La Cumbre de Washington del G20 de 2008 sobre los mercados financieros y la economía mundial tuvo lugar los días 14 y 15 de noviembre de 2008 en Washington, DC, Estados Unidos. Logró un acuerdo general entre el G20 sobre cómo cooperar en áreas clave para fortalecer el crecimiento económico, lidiar con la crisis financiera de 2008 y sentar las bases para la reforma para evitar crisis similares en el futuro. [1] [2] La Cumbre fue el resultado de una iniciativa del presidente francés y de la Unión Europea , Nicolas Sarkozy , el primer ministro australiano Kevin Rudd y el primer ministro británico, Gordon Brown . [3] [4] En relación con los ministros de finanzas del G7 el 11 de octubre de 2008, el presidente de los Estados Unidos , George W. Bush, declaró que la próxima reunión del G20 sería importante para encontrar soluciones a la crisis económica . Dado que muchos economistas y políticos pidieron un nuevo sistema de Bretton Woods (una gestión monetaria que se instituyó después de la Segunda Guerra Mundial) para revisar la estructura financiera mundial, la reunión ha sido a veces descrita por los medios como Bretton Woods II . [1]
Bretton Woods II fue una denominación informal para el sistema de relaciones monetarias que se desarrolló durante la década de 2000. Como lo describió el economista político Daniel Drezner , "Bajo este sistema, Estados Unidos tiene déficits de cuenta corriente masivos que sirven como fuente de crecimiento impulsado por las exportaciones para otros países. Para financiar este déficit, los bancos centrales , particularmente los de la Cuenca del Pacífico , están comprando dólares y activos denominados en dólares". [5]
La noción de un "sistema de Bretton Woods revivido" fue introducida en un artículo de 2004 por Dooley, Folkerts-Landau y Garber, en el que se describe como surgido después del fin de la Guerra Fría , de la elección de países, "principalmente en Asia, [que] eligieron la misma estrategia periférica que la Europa y Japón inmediatamente después de la guerra, subvaluando el tipo de cambio , gestionando intervenciones cambiarias considerables , imponiendo controles, acumulando reservas y fomentando el crecimiento impulsado por las exportaciones enviando bienes a los países centrales competitivos". [6] En 2005, Roubini y Setser opinaron que: "Si Estados Unidos no toma medidas políticas para reducir su necesidad de financiamiento externo antes de agotar la voluntad de los bancos centrales del mundo de seguir aumentando sus reservas de dólares -y si el resto del mundo no toma medidas para reducir su dependencia de una expansión insostenible de la demanda interna estadounidense para apoyar su propio crecimiento- el riesgo de un aterrizaje brusco para la economía estadounidense y global aumentará... una caída abrupta de la demanda interna". "El valor del dólar estadounidense, un rápido aumento de las tasas de interés a largo plazo en Estados Unidos y una caída pronunciada en el precio de una serie de activos de riesgo, incluidas las acciones y la vivienda. El ajuste de los precios de los activos conduciría a una desaceleración severa en Estados Unidos, y la caída de las importaciones estadounidenses asociada a la desaceleración estadounidense y la caída del dólar conduciría a una desaceleración económica global severa, si no a una recesión total". [7]
El 26 de septiembre de 2008, el presidente francés, Nicolás Sarkozy , dijo: "Debemos repensar el sistema financiero desde cero, como en Bretton Woods". [8]
El 13 de octubre de 2008, el Primer Ministro británico Gordon Brown dijo que los líderes mundiales debían reunirse para acordar un nuevo sistema económico. “Debemos tener un nuevo Bretton Woods, construyendo una nueva arquitectura financiera internacional para los próximos años”. [9] Sin embargo, el enfoque de Brown era bastante diferente del sistema original de Bretton Woods , ya que enfatizaba la continuación de la globalización y el libre comercio en lugar de un retorno a los tipos de cambio fijos. [10] Hubo tensiones entre Brown y Sarkozy, quien sostuvo que el modelo “anglosajón” de mercados sin restricciones había fracasado. [11]
El ministro de Economía italiano, Giulio Tremonti, dijo que Italia utilizaría su presidencia de 2009 para impulsar un "Nuevo Bretton Woods". Fue crítico de la respuesta de los EE. UU. a la crisis financiera mundial de 2008 , y sugirió que el dólar podría ser reemplazado como moneda base del sistema de Bretton Woods. [12] [13] [14] El 20 de octubre de 2008, Tremonti dijo al diario italiano Corriere della Sera que las propuestas para un nuevo Bretton Woods habían sido difundidas durante muchos años por el activista político estadounidense Lyndon LaRouche . [15]
La fórmula es "G7 plus". Al anunciar la cumbre, el presidente estadounidense George Bush dijo que la cumbre reuniría a los miembros del G20 . El G20 se creó para responder a la crisis financiera de 1997-99 mediante el desarrollo de políticas que "promuevan la estabilidad financiera internacional". El G20 está integrado por países considerados sistémicamente importantes, pero omite a más de 170 gobiernos (192 gobiernos son miembros de las Naciones Unidas).
La primera reunión de los líderes del G20 sobre los mercados financieros y la economía mundial se celebró en Washington, DC, el 14 y 15 de noviembre de 2008, en el National Building Museum . Los participantes fueron: Argentina , Australia, Brasil , Canadá, la República Popular China , Francia, Alemania, India, Indonesia , Italia, Japón, México, la República de Corea , Rusia, Arabia Saudita , Sudáfrica, Turquía , el Reino Unido, los Estados Unidos de América , la Unión Europea (representada por el presidente de Francia, Nicolas Sarkozy , como presidente del Consejo Europeo , así como por José Manuel Barroso , presidente de la Comisión Europea ), los Países Bajos (presencia extraordinaria permitida), España (presencia extraordinaria permitida), el Banco Mundial , el Fondo Monetario Internacional y el Foro de Estabilidad Financiera . Aunque el primer ministro holandés , Jan Peter Balkenende , llegó a la base aérea Andrews en la noche del 14 de noviembre, regresó inmediatamente a los Países Bajos cuando se le notificó la muerte de su padre; los Países Bajos estuvieron representados por el secretario de Estado , Jan Kees de Jager . [16]
El primer ministro español, José Luis Rodríguez Zapatero , no fue invitado inicialmente, pero estaba "tan desesperado por conseguir una invitación" a la cumbre, que viajó "a Asia para buscar la ayuda del presidente Hu Jintao de China". [17] Zapatero finalmente obtuvo una invitación a través de un "intenso cabildeo" del presidente francés, Nicolas Sarkozy , quien tenía dos invitaciones (la segunda invitación francesa se debió al hecho de que Francia ocupó la Presidencia del Consejo de la Unión Europea durante este período). [18]
Entre los participantes de la cumbre de Washington se incluyen los miembros principales del G20, que comprende 19 países y la Unión Europea , que está representada por sus dos órganos rectores, el Consejo Europeo y la Comisión Europea , [19] así como otras naciones y organizaciones regionales invitadas a participar.
La canciller alemana, Angela Merkel, y el presidente francés, Nicolas Sarkozy, dijeron que "Bretton Woods II" debería dar lugar a "una reforma genuina y global del sistema financiero internacional". [21] El Consejo de la Unión Europea considera que la reunión servirá para "tomar decisiones tempranas sobre transparencia, normas globales de regulación, supervisión transfronteriza y gestión de crisis, para evitar conflictos de intereses y crear un sistema de alerta temprana, con el fin de generar confianza entre los ahorradores e inversores de todos los países". Al anunciar la reunión, el portavoz del presidente estadounidense, George Bush, dijo que "los líderes revisarán los avances que se están haciendo para abordar la actual crisis financiera, promoverán una comprensión común de sus causas y, para evitar que se repita, acordarán un conjunto común de principios para la reforma de los regímenes regulatorios e institucionales del sector financiero mundial". El primer ministro británico, Gordon Brown, en un discurso pronunciado a mediados de octubre, estableció varios principios. Entre ellas se incluyen la transparencia (normas contables acordadas internacionalmente, normas del mercado de seguros de crédito), la integridad (agencias crediticias, remuneración de los ejecutivos), la responsabilidad (competencia y experiencia de los miembros de la junta directiva) y las prácticas bancarias sólidas (protección contra las burbujas especulativas). Al dirigirse a los líderes del G20, el presidente chino Hu Jintao enumeró cuatro prioridades para la reforma del sistema financiero internacional: intensificar la cooperación internacional en materia de regulación financiera ; avanzar en la reforma de las instituciones financieras internacionales; alentar la cooperación financiera regional; y mejorar el sistema monetario internacional. [22] El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores, Qin Gang, dijo que el acuerdo era "integral, positivo y equilibrado". [23] Antes de esta cumbre, el primer ministro de Japón , Taro Aso , había aportado un plan de acción viable basado en el análisis del superávit de la balanza de pagos internacional de Japón a pesar de su prolongada crisis económica al Wall Street Journal , [24] y también proporcionó su idea incluye financiación en la reunión. Finalmente, Japón proporcionó al Fondo Monetario Internacional 100 mil millones de dólares estadounidenses para reforzar el fondo durante la crisis económica y financiera mundial. [25]
La Casa Blanca informó que la cumbre había alcanzado lo que sería la declaración de Washington . Los cinco objetivos clave que acordaron los líderes fueron:
La Casa Blanca presenta un resumen de los demás puntos destacados de la reunión en la "Hoja informativa" [26], mientras que las conclusiones completas se dan en la Declaración de la Cumbre. [27]
A pesar del optimismo expresado por muchos de los presentes, pronto empezaron a surgir dudas sobre el éxito de la reunión y las posibilidades de alcanzar todos sus objetivos. [28]
La troika de gestión del G20 de 2009 (Reino Unido, Brasil, Corea del Sur ) está encargada de coordinar la tarea de elaborar el contenido y el método de implementación de los 47 objetivos a corto y mediano plazo para marzo de 2009. [29]
Se celebraron reuniones de seguimiento de la Cumbre el 2 de abril de 2009 en Londres [30] y en septiembre de 2009 en Pittsburgh.
– El presidente brasileño, Luiz Inácio Lula da Silva, acogió con satisfacción la decisión de la cumbre de dar un papel a las potencias económicas emergentes como Brasil, México, Rusia, China e India en la reestructuración de la economía mundial. [31]
– El presidente chino, Hu Jintao, enumeró cuatro prioridades para la reforma del sistema financiero internacional: intensificar la cooperación internacional en materia de regulación financiera; impulsar la reforma de las instituciones financieras internacionales; alentar la cooperación financiera regional; y mejorar el sistema monetario internacional. [22] El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores, Qin Gang, dijo que el acuerdo era "amplio, positivo y equilibrado" [23]
– Tras la reunión, el presidente francés , Nicolas Sarkozy, declaró: «Por primera vez, países tan diferentes como los presentes en este G20 en Estados Unidos han llegado a un acuerdo sobre los principios, los procedimientos de acción y sobre un ambicioso plan de acción». [32]
– La canciller alemana, Angela Merkel, dijo que la estancada ronda de Doha de negociaciones comerciales globales debería avanzar para que se pueda alcanzar un acuerdo básico antes de que el presidente Bush deje el cargo en enero. [33]
– El Primer Ministro indio, Dr. Manmohan Singh, dio la bienvenida a la cumbre: “por primera vez hubo un diálogo genuino entre muchos de los países desarrollados y las economías emergentes” [34]. También agregó que la cumbre era “una indicación clara de que el equilibrio de poder está cambiando a favor de las economías emergentes”. [35]
– El primer ministro japonés Taro Aso habló sobre el impacto que tendría en los países más pobres si no se hace nada, cómo evitarlo y cómo ayudarlos. 12 de los 15 planes escritos por Aso (basados en el llamado Plan Aso, enviado al New York Times) terminaron en el acuerdo final. Incluía la financiación japonesa al FMI con 100 mil millones de dólares. Esto había llevado a otros países a aportar mayores sumas de fondos, estabilizando así la red de seguridad para los países necesitados financieramente. Se cree que esto detuvo el colapso total de la economía mundial a raíz de la crisis financiera de Lehman Brothers. [36].svg/1280px-Flag_of_South_Korea_(1997%E2%80%932011).svg.png){kind=small}
– El presidente de Corea del Sur, Lee Myung-bak, dijo que “las naciones del G20 deben liderar el camino para que el estancado Acuerdo de Doha de la OMC se concluya lo antes posible” [37] Y pronunció un discurso inaugural en la cumbre del G20 en el que pedía que los países del G20 hicieran una declaración de “statu quo” sobre las restricciones al comercio y a la inversión. [38]
– El primer ministro británico, Gordon Brown, habló en una conferencia de prensa: “Estos son tiempos extraordinarios y requieren medidas extraordinarias”. [39] “Si mi percepción de anoche es correcta, en una próxima reunión se presentarán planes para la reforma detallada de las instituciones internacionales”, dijo después de la reunión. [40]
– El presidente de los Estados Unidos, George W. Bush, dijo: “Estamos adaptando nuestros sistemas financieros a las realidades del siglo XXI”. [33] La VOA informó que después de la cumbre Bush declaró: “Nuestras naciones acordaron que debemos hacer que los mercados financieros sean más transparentes y responsables. La transparencia es muy importante para que los inversores y los reguladores puedan conocer la verdad”. [41]
– El presidente de la Comisión Europea, José Manuel Barroso, se mostró satisfecho con el resultado de la cumbre: «Puedo decir que ha sido una cumbre histórica. Estoy muy, muy contento». Añadió que nadie esperaba una solución milagrosa y subrayó que ahora hay un «calendario claro» para la reforma del sistema financiero mundial. «Este es el principio de un proceso, no el final», explicó. [42]La prensa financiera en general acogió con agrado los resultados de la cumbre, pero el Financial Times llamó la atención sobre la necesidad de una verdadera cooperación global en la ambiciosa agenda [43] mientras que The Wall Street Journal cuestionó si la "represión regulatoria sobre el tipo de préstamos e inversiones de alto riesgo que ha llevado al mundo a un caos financiero" no podría ser contraproducente al causar una contracción crediticia no deseada. [44] Business Week enumeró una serie de cuestiones fundamentales difíciles que los ministros de finanzas ahora tendrían que resolver para fines de marzo. Entre ellas se encontraban las tensiones comerciales y el proteccionismo, el gasto de consumo , los precios de la vivienda, una represión de las prácticas crediticias y cómo lograr una coordinación global. [45] La Business Line de The Hindu opinó que "está muy bien hablar alegremente de nuevas instituciones de Bretton Woods pero, cuando no se acepta un mundo mediado por ideas occidentales, la medida está condenada al fracaso desde el principio". [46]
La Asamblea General de las Naciones Unidas creó un Panel Interactivo sobre la Crisis Financiera Mundial , que celebró su primera reunión en Nueva York el 30 de octubre de 2008, dirigido por el profesor Joseph Stiglitz . Abarcó un tema similar al del G20, pero involucró a una gama más amplia de países, y presionó para lograr un acuerdo que involucrara a todos los miembros de las Naciones Unidas. [47] La labor del panel fue llevada adelante por una Comisión de Expertos sobre la Reforma del Sistema Financiero Internacional , también dirigida por Stiglitz.
