Paul Tudor Jones II (nacido el 28 de septiembre de 1954) [1] es un multimillonario gestor de fondos de cobertura , conservacionista [2] y filántropo estadounidense. En 1980, fundó su fondo de cobertura, Tudor Investment Corporation , una empresa de gestión de activos con sede en Stamford, Connecticut . Ocho años más tarde, fundó la Fundación Robin Hood , que se centra en la reducción de la pobreza . A julio de 2024, su patrimonio neto se estimaba en 8.100 millones de dólares estadounidenses. [3]
Jones nació en Memphis, Tennessee . El padre de Paul Tudor Jones II, John Paul "Jack" Jones, ejercía la abogacía en materia de transporte en una oficina situada al lado de The Daily News , una publicación que su familia posee y opera desde 1886 y en la que Jack Jones fue editor durante 34 años. [4] Su medio hermano es Peter Schutt. [5]
Jones se graduó de la Presbyterian Day School , una escuela primaria para varones, antes de asistir a la Memphis University School para la escuela secundaria. Jones luego fue a la Universidad de Virginia , donde fue campeón de boxeo de peso welter . [6] Mientras estaba en la Universidad de Virginia, Jones fue presidente de la fraternidad Sigma Alpha Epsilon . [7] Para pagar la matrícula, Jones escribió para el periódico de su familia bajo el seudónimo de Paul Eagle. [7]
En 1976, obtuvo una licenciatura en economía de la Universidad de Virginia. [8] En la década de 1980, Jones fue aceptado en la Escuela de Negocios de Harvard , pero no asistió. [9]
En 1976, después de graduarse de la Universidad de Virginia, Jones le pidió a su primo William Dunavant Jr. que le enseñara a operar. [8] Dunavant era el director ejecutivo de Dunavant Enterprises , uno de los comerciantes de algodón más grandes del mundo. Dunavant envió a Jones a hablar con el corredor de materias primas Eli Tullis en Nueva Orleans. Tullis representaba a algunos de los comerciantes de algodón más grandes del mundo. Tullis contrató a Jones y lo asesoró en la negociación de futuros de algodón en la Bolsa de Algodón de Nueva York . [8] Eli Tullis despidió a Jones cuando se quedó dormido en su escritorio después de una noche de fiesta en Nueva Orleans. [10] Muchos años después, Jones se desempeñó como tesorero en 1986 y luego como presidente de la Bolsa de Algodón de Nueva York desde agosto de 1992 hasta junio de 1995. [11]
A los 24 años, Jones se convirtió en corredor de materias primas para E. F. Hutton & Co. [8] Mientras trabajaba en EF Hutton, Jones conoció, trabajó y se hizo amigo de Glenn Dubin . [12]
La firma de Jones administra 12 mil millones de dólares (a partir de 2022). [13] Sus capacidades de inversión son amplias y diversas, e incluyen operaciones macro globales , inversión en acciones fundamentales en los EE. UU. y Europa, mercados emergentes , capital de riesgo , materias primas, estrategias impulsadas por eventos y sistemas de operaciones técnicas.
El Grupo Tudor, que está formado por Tudor Investment Corporation y sus filiales, se dedica a la negociación, la inversión y la investigación activas de activos de renta fija, divisas, renta variable y materias primas, así como de instrumentos derivados y otros instrumentos relacionados en los mercados globales para una clientela internacional. Las estrategias de inversión del Grupo Tudor incluyen, entre otras, la macroeconomía discrecional global, la macroeconomía cuantitativa global (futuros gestionados), la renta variable discrecional a largo/corto plazo, la renta variable cuantitativa neutral en el mercado y la renta variable de crecimiento.
Tarifas – Aunque el estándar de la industria de los fondos de cobertura es el dos por ciento anual de los activos bajo gestión y el veinte por ciento de las ganancias, Tudor Investment Corp. cobra el cuatro por ciento anual de los activos bajo gestión y el veintitrés por ciento de las ganancias. [14]
1980 Fundación – En 1980, Jones fundó Tudor Investment Corporation, [15] una empresa de gestión de activos con sede en Stamford, Connecticut . En ese momento, Jones todavía era un comerciante relativamente desconocido. Dunavant y Tullis estuvieron entre los primeros clientes de Tudor. En una de las primeras inversiones externas de Commodities Corporation , Tudor recibió [11] 30.000 dólares para gestionar. [16]
Tudor (es decir, Jones) utilizó su experiencia en el comercio del algodón para diversificarse hacia otros productos básicos e instrumentos financieros, como contratos de índices bursátiles y futuros de divisas. [11]
Lunes Negro de 1987 : Uno de los primeros y mayores éxitos de Jones fue predecir el Lunes Negro de 1987, triplicando su dinero durante el evento debido a grandes posiciones cortas. [17]
En 1987, las apuestas sobre una caída del mercado de valores de Estados Unidos arrojaron un rendimiento del 125,9 por ciento después de las comisiones, lo que supuso una ganancia estimada de 100 millones de dólares. [1]
Peter Borish , segundo al mando de Jones en Tudor Investment Corporation, anticipó la crisis de 1987 al comparar el mercado de ese año con el mercado anterior a la crisis de 1929. [18]
Década de 1990 : Tudor logró una mayor liquidez y, por lo tanto, flexibilidad a través de la presidencia de Jones de la subsidiaria Finex de NYCE. [11] Jones, junto con su colega Hunt Taylor, fue fundamental en la creación de FINEX , la división de futuros financieros de la Junta de Comercio de Nueva York, y en el desarrollo de su contrato de futuros sobre el índice del dólar estadounidense.
1990 – En 1990, cuando la burbuja de las acciones japonesas estaba estallando, Jones obtuvo un rendimiento del 87,4 por ciento mediante operaciones en corto en el mercado. [1] [11]
1991 – Jones cerró el Tudor Select Fund, un fondo de futuros, y devolvió el capital de los inversores. [11]
Acuerdo con la SEC de 1994 : En 1994, Tudor pagó una multa de 800.000 dólares (la segunda más alta en ese momento) a la SEC para resolver las acusaciones de violación (sin admitir ni negar las irregularidades) de la regla de aumento , parte de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 que prohíbe la venta de acciones prestadas mientras el precio de las acciones está bajando. [19]
Década de 2000 – En 2014, el New York Times señaló que los retornos para los clientes de Tudor habían "disminuido" durante la década [1] tras la "deliberada decisión de Jones de comerciar de manera más conservadora, menos movimientos importantes de las tasas de interés y las divisas a medida que los bancos centrales mantenían las tasas de corto plazo cerca de cero y más competencia a medida que el universo de los fondos de cobertura se expandía". [1]
En octubre de 2012, se anunció que Glenn Dubin , Paul Tudor Jones y Timothy Barakett estaban entre un grupo de inversores que compraban la operación de energía comercial Louis Dreyfus Highbridge Energy ("LDH Energy") de Louis Dreyfus Company y Highbridge Capital Management , un fondo de cobertura con sede en Nueva York. [20] La nueva empresa se llamó Castleton Commodities International, LLC . [21]
El estilo de negociación macro global de Jones se basa principalmente en el análisis técnico , a diferencia de la inversión en valor , con énfasis en los factores de impulso que impulsan los mercados. [22] Sin embargo, en una entrevista de 2000, sugirió que lamentaba no haber estado más involucrado en la inversión de riesgo en empresas de tecnología durante la década de 1990. [23] Jones también declaró en 2020 que posee bitcoin como cobertura contra la inflación. [24]
En noviembre de 2019, la revista Forbes estimó que su patrimonio neto era de 5.300 millones de dólares estadounidenses, lo que lo convierte en la 343.ª persona más rica de Forbes 400 y el séptimo gestor de fondos de cobertura con mayores ingresos. [25] [26]
En 2019, Tudor Jones y su esposa se unieron a Giving Pledge , prometiendo donar la mayor parte de su riqueza a causas benéficas. [27] Cuando Tudor Jones y su esposa se unieron a Giving Pledge, dijeron "ambos fuimos criados en la Iglesia" y citaron varias referencias bíblicas que respaldaban la decisión. [27]
En 2006, Jones vivía en Greenwich, Connecticut . [28]
En 1990, Jones se declaró culpable de destruir ilegalmente 86 acres de humedales protegidos en su finca de caza de la costa este de Maryland con 1.400 yardas cúbicas de grava, sin permiso. [29] Se le ordenó a Jones pagar una multa de $1 millón y un millón de dólares en restitución a la Fundación Nacional de Pesca y Vida Silvestre y al declararse culpable evitó una posible pena de prisión de un año por violar la Ley Federal de Agua Limpia . [29]
En 1993, Jones cofundó la Everglades Foundation , que aboga por la conservación de los Everglades , humedales tropicales de Florida . [30] Preside la junta directiva de la organización, que incluye a Jimmy Buffett , Jack Nicklaus , David Lawrence Jr. , Jon L. Mills y William Wrigley Jr. II , entre otros. [31]
En 2006, el New York Times describió a Jones como un conservacionista estadounidense al informar que en 2002, el gobierno de Tanzania le arrendó la reserva de Grumeti en el Serengeti occidental de Tanzania . [2] El New York Times explica el informe de conservación: "Las reservas son en realidad tres bloques de caza contiguos con Sasakwa en el centro: la reserva de caza de Grumeti, el área abierta de Fort Ikoma y la reserva de caza de Ikorongo. Se supone que los bloques de caza generan ingresos para el gobierno central y los distritos locales a través de la venta de licencias de caza y tasas de trofeos. Las reservas de Grumeti no tendrían sentido financiero, en lo que respecta al gobierno, si los ingresos de la caza de estos bloques simplemente desaparecieran. La solución de Jones ha sido pagar las tasas de caza y casi eliminar la caza". [2]
En 2016, la Sociedad Nacional Audubon le otorgó a Jones la Medalla Audubon en reconocimiento a sus contribuciones a la "conservación con sostenibilidad económica y protección del hábitat". [32]
En 1986, después de ver un episodio de 60 Minutes de CBS News sobre el empresario y filántropo Eugene Lang , Jones adoptó una clase de sexto grado en Bedford-Stuyvesant, Brooklyn, en una escuela pública de bajo rendimiento. Jones garantizó becas universitarias a los estudiantes que se graduaran de la escuela secundaria. [7] Su idea era que esto sería un incentivo para que los estudiantes se involucraran en lo académico con el objetivo de que el 90% de esos estudiantes completaran con éxito la escuela secundaria. Sin embargo, solo el 33% de los estudiantes de la clase finalmente se graduaran de la escuela secundaria. Jones creía que "subestimó enormemente los desafíos académicos y sociales que enfrentaban [los estudiantes de la clase que adoptó]" y que su programa estaba "completamente mal equipado para [ayudarlos] de manera eficiente". [33] En su discurso de 2009, Jones explicó que este gran fracaso de su parte le enseñó lecciones que aplicó en esfuerzos educativos posteriores. [34]
En 2009, Jones pronunció un discurso de graduación en la Buckley School sobre sus experiencias con el fracaso y la recuperación. Habló de cómo no logró que 86 estudiantes desfavorecidos ingresaran a la universidad a pesar de los gastos y el esfuerzo que más tarde le ayudaron a fundar una de las escuelas concertadas más exitosas de Nueva York. [35] [36]
En 2004, Jones fundó la Excellence Charter School, la primera escuela charter exclusivamente para varones del país, ubicada en el barrio Bedford-Stuyvesant de Brooklyn , Nueva York. [7]
Fundó y presidió la Fundación I Have A Dream de Bedford Stuyvesant, que coloca a estudiantes locales en universidades. [37]
Jones ha hecho grandes donaciones a su alma mater, la Universidad de Virginia , incluyendo una donación de 44 millones de dólares, que se destinó a la construcción de un nuevo estadio de baloncesto, llamado John Paul Jones Arena , en honor a su padre, un abogado que también asistió a la Universidad de Virginia. [1] En abril de 2012, UVA anunció la creación de un nuevo Centro de Ciencias Contemplativas a través de una donación de 12 millones de dólares de Jones y su esposa, Sonia. [1]
Jones es el fundador de la Fundación Robin Hood , una organización benéfica respaldada principalmente por operadores de fondos de cobertura [38] que intenta aliviar los problemas causados por la pobreza en la ciudad de Nueva York. [38] Otros miembros fundadores incluyen a Peter Borish y Glenn Dubin . [39]
Fundó la organización sin fines de lucro Just Capital para ayudar a los estadounidenses a conocer las empresas que se consideran "justas". La organización utiliza datos para descubrir qué empresas están más involucradas con las prioridades que los estadounidenses consideran más importantes. La organización sin fines de lucro utiliza una encuesta anual de varias fases para averiguar cuáles son estas prioridades. Just Capital también opera un ETF (fondo cotizado en bolsa) con fines de lucro que comprende únicamente empresas que se cree que son "justas". [40]
En junio de 2012, se informó que Jones fue una figura clave en la controvertida destitución de la presidenta de la Universidad de Virginia, Teresa A. Sullivan . [41] Escribió un editorial apoyando su renuncia, citando las malas clasificaciones académicas de la escuela, los bajos salarios del personal y otros problemas percibidos. [42] El 26 de junio de 2012, la Junta de Visitantes de la Universidad de Virginia votó por unanimidad para reinstalar a Sullivan. [43]
En 2013, el Washington Post publicó un video en su sitio que mostraba a Jones en una mesa redonda de inversión a puertas cerradas en abril de 2013 en la Universidad de Virginia respondiendo a una pregunta sobre la falta de diversidad en el panel. [44] Jones respondió "diciendo que tener un bebé daña la capacidad de las mujeres para centrarse en el comercio macro, donde los inversores buscan beneficiarse de los mercados globales de acciones, bonos, divisas y materias primas". [8] El fragmento de sonido de la respuesta de cinco minutos de Jones que recibió atención fue: "Tan pronto como los labios de ese bebé tocaron el pecho de esa niña, olvídalo". [44] [8] El Washington Post informó que la respuesta de Jones significaba que: "las comerciantes mujeres son tan capaces como los comerciantes hombres, pero él cree que pierden su enfoque una vez que se convierten en madres". [44] Los comentarios de Jones rápidamente generaron críticas de colegas comerciantes, miembros de los medios de comunicación y otros con respecto a las madres en su campo de comercio macro global. [44] Jones se disculpó poco después [45], lo que no cesó las críticas que recibió. [8] En una declaración escrita enviada al Washington Post , Jones afirmó que "Mis comentarios improvisados en la Universidad de Virginia se referían a los operadores macro globales, que están disponibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana y de los cuales probablemente solo haya unos pocos miles de profesionales exitosos en el mundo hoy en día. El comercio macro requiere un alto grado de habilidad, concentración y repetición. Los eventos de la vida, como el nacimiento, el divorcio, la muerte de un ser querido y otros altibajos emocionales son obstáculos para el éxito en este campo específico de las finanzas". [8]
Jones era amigo del productor de cine Harvey Weinstein y miembro de la junta directiva de The Weinstein Company . En 2017, cuando Weinstein se vio sometido a una creciente presión por acusaciones de conducta sexual inapropiada, Jones le escribió un correo electrónico alentándolo a que el escrutinio terminaría pronto y aconsejándole sobre cómo podría revivir su reputación. [46] [47] Weinstein fue declarado culpable en 2020 y sentenciado a 23 años por agresión sexual. Jones se distanció de Weinstein en una declaración escrita, afirmando: "Harvey fue un amigo en el que creí durante demasiado tiempo y defendí durante demasiado tiempo". [48]
En 1987, PBS produjo un documental titulado Trader que se centraba en las actividades de Jones. La película muestra a Jones como un hombre joven prediciendo el colapso de 1987, utilizando métodos similares a los del pronosticador de mercados Robert Prechter . Aunque el video se mostró en la televisión pública en noviembre de 1987, Jones solicitó en la década de 1990 que el documental se retirara de circulación. [49] El video ha aparecido de vez en cuando en diferentes sitios de intercambio de videos y torrent, pero a menudo se ha eliminado poco después debido a reclamos de derechos de autor. Existen varias teorías sobre por qué Jones no apoya la película. [50] A pesar de que la película muestra un enfoque positivo hacia el riesgo y la atención al cliente, además de mostrar el trabajo de caridad de Jones, se ha sugerido que la película puede revelar secretos comerciales. [50]
En 1988, a la edad de 33 años, " The Wall Street Journal dedicó un artículo de primera plana a Jones, llamándolo "el hombre más visto y del que más se habla en Wall Street". [28]
Manteniendo un perfil bajo dentro de los círculos de los medios financieros desde fines de la década de 1980 hasta un informe en 1997, Jones mantuvo las entrevistas con periodistas financieros al mínimo; aunque mantuvo un perfil bajo en los círculos financieros, fue visible apareciendo en Larry King Live , promocionando su campaña Save Our Everglades y la Fundación Robin Hood. [11]
En 2019, Reuters describió a Jones como "uno de los gigantes" e informó que Jones es considerado una leyenda entre los operadores macro. [51]
En 2008, fue incluido en el Salón de la Fama de Gestores de Fondos de Cobertura de Institutional Investors Alpha junto con Alfred Jones , Bruce Kovner , David Swensen , George Soros , Jack Nash , James Simons , Julian Roberston , Kenneth Griffin , Leon Levy , Louis Bacon , Michael Steinhardt , Seth Klarman y Steven A. Cohen . [52]
En 2019, recibió el Premio Golden Plate de la Academia Estadounidense de Logros , presentado por el miembro del Consejo de Premios, el Dr. Francis Collins , director de los Institutos Nacionales de Salud, durante la Cumbre Internacional de Logros en la ciudad de Nueva York. [53] [54]
A mediados de la década de 1980, Jones, según informó la revista Institutional Investor , estaba "desarrollando una reputación de cortejar a modelos y festejar hasta altas horas de la noche" y el Wall Street Journal publicó un artículo de portada en el que se hacía referencia a Jones como Quotron Man en un perfil que cubría su estilo de vida. [11] Esto estaba ocurriendo en 1987, ya que había una reacción general contra los excesos en Wall Street. [11] En 1988, [38] Jones se casó con Sonia Klein, nacida en Australia, una empresaria de yoga con sede en Nueva York en una boda en Memphis. [11] A principios de la década de 1990, Jones se mudó a Greenwich, Connecticut . [11] Tienen tres hijas y un hijo. [38] Su hija mayor, Caroline , es cantante y músico de country-pop y miembro de la Zac Brown Band desde 2022. Jones ha animado a sus tres hijas a dedicarse al comercio macro. [8] Reside en Palm Beach, Florida. [3]
Jones es un político independiente que ha donado dinero a numerosos candidatos demócratas y republicanos . En 2012, donó 200.000 dólares a Mitt Romney . [55] Durante las elecciones presidenciales de 2008 , Jones organizó una recaudación de fondos para 500 personas en su casa de Greenwich para el entonces candidato Barack Obama . [56] Jones también donó dinero a las campañas presidenciales de John McCain y Rudy Giuliani . [57]
Jones se desempeñó anteriormente como director de la Asociación de la Industria de Futuros y fue fundamental en la creación y el desarrollo de una rama educativa para la asociación, el entonces Instituto de la Industria de Futuros, un instituto de investigación posteriormente rebautizado como Instituto de Mercados Financieros con sede en Washington DC. El Sr. Jones también fue un defensor del diseño y la implementación del primer curso de capacitación en ética que se convirtió en el estándar para la membresía en todas las bolsas de futuros en los Estados Unidos. [ cita requerida ]