de Irlanda en las tablas de clasificación mundiales de paraísos fiscales , [87] [88] [89] [26] y ha visto a Irlanda incluida en la "lista negra" de países como Brasil. [90] [91]
Hay evidencia de que las SPV de IFSC se utilizan para eludir sanciones globales, [92] evasión fiscal, [93] [94 ] [95 ] [ 96] [97] [98] y lavado de dinero. [99] [100] [101] [102] [103]
Una investigación realizada en 2017-2018 por el profesor de finanzas del Trinity College de Dublín Jim Stewart y Cillian Doyle mostró que muchas de las IFSC SPV son estructuras de latón no reguladas que atraen poca supervisión por parte de los Comisionados de Ingresos o el Banco Central de Irlanda , y con individuos locales que ocupan cientos de puestos de director de las SPV. [104] [105] El Fondo Monetario Internacional ("FMI") ha señalado la misma preocupación con respecto a la gobernanza de las IFSC SPV (y FCV). [106] En 2018, un ex vicegobernador del Banco Central de Irlanda declaró que los riesgos de los abusos de las IFSC SPV no eran plenamente apreciados por el Gobierno irlandés. [107]
La sencilla historia popular es que Irlanda utilizó su baja tasa impositiva corporativa del 12,5 por ciento y las lagunas fiscales para atraer a corporaciones multinacionales extranjeras y construyó el llamado auge económico irlandés del "Tigre Celta" sobre la base de eso, ayudando a Irlanda a convertirse en el lugar más grande fuera de los EE. UU. para las ganancias declaradas antes de impuestos de las empresas estadounidenses.
Aisling Donohue, socia de Andersen Tax en Dublín, dice que los problemas que plantea Cosgrave son válidos, pero agrega que algunas de las estructuras que Cosgrave destaca se cerraron o modificaron cuando las autoridades se dieron cuenta de sus consecuencias no deseadas. Otras se ofrecen en otras partes de la UE. La IFSC "tiene una gran cantidad de problemas en torno a los impuestos", dijo Donohue.
Apéndice Tabla 2: Paraísos fiscales
Este traslado de ganancias conduce a una pérdida total de ingresos anuales de 200 mil millones de dólares a nivel mundial
Nuevo estudio de Gabriel Zucman afirma que el Estado protege más ganancias multinacionales que todo el Caribe
Durante el mismo período, los activos de las empresas en cuestión aumentaron de 65.800 millones de euros en 2012 a 141.600 millones de euros en 2016, mientras que los pasivos de la industria aumentaron de 60.600 millones de euros en 2012 a 141.100 millones de euros en 2016. Los activos en 2016 incluían 4.800 millones de euros en depósitos en efectivo.
El domicilio legal de Round Island se encuentra en la sede de un bufete de abogados de Dublín, Matheson Ormsby Prentice, que publicita su experiencia en ayudar a empresas multinacionales a utilizar Irlanda para proteger sus ingresos de los impuestos.
Al menos 125 grandes empresas estadounidenses han registrado varios cientos de filiales o fondos de inversión en 70 Sir John Rogerson's Quay, un edificio de siete pisos en los muelles de Dublín, según una revisión de los registros gubernamentales y corporativos realizada por The Wall Street Journal. El hilo conductor es el residente principal del edificio: Matheson, un bufete de abogados irlandés que se especializa en las formas en que las empresas pueden utilizar la legislación fiscal irlandesa.
La deducción fiscal se puede utilizar para lograr una tasa impositiva efectiva del 2,5 % sobre las ganancias de la explotación de la propiedad intelectual adquirida. Siempre que la propiedad intelectual se conserve durante cinco años, una enajenación posterior de la propiedad intelectual no dará lugar a una recuperación.
Estructura 1: Las ganancias de la empresa irlandesa normalmente estarán sujetas a la tasa de impuesto de sociedades del 12,5 % si la empresa tiene el nivel de sustancia necesario para ser considerada como una empresa comercial. La depreciación fiscal y los gastos de intereses pueden reducir la tasa efectiva de impuesto a un mínimo del 2,5 %.
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