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Costo de la transacción

En economía , un costo de transacción es un costo incurrido al realizar una operación económica al participar en un mercado . [1]

La idea de que las transacciones forman la base del pensamiento económico fue introducida por el economista institucional John R. Commons en 1931. El artículo Transaction Cost Economics de Oliver E. Williamson , publicado en 2008, [2] popularizó el concepto de costos de transacción. [3] Douglass C. North sostiene que las instituciones , entendidas como el conjunto de reglas de una sociedad, son claves en la determinación de los costos de transacción . En este sentido, las instituciones que facilitan costos de transacción bajos pueden impulsar el crecimiento económico . [4]

Junto con los costos de producción , los costos de transacción son uno de los factores más importantes en la operación y gestión empresarial. [5]

Definición

Williamson define los costos de transacción como un costo innato en el funcionamiento de un sistema económico de empresas, que comprende los costos totales de realizar una transacción, incluido el costo de planificación, decisión, cambio de planes, resolución de disputas y posventa. [6] Según Williamson, los determinantes de los costos de transacción son la frecuencia, la especificidad , la incertidumbre, la racionalidad limitada y el comportamiento oportunista.

Douglass North afirma que hay cuatro factores que componen los costos de transacción: "medición", "aplicación", "actitudes y percepciones ideológicas" y "el tamaño del mercado". [4] La medición se refiere al cálculo del valor de todos los aspectos del bien o servicio involucrados en la transacción. [4] La ejecución puede definirse como la necesidad de que un tercero imparcial garantice que ninguna de las partes involucradas en la transacción incumpla su parte del trato. [4] Estos dos primeros factores aparecen en el concepto de actitudes y percepciones ideológicas , el tercer aspecto de los costos de transacción de North. [4] Las actitudes y percepciones ideológicas encapsulan el conjunto de valores de cada individuo, lo que influye en su interpretación del mundo. [4] El último aspecto de los costos de transacción, según North, es el tamaño del mercado , que afecta la parcialidad o imparcialidad de las transacciones. [4]

Dahlman clasificó el contenido de las actividades de transacción en tres categorías amplias: [7] [8]

Steven NS Cheung define los costos de transacción como cualquier costo que no sea concebible en una " economía Robinson Crusoe "; en otras palabras, cualquier costo que surja debido a la existencia de instituciones . Para Cheung, el término "costos de transacción" se describe mejor como "costos institucionales". [9] [10] Muchos economistas, sin embargo, restringen esta definición para excluir los costos internos de una organización. [11]

Historia

El pool muestra a las instituciones y al mercado como una posible forma de organización para coordinar las transacciones económicas. Cuando los costos de transacción externos son mayores que los costos de transacción internos, la empresa crecerá. Si los costos de transacción internos son más altos que los costos de transacción externos, la empresa se reducirá mediante la subcontratación, por ejemplo.

La idea de que las transacciones forman la base de una teoría económica fue introducida por el economista institucional John R. Commons en 1931. Dijo que:

Estas acciones individuales son en realidad transacciones en lugar de comportamiento individual o "intercambio" de mercancías. Es este cambio de las mercancías y los individuos a las transacciones y las reglas de trabajo de la acción colectiva lo que marca la transición de las escuelas clásicas y hedónicas a las escuelas institucionales de pensamiento económico. El cambio es un cambio en la unidad fundamental de investigación económica. Los economistas clásicos y hedónicos, con sus vástagos comunistas y anarquistas, fundaron sus teorías en la relación del hombre con la naturaleza, pero el institucionalismo es una relación de hombre con hombre. La unidad más pequeña de los economistas clásicos era un bien producido por el trabajo. La unidad más pequeña de los economistas hedonistas era el mismo bien o similar del que disfrutaban los consumidores finales. Uno era el lado objetivo, el otro el lado subjetivo, de la misma relación entre el individuo y las fuerzas de la naturaleza. El resultado, en cualquier caso, fue la metáfora materialista de un equilibrio automático, análogo a las olas del océano, pero personificado como "buscando su nivel". Pero la unidad más pequeña de los economistas institucionales es una unidad de actividad: una transacción, con sus participantes. Las transacciones intervienen entre el trabajo de los economistas clásicos y los placeres de los economistas hedonistas, simplemente porque es la sociedad la que controla el acceso a las fuerzas de la naturaleza, y las transacciones no son el "intercambio de mercancías", sino la enajenación y adquisición entre los individuos, de los derechos de propiedad y libertad creados por la sociedad, que por lo tanto deben ser negociados entre las partes interesadas antes de que el trabajo pueda producir, o los consumidores puedan consumir, o las mercancías puedan intercambiarse físicamente".

—  John R. Commons , Economía institucional , American Economic Review, Vol.21, páginas 648-657, 1931

Con frecuencia se piensa erróneamente que el término "costo de transacción" fue acuñado por Ronald Coase , quien lo utilizó para desarrollar un marco teórico para predecir cuándo las empresas realizarían ciertas tareas económicas y cuándo se realizarían en el mercado . Si bien no acuñó el término específico, Coase de hecho discutió los "costos de usar el mecanismo de precios" en su artículo de 1937 La naturaleza de la empresa , donde analiza por primera vez el concepto de costos de transacción, marcando la primera vez que el concepto de costos de transacción se introdujo en el estudio de empresas y organizaciones de mercado. El término "costos de transacción" en sí se remonta a la literatura sobre economía monetaria de la década de 1950 y no parece haber sido "acuñado" conscientemente por ningún individuo en particular. [12]

El costo de transacción como teoría formal comenzó a finales de los años 1960 y principios de los años 1970. [13] Y se refiere a los "Costos de las transacciones de mercado" en su obra fundamental, El problema del costo social (1960).

Podría decirse que el razonamiento de los costos de transacción se hizo más conocido a través de Transaction Cost Economics de Oliver E. Williamson . Hoy en día, la economía de los costos de transacción se utiliza para explicar una serie de comportamientos diferentes. A menudo esto implica considerar como "transacciones" no sólo los casos obvios de compra y venta , sino también las interacciones emocionales del día a día y los intercambios informales de regalos . Williamson fue uno de los científicos sociales más citados a principios de siglo, [3] y posteriormente recibió el Premio Nobel de Economía en 2009 . [14]

Las tecnologías asociadas con la Cuarta Revolución Industrial, como la tecnología de contabilidad distribuida [15] y las cadenas de bloques, pueden reducir los costos de transacción en comparación con las formas tradicionales de contratación.

Ejemplos

Un proveedor puede ofertar en un entorno muy competitivo con un cliente para construir un widget . Para fabricar el widget, el proveedor necesita construir maquinaria especializada que no pueda usarse para fabricar otros productos. Una vez adjudicado el contrato al proveedor, la relación entre cliente y proveedor cambia de un entorno competitivo a una relación de monopolio / monopsonio , conocida como monopolio bilateral . Esto significa que el cliente tiene una mayor influencia sobre el proveedor. Para evitar estos costos potenciales, se pueden intercambiar "rehenes", lo que puede implicar la propiedad parcial de la fábrica de aparatos y el reparto de ingresos.

Las compañías automotrices y sus proveedores a menudo entran en esta categoría, y las compañías automotrices imponen recortes de precios a sus proveedores. Los proveedores de defensa y los militares parecen tener el problema opuesto: se producen sobrecostos con bastante frecuencia.

Un ejemplo de medición, uno de los cuatro factores de costos de transacción de North, ocurre cuando los bandidos ambulantes calculan el éxito de su bandidaje en función de cuánto dinero pueden quitarles a sus ciudadanos. [16] La aplicación de la ley, el segundo de los factores de los costos de transacción de North, puede tomar la forma de un mediador en los tratos con la mafia siciliana cuando no es seguro que ambas partes mantendrán su parte del trato. [17]

Diferencias con la microeconomía neoclásica

Williamson sostiene en The Mechanisms of Governance (1996) que la economía de los costos de transacción (ECT) difiere de la microeconomía neoclásica en los siguientes puntos:

Los marcos de costos de transacción rechazan la noción de racionalidad instrumental y sus implicaciones para predecir el comportamiento. Mientras que la racionalidad instrumental supone que la comprensión del mundo por parte de un actor es la misma que la realidad objetiva del mundo, los académicos que se centran en los costos de transacción señalan que los actores carecen de información perfecta sobre el mundo (debido a la racionalidad limitada). [21]

Teoría de juego

En teoría de juegos, los costos de transacción han sido estudiados por Anderlini y Felli (2006). [22] Consideran un modelo con dos partidos que juntos pueden generar un excedente. Se necesitan ambas partes para crear el excedente. Sin embargo, antes de que las partes puedan negociar sobre la división del excedente, cada parte debe incurrir en costos de transacción. Anderlini y Felli encuentran que los costos de transacción causan un problema grave cuando hay un desajuste entre el poder de negociación de las partes y la magnitud de los costos de transacción. En particular, si una parte tiene grandes costos de transacción pero en negociaciones futuras sólo puede apoderarse de una pequeña fracción del excedente (es decir, su poder de negociación es pequeño), entonces esta parte no incurrirá en los costos de transacción y, por lo tanto, el excedente total será perdido. Se ha demostrado que la presencia de costos de transacción modelados por Anderlini y Felli puede revertir ideas centrales de la teoría de la empresa de Grossman-Hart-Moore . [23] [24]

Mecanismos de evaluación

La teoría de los mecanismos de evaluación de Oliver E. Williamson [25] evalúa los derechos económicos basándose en siete variables: racionalidad limitada, atmósfera, números pequeños, información asimétrica, frecuencia de intercambio, especificidad de activos, incertidumbre y amenaza de oportunismo. [26]

Ver también

Notas

  1. ^ El lado comprador utiliza TCA para medir el rendimiento de ejecución, FIXGlobal, junio de 2010
  2. ^ Williamson, OE, Outsourcing, Transaction Cost Economics and Supply Chain Management, Journal of Supply Chain Management , volumen 44, 2 de abril de 2008, páginas 2 a 82, consultado el 14 de febrero de 2023.
  3. ^ ab Pessali, Huáscar F. (2006). "La retórica de la economía de los costos de transacción de Oliver Williamson". Revista de Economía Institucional . 2 (1): 45–65. doi :10.1017/s1744137405000238. ISSN  1744-1382. S2CID  59432864.
  4. ^ abcdefg North, Douglass C. 1992. "Costos de transacción, instituciones y desempeño económico", San Francisco, CA: ICS Press.
  5. ^ Joven, Suzanne (2013). "Economía de los costos de transacción". Enciclopedia de Responsabilidad Social Empresarial . Enlace Springer. págs. 2547–2552. doi :10.1007/978-3-642-28036-8_221. ISBN 978-3-642-28035-1. Consultado el 1 de noviembre de 2020 .
  6. ^ Downey, Lucas. "Costos de transacción". investopedia.com . Consultado el 21 de mayo de 2022 .
  7. ^ Dahlman, Carl J. (1979). "El problema de la externalidad". Revista de Derecho y Economía . 22 (1): 141-162. doi :10.1086/466936. ISSN  0022-2186. S2CID  154906153. Estos, entonces, representan la primera aproximación a un concepto viable de costos de transacción: costos de búsqueda e información, costos de negociación y decisión, costos de vigilancia y cumplimiento.
  8. ^ "Derechos de propiedad, costos de transacción e instituciones", The Open Field System and Beyond , Cambridge University Press, págs. 65–92, 1980-05-15, doi :10.1017/cbo9780511896392.004, ISBN 9780521228817, recuperado el 23 de abril de 2023
  9. ^ Steven NS Cheung "Sobre la nueva economía institucional", Economía de contratos
  10. ^ L. Werin y H. Wijkander (eds.), Basil Blackwell, 1992, págs. 48-65
  11. ^ Harold Demsetz (2003) "La propiedad y el problema de la externalidad". En TL Anderson y FS McChesney (eds.) Derechos de propiedad: cooperación, conflicto y derecho. Princeton, Nueva Jersey: Princeton University Press
  12. ^ Robert Kissell y Morton Glantz, Estrategias comerciales óptimas , AMACOM, 2003, págs. 1-23.
  13. ^ Ketokivi, Mikko; Mahoney, Joseph T. (2017). "La economía de los costos de transacción como teoría de la empresa, la gestión y la gobernanza". Enciclopedia de investigación de Oxford sobre gestión y negocios . doi :10.1093/acrefore/9780190224851.013.6. ISBN 9780190224851. Consultado el 1 de noviembre de 2020 .
  14. ^ Número especial del Journal of Retailing en honor al Premio Sveriges Riksbank de Ciencias Económicas en memoria de Alfred Nobel 2009 a Oliver E. Williamson, volumen 86, número 3, páginas 209-290 (septiembre de 2010). Editado por Arne Nygaard y Robert Dahlstrom.
  15. ^ Roeck, Dominik; Sternberg, Henrik; Hofmann, Erik (2019). "Tecnología de contabilidad distribuida en cadenas de suministro: una perspectiva de costos de transacción". Revista Internacional de Investigación sobre Producción . 58 (7): 2124–2141. doi : 10.1080/00207543.2019.1657247 . ISSN  0020-7543.
  16. ^ Olson, Mancur (septiembre de 1993). "Dictadura, Democracia y Desarrollo". La revista estadounidense de ciencias políticas . 87 (3): 567–576. doi :10.2307/2938736. JSTOR  2938736. S2CID  145312307.
  17. ^ Gambetta, Diego (1996). La mafia siciliana: el negocio de la protección privada . Prensa de la Universidad de Harvard. pag. 15.ISBN​ 978-0674807426.
  18. ^ Pessali, Huáscar F. (1 de septiembre de 2009). "Metáforas de la economía de los costos de transacción". Revista de Economía Social . 67 (3): 313–328. CiteSeerX 10.1.1.322.614 . doi : 10.1080/00346760801933393. ISSN  0034-6764. S2CID  18240827. 
  19. ^ R.Almgren y N.Chriss, "Ejecución óptima de transacciones de cartera" J. Risk, 3 (invierno de 2000/2001) págs.5–39
  20. ^ Robert Almgren ; Tianhui Li (2016). "Cobertura de opciones con impacto suave en el mercado". Microestructura y liquidez del mercado . 2 : 1650002. doi : 10.1142/S2382626616500027.
  21. ^ Norte, Douglass C. (1 de octubre de 1990). "Una teoría política del costo de transacción". Revista de Política Teórica . 2 (4): 355–367. doi :10.1177/0951692890002004001. ISSN  0951-6298. S2CID  154451243.
  22. ^ Anderlini, Luca; Felli, Leonardo (2006). "Costos de transacción y robustez del teorema de Coase *" (PDF) . La Revista Económica . 116 (508): 223–245. doi : 10.1111/j.1468-0297.2006.01054.x . ISSN  1468-0297. S2CID  3059129.
  23. ^ Muller, Daniel; Schmitz, Patrick W. (2016). "Los costos de transacción y el enfoque de los derechos de propiedad en la teoría de la empresa". Revista económica europea . 87 : 92-107. doi : 10.1016/j.euroecorev.2016.04.013 .
  24. ^ Schmitz, Patrick W. (2016). "Los negociadores que sabían demasiado: costos de transacción e información incompleta". Cartas de Economía . 145 : 33–37. doi : 10.1016/j.econlet.2016.05.009 .
  25. ^ Williamson, Oliver E. (1979). "Economía de los costos de transacción: la gobernanza de las relaciones contractuales". La Revista de Derecho y Economía . 22 (2): 233–261. doi :10.1086/466942. ISSN  0022-2186. S2CID  8559551.
  26. ^ Young, Suzanne (2013), "Economía de los costos de transacción", en Idowu, Samuel O.; Capaldi, Nicolás; Zu, Liangrong; Gupta, Ananda Das (eds.), Enciclopedia de Responsabilidad Social Corporativa , Berlín, Heidelberg: Springer, págs. 2547–2552, doi :10.1007/978-3-642-28036-8_221, ISBN 978-3-642-28036-8, consultado el 1 de noviembre de 2020
  27. ^ Coggan, Antea; van Grieken, Martijn; Jardí, Xavier; Boullier, Alexis (2017). "¿La especificidad de los activos influye en los costos de transacción y la adopción? Un análisis de los productores de caña de azúcar en las cuencas de la Gran Barrera de Coral". Revista de Economía y Política Ambiental . 6 (1): 36–50. doi :10.1080/21606544.2016.1175975. ISSN  2160-6544. S2CID  168172769.

Referencias