Caja de Ahorros

Una caja de ahorros es una institución financiera que no se administra con el objetivo de maximizar las ganancias y cuyo propósito original o principal es recolectar depósitos en cuentas de ahorro que se invierten con un riesgo bajo y reciben intereses . Las cajas de ahorros han existido principalmente como una categoría separada en Europa .

Las cajas de ahorros se originaron a finales del siglo XVIII en Europa como un desarrollo de la Ilustración y se convirtieron en un fenómeno en toda Europa en la primera mitad del siglo XIX. ^[1] Las trayectorias de los sistemas de cajas de ahorros luego divergieron entre las naciones europeas, lo que condujo de diversas maneras a la formación de grupos bancarios integrados, redes nacionales cohesivas, conversión en entidades bancarias cooperativas o bancarias comerciales y/o consolidación gradual con otras instituciones de crédito. En la mayoría de los países, las cajas de ahorros supervivientes tienen estatus de sector privado y ya no operan bajo un marco legislativo distintivo; excepciones significativas incluyen Alemania y Luxemburgo, donde las cajas de ahorros son entidades del sector público.

Nombrar

En muchos idiomas europeos, las cajas de ahorros se denominan mediante una palabra que las diferencia de los bancos ( francés : caisse , alemán : Kasse , italiano : cassa , ruso : касса , español : caja ) y denota su ámbito de actividad más restringido, a veces traducido. como "fondo". Esa palabra no tiene equivalente directo en inglés; su etimología es idéntica a la de efectivo y originalmente se refería a una caja de efectivo , luego a una caja registradora .

Descripción general

El origen de las cajas de ahorros radica en aspiraciones liberales y filantrópicas que motivaron a sus promotores a crear establecimientos sin fines de lucro destinados a promover una cultura del ahorro y la prudencia financiera entre las clases populares, y utilizar el ahorro y la lógica del interés compuesto como incentivo para pensar. más allá de los horizontes de vida a corto plazo. En Francia, los proyectos de cajas de ahorros comenzaron a surgir en la década de 1750 y se multiplicaron durante la Revolución Francesa , pero sin un éxito duradero. Luminarias liberales como Adam Smith , Thomas Robert Malthus y Jean-Baptiste Say se interesaron por el papel económico y social del ahorro. ^[1]

Se reconoce ampliamente que la caja de ahorros más antigua y duradera fue la Ersparungsclasse der Allgemeinen Versorgungsanstalt, establecida en Hamburgo en 1778, seguida de otras iniciativas en Alemania y Suiza a finales del siglo XVIII. Las cajas de ahorros se multiplicaron a principios del siglo XIX, con establecimientos emblemáticos en Göttingen (1801, primera caja de ahorros municipal), Ruthwell, Escocia (1810, primera en el Reino Unido), Boston (1816, primera en los Estados Unidos), París (1818 , primero en Francia) y Viena (1819, primero en el Imperio austríaco). Aun así, las historias sobre el origen del concepto de caja de ahorros fueron objeto de controversia durante mucho tiempo. En 1914, la New Student's Reference Work decía sobre los orígenes de las cajas de ahorros: ^[2]

Francia reclama el mérito de ser la madre de las cajas de ahorros, basando esta afirmación en una caja de ahorros que se dice que se estableció en 1765 en la ciudad de Brumath , pero consta que la idea de la caja de ahorros se sugirió en Inglaterra ya en 1697. Había una caja de ahorros en Hamburgo, Alemania, en 1778 y en Berna, Suiza, en 1787. La primera caja de ahorros inglesa se estableció en 1799 y las cajas de ahorros postales se fundaron en Inglaterra en 1861.

La función original de las cajas de ahorros para atender a los consumidores se limitaba al ahorro, no al préstamo, una diferencia fundamental con la banca cooperativa que comenzó a desarrollarse un poco más tarde, durante el siglo XIX. Las cajas de ahorros generalmente estaban fuertemente reguladas y supervisadas por los gobiernos locales o nacionales, y restringidas a invertir únicamente en deuda pública u otros instrumentos considerados de bajo riesgo financiero. Sin embargo, con el tiempo, estas distinciones han tendido a erosionarse y, a lo largo del siglo XX, el marco regulatorio y el modelo de negocios de las cajas de ahorros han convergido en gran medida con los de los bancos comerciales, aunque con variaciones significativas entre jurisdicciones.

A partir de 1861, con el establecimiento de la Caja de Ahorros de la Oficina de Correos británica , las cajas de ahorros estuvieron cada vez más sujetas a la competencia de los sistemas de ahorro postal que de manera similar recolectaban ahorros minoristas y los invertían en valores gubernamentales seguros, aunque con variaciones entre países; algunos de los bancos postales han sido llamados "cajas de ahorros", por ejemplo, el Rijkspostspaarbank en los Países Bajos (fundado en 1881), la Caisse Nationale d'Épargne en Francia (fundada en 1882), el Postsparkasse de Austria y el Banco de Ahorros Postal de Hungría en Austria. -Hungría (fundada en 1882 y 1886 respectivamente), la Caja de Ahorros del Pueblo de Zimbabwe (fundada en 1904, rebautizada en 1999), la Caja de Ahorros del Gobierno de Tailandia (fundada en 1913), la Caisse d'Épargne de Madagascar (fundada en 1886 y 1886 respectivamente), la Caja de Ahorros del Pueblo de Zimbabwe (fundada en 1904, rebautizada en 1999), la Caja de Ahorros del Gobierno de Tailandia (fundada en 1913), la Caisse d'Épargne de Madagascar (fundada en 1918), el Banco Nacional de Ahorros de Sri Lanka (fundado en 1971) y el Banco de Ahorros Postal de China (fundado en 2007).

Después de un largo período de relativa estabilidad, incluso durante dos guerras mundiales y la crisis bancaria europea de 1931, durante el cual se vieron comparativamente menos afectados que los bancos comerciales, las cajas de ahorros se vieron sometidas a una presión competitiva cada vez mayor durante la turbulencia de los tipos de interés de los años 1970 y sufrieron importantes transformación y reestructuración en muchas jurisdicciones durante el último cuarto del siglo XX. A principios del siglo XXI, las cajas de ahorros eran más importantes en Alemania y España, y en menor medida en Austria. ^[3]^{: 164}

En los sistemas bancarios comunistas durante el siglo XX, las redes nacionales monopólicas de banca minorista a menudo eran etiquetadas como cajas de ahorros. La etiqueta sobrevive en los nombres de varios bancos comerciales importantes de Europa Central y del Este, como DSK Bank en Bulgaria, Česká spořitelna en Chequia, OTP Bank en Hungría, PKO Bank Polski en Polonia, Sberbank en Rusia, Slovenská sporiteľňa en Eslovaquia y Oschadbank en Ucrania. Otros bancos no europeos (distintos de los sistemas de ahorro postal o sus sucesores) con nombres similares incluyen el Banco de Ahorros de Botswana y el Banco de Ahorro y Desarrollo Social [ar] en Sudán .

Por país

Por orden cronológico de inicio (sin incluir los sistemas de ahorro postal ):

Alemania : si bien la Ersparungskasse der Allgemeinen Versorgungsanstalt , fundada en 1778 en Hamburgo , era una empresa filantrópica, el modelo dominante para las cajas de ahorros alemanas ha sido el patrocinio del gobierno local, comenzando en Göttingen en 1801. A principios del siglo XX, las cajas de ahorros crearon cajas de ahorros regionales. entidades de compensación, más tarde conocidas como Landesbanks , seguidas pronto por la Deutsche Girozentrale nacional (fundada en 1918). El sector de las cajas de ahorros alemanas funciona actualmente como un grupo con algunas funciones centralizadas pero con una organización descentralizada: el Sparkassen-Finanzgruppe , que se basa en un plan de protección institucional que abarca a todo el grupo .
Suiza : una de las primeras cajas de ahorros ( en alemán : Dienstenkasse ) se estableció en Berna en 1787. ^[4]^{: 60} La más antigua que aún se conserva es la Sparkasse Schwyz (fundada en 1812). En 2022, había 59 cajas de ahorro y regionales suizas [de] formando una red descentralizada.
Reino Unido : a menudo se hace referencia al Ruthwell Savings Bank (fundado en 1810) como el primer banco de ahorros británico, con reclamaciones en competencia sobre el Tottenham Female Benefit Club y el Children's Bank (fundado en 1798 por la filántropa Priscilla Wakefield ) y el Edinburgh Bank for Savings. (fundado en 1814). En las décadas de 1970 y 1980, las cajas de ahorros británicas supervivientes se consolidaron en el Trustee Savings Bank , que se fusionó con Lloyds Bank en 1995, se escindió nuevamente como TSB Bank en 2013 y fue adquirido por el Banco Sabadell de España en 2015.
Dinamarca : La Caja de Ahorros Holsteinsborg se fundó en 1810 en Skælskør . Las cajas de ahorros danesas establecieron una entidad nacional común, el Fællesbanken para Danmarks Sparekasser [da] , en 1949. Su número disminuyó de más de 500 en la década de 1930 a un poco más de 100 a finales de la década de 1980. En 1986-1991, Fællesbanken fue desmantelado y sus componentes adquiridos respectivamente por Hafnia Insurance , Sydbank y Sparekassen Bikuben , este último un importante banco de ahorros que finalmente se fusionó con Danske Bank en 2000. El otro banco de ahorros importante, Sparekassen SDS [da] , se fusionó en 1990 en lo que en 2000 se convirtió en Nordea . Las cajas de ahorros restantes se unieron en 1993 a otros bancos comerciales y cooperativos daneses más pequeños para formar una asociación única de bancos locales, cajas de ahorros y bancos cooperativos en Dinamarca, o Lokale Pengeinstitutter [da] . ^[5]
Irlanda : la primera caja de ahorros fiduciaria irlandesa se fundó en Waterford en 1816. ^[6] En 1992, las cajas de ahorros fiduciarias de Waterford y otras en Cork , Dublín , Monaghan y Limerick se habían consolidado en TSB Bank, que fue adquirido en 2001 por Irish Life and Permanent y renombrado Permanent TSB .
Estados Unidos : las cajas mutuas de ahorro comenzaron con la Provident Institution for Savings en la ciudad de Boston (fundada en 1816) y estaban fuertemente concentradas en el noreste de los Estados Unidos . Fueron diezmadas al comienzo de la crisis de ahorro y préstamo a principios de los años 1980, y más cajas mutuas de ahorro quebraron más tarde en los años 1980 y 1990, mientras que otras se convirtieron en sociedades anónimas. ^[7] A partir de 2024, la caja de ahorros mutua más antigua que se conserva es Liberty Bank , establecida en 1825 como Middletown Savings Bank. Las cajas de ahorros federales son cajas de ahorros constituidas a nivel federal. ^{[ cita necesaria ]}
Países Bajos : la primera caja de ahorros holandesa ( holandés : Spaarbank ) se estableció en 1817 en Workum ; 1848 vio la creación de la Caja Municipal de Ahorros de Ámsterdam [nl] . En 1907, las cajas de ahorros comenzaron a funcionar como una red nacional ( holandés : Spaarbankbond ). En 1979-1983, las cajas de ahorros holandesas más grandes se fusionaron para formar VSB Group [nl], que en la década de 1990 se convirtió en un componente fundador de Fortis Group , desmantelado en 2008 con las operaciones holandesas absorbidas por ABN AMRO . Otras cajas de ahorros se fusionaron en SNS Bank (en holandés : Samenwerkende Nederlandse Spaarbanken , iluminado. ' cajas de ahorros holandesas trabajando juntas ' ), posteriormente nacionalizado y rebautizado como De Volksbank en 2017.
Francia : tras la Caisse d'Épargne de Paris (fundada en 1818), se crearon cajas de ahorros del sector privado sin fines de lucro en numerosos pueblos y ciudades francesas, y comenzaron a desarrollar una organización nacional propia en los años 1980 y 1990. Por legislación de 1999, el Groupe Caisse d'Épargne se convirtió en un grupo bancario cooperativo , que en 2009 se fusionó con otro grupo cooperativo, el Groupe Banque Populaire , para formar el Groupe BPCE .
Austria : tras el establecimiento en 1819 del Erste Bank en Viena , las cajas de ahorros austriacas se han desarrollado primero como asociaciones filantrópicas y más tarde como entidades patrocinadas por el gobierno local. Las décadas de 1980 y 1990 vieron múltiples rondas de reformas y la salida de la red de la mayor caja de ahorros, la Zentralsparkasse de Viena , que finalmente pasó a formar parte de UniCredit . Como resultado de estos cambios, el Sparkassengruppe Österreich opera en gran medida como un único grupo bancario comercial (y está supervisado como tal bajo la Supervisión Bancaria Europea ), con Erste Group Bank como su entidad central.
Eslovenia : la Kranjska hranilnica ( alemán : Krainische Sparkasse , lit. ' Carniola Savings Bank ' ) se creó en 1820 y siguió siendo durante algún tiempo la única institución financiera en lo que hoy es Eslovenia. ^[8] La Caja Municipal de Ahorros de Liubliana [sl] se fundó en 1889.
Suecia : la primera caja de ahorros sueca se estableció en 1820 en Gotemburgo . Durante la crisis financiera de Suecia de 1990-1994 , varias de ellas se fusionaron en 1992 para formar un grupo de banca comercial que lleva el nombre de Swedbank desde 2006. Sobreviven decenas de otras cajas de ahorros, como Westra Wermlands Sparbank en el condado de Värmland (fundada en 1856). .
Italia : comenzando con Cassa di Risparmio di Venezia (fundada en 1822), se establecieron varias cajas de ahorros ( en italiano : Cassa di Risparmio ) en las partes italianas del Imperio austríaco , seguidas por establecimientos en otras entidades políticas italianas y después de la unificación de Italia . Las cajas de ahorros italianas nunca se fusionaron en una red o grupo nacional. En 1990, la legislación conocida como legge Amato [eso] condujo a su conversión en sociedades anónimas, con fundaciones bancarias independientes como accionistas. Esto desencadenó una consolidación significativa en las décadas de 1990 y 2000 en grupos bancarios comerciales más grandes. Por ejemplo, las cajas de ahorros de Rimini (fundadas en 1840), La Spezia (1842), Parma (1859) y Piacenza (1860) han pasado a formar parte del Crédit Agricole Italia ; los de Venecia y Padua (1822), Milán (1823), Florencia (1829), Prato (1830), Gorizia y Pistoia (1831), Spoleto (1836), Bolonia (1837), Forlì (1839), Ascoli Piceno (1842 ) ), Civitavecchia (1847), Cuneo y Viterbo (1855), Foligno (1857), Calabria (1861) y Apulia [it] (1949) han pasado a formar parte de Intesa Sanpaolo ; los de Pisa (1834), Lucca (1835), Livorno (1836) y Alessandria (1838), han pasado a formar parte del Banco BPM ; los de Ferrara (1838), Génova (1846) y L'Aquila (1859) han pasado a formar parte de BPER Banca ; y los de Verona (1825), Turín (1827), Roma (1836), Trieste (1842), Módena (1846), Reggio Emilia (1852), Sicilia (1861), Treviso (1907) y Perugia (1908) tienen Únase a UniCredit . A principios de 2024, todavía existen algunas cajas de ahorros como entidades independientes en Asti , Bolzano , Cento , Fermo , Fossano., Rávena , Savigliano y Volterra .
Noruega : las cajas de ahorros de Noruega comenzaron con la creación de la de Christiania en 1822. Aún gestionadas de forma descentralizada, se han fusionado en dos redes nacionales, SpareBank 1 (fundada en 1996) y Eika Gruppen (fundada en 1997). Todas las cajas de ahorros son miembros de la Asociación Noruega de Cajas de Ahorros .
Finlandia : Turun Säästöpankki [fi] ( literalmente ' Caja de Ahorros de Turku ' ) se estableció en 1822 en Turku . El número de cajas de ahorros finlandesas llegó a más de cuatrocientas a mediados del siglo XX, pero desde entonces ha disminuido a solo 16. De ellas, 15 participan en el Grupo de Cajas de Ahorros descentralizado ( finlandés : Säästöpankkiryhmä [fi] , est. 2014). mientras que Oma Säästöpankki [fi] (con sede en Seinäjoki ) se gestiona de forma independiente.
República Checa : la Česká spořitelna ( alemán : Böhmische Sparkasse ) fue fundada en 1825 bajo el marco de las cajas de ahorros del Imperio austríaco. Las cajas de ahorros de Checoslovaquia se consolidaron en 1967 en una única Caja de Ahorros Estatal y luego se dividieron en 1969 en dos componentes: checo y eslovaco. En la transición poscomunista, Česká spořitelna fue privatizada y comprada en 2000 por Erste Group .
España : las cajas de ahorros desarrollaron a partir de 1835 una legislación que emulaba el modelo francés. La crisis financiera española de 2008-2014 desencadenó una reestructuración y consolidación masiva, mediante la cual muchas cajas de ahorros fueron liquidadas, compradas por bancos comerciales o consolidadas en cuatro grupos de cajas de ahorros: CaixaBank , IberCaja , Kutxabank y Unicaja .
Hungría : la Primera Caja Nacional de Ahorros de Pest, fundada en 1839-1840, se convirtió en 1844 en una sociedad anónima . A partir de entonces, las entidades húngaras denominadas "cajas de ahorros" eran esencialmente indistinguibles de los bancos comerciales. En 1949, las autoridades comunistas establecieron la Caja Nacional de Ahorros ( en húngaro : Országos Takarék Pénztár ), más tarde conocida como Banco OTP .
Rusia : en 1842, el gobierno imperial estableció cajas de ahorros en San Petersburgo y Moscú . Como todos los bancos rusos, las cajas de ahorros desaparecieron bajo el comunismo de guerra en los primeros años de la Revolución Rusa . Fueron restablecidos en 1922-1923 como sberkassas ( ruso : сберегательная касса ). En 1991, la red rusa de sberkassas se reorganizó como Sberbank .
Eslovaquia : la Pressburger Spar-Casse se estableció en 1842 en la actual Bratislava , seguida por otras fundaciones de cajas de ahorros en lo que hoy es Eslovaquia a lo largo de la década de 1840. La Slovenská sporiteľňa actual , al igual que su equivalente checo, es el resultado de la división de 1969 de la Caja de Ahorros Estatal de Checoslovaquia. También fue adquirido por Erste Group en 2001.
Croacia : al igual que en Hungría (con la que Croacia estuvo vinculada políticamente hasta la Primera Guerra Mundial ), las "cajas de ahorros" eran en gran medida indistinguibles de los bancos comerciales hasta la destrucción general del sector bancario croata después de la Segunda Guerra Mundial . Entre ellos se encontraban la Primera Caja de Ahorros de Croacia (fundada en 1846) y la Caja de Ahorros de la ciudad de Zagreb (fundada en 1913).
Bélgica : la Caisse Générale d'Épargne et de Retraite fue creada en dos etapas en 1850 y 1865 como institución de ahorro nacional. En la década de 1990 fue privatizada y pasó a formar parte del Grupo Fortis , y desde 2008 forma parte de BNP Paribas .
Nueva Zelanda : El primer banco de ahorros fiduciario fue el New Plymouth Savings Bank (fundado en 1850), más tarde denominado TSB . Las cajas de ahorros como categoría legal desaparecieron en 1987, siendo sustituidas por los llamados bancos registrados. ^[9]
Luxemburgo : la Caisse d'Épargne de l'État , también conocida como Spuerkeess , fue creada en 1856.
Chile : la Caja de Ahorros de Empleados Públicos de Chile fue establecida en 1858 para el beneficio específico de los empleados gubernamentales.
Brasil : la Caixa Economica e Monte de Socorro ( portugués : Caja de Ahorros y Monte de la Piedad ) fue establecida en 1861, y se fusionó con otras instituciones públicas en 1967 para formar Caixa Econômica Federal .
Japón : la Caja de Ahorros de Tokio [ja] se estableció en 1880. La primera legislación nacional sobre cajas de ahorros se promulgó en 1893, y en 1906 había 486 cajas de ahorros en el país. A pesar de inspirarse en modelos extranjeros, las cajas de ahorros japonesas tenían una orientación más comercial o incluso especulativa, lo que condujo a una fragilidad financiera generalizada entre ellas. En 1921-1922, un endurecimiento regulatorio largamente demorado llevó a que todas las cajas de ahorro cerraran o se fusionaran en bancos ordinarios entre entonces y finales de la década de 1940, después de lo cual las cajas de ahorro dejaron de existir en Japón como una categoría separada. Varias de las últimas cajas de ahorros que quedaban se fusionaron en mayo de 1945 para formar Japan Savings Bank Inc. ( japonés :株式会社日本貯蓄銀行), que en 1948 pasó a llamarse Kyowa Bank [ja] y finalmente pasó a formar parte de Resona Holdings como resultado de sucesivas fusiones y reestructuraciones de 1991 a 2003.
Portugal : la Caixa Económica Portuguesa ( literalmente ' Caja de Ahorros Portuguesa ' ) se constituyó como entidad de ámbito nacional en 1880, y se fusionó en 1885 con Caixa Geral de Depósitos .
Rumania : la Casa de Depuneri și Consemnațiuni (fundada en 1864) pasó a llamarse Casa de Depuneri, Consemnațiuni și Economie ( literalmente, ' Caja de Depósitos, Consignaciones y Ahorros ' ) en 1880 y en 1881 estableció una filial denominada Caja de Ahorros ( en rumano : Casa de Economía ). Sigue siendo de propiedad estatal y lleva el nombre de CEC Bank desde 2008.
San Marino : la Cassa di Risparmio della Repubblica di San Marino se creó en 1882.
Panamá : la Caja de Ahorro en Panamá fue establecida en 1934 como un banco público nacional.
Polonia : la Caja General de Ahorros ( polaco : Powszechna Kasa Oszczędności ) fue creada en 1950 sobre la base del antiguo sistema de ahorro postal, conocido desde entonces como PKO Bank Polski .
Perú : las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( literalmente ' bancos municipales de ahorro y crédito ' ) son instituciones de microfinanzas que se han desarrollado como empresas públicas de propiedad municipal desde 1982. ^[10]^{: 11}
Bulgaria : la Caja de Ahorros del Estado ( búlgaro : Държавна спестовна каса /DSK, fundada en 1951) se ha convertido en el Banco DSK , finalmente adquirido por el Banco OTP de Hungría en 2003.
Ucrania : el Banco Estatal de Ahorros Comercial Especializado de Ucrania se estableció en 1991 a partir de la antigua Caja de Ahorros de la URSS [ru] y se convirtió en 1999 en un banco por acciones de propiedad estatal, el Banco Estatal de Ahorros de Ucrania ( en ucraniano : Державний ощадний банк України ), también conocido como Oschadbank.
Albania : la Caja de Ahorros de Albania ( en albanés : Banka e Kursimeve e Shqipërisë ) fue establecida en 1992 y comprada en 2004 por Raiffeisen Bank International . ^[11]
Botswana : la Caja de Ahorros de Botswana se creó en 1992 como banco público de desarrollo nacional.
Sudán : el Banco de Ahorro y Desarrollo Social [ar] , una institución de microfinanzas, fue creado en 1995 en Jartum .
Macedonia del Norte : las cajas de ahorros, como Opportunities Savings Bank [mk] (est. 1996) y Fulm Savings Banks [mk] (est. 1999), son instituciones de microfinanzas autorizadas.

Representación

El Instituto Mundial de Cajas de Ahorros (WSBI), fue creado en 1924 en Milán , trasladado en 1949 a Amsterdam y nuevamente en 1969 a Ginebra y en 1994 a Bruselas . Desde entonces, el WSBI y el Grupo Europeo de Cajas de Ahorros (fundado en 1963) han operado como una sola entidad, representando a las cajas de ahorros a nivel europeo y mundial y sirve como foro para comparar las prácticas de las cajas de ahorros. La mayoría de sus miembros no europeos son bancos cooperativos , bancos públicos o sistemas de ahorro postal en lugar de cajas de ahorros en el sentido europeo original. ^[12]

Ver también

Eufiserv

Referencias

^ ab Carole Christen-Lécuyer (2004), "Histoire des Caisses d'épargne en France. 1818-1881. Une étude sociale", Revue d'histoire du XIXe siècle (28)
^ El texto completo de Banks de The New Student's Reference Work en Wikisource
^ Dilek Bülbül, Reinhard H. Schmidt & Ulrich Schüwer (septiembre de 2013), "Caisses d'épargne et banques coopératives en Europe", Revue d'économie financière (111(3))
^ Max Seidel (1908), "Das Sparkassenwesen", Zeitschrift für die gesamte Staatswissenschaft / Revista de economía institucional y teórica (64:1): 58–107
^ Per H. Hansen (diciembre de 2007), "Cultura organizacional y cambio organizacional: la transformación de las cajas de ahorros en Dinamarca, 1965-1990", Empresa y sociedad (8:4): 920–953
^ "Seanad Éireann - Proyecto de ley de caja de ahorros fiduciaria del 23 de junio de 1965, 1965: segunda y siguientes etapas" . Consultado el 29 de enero de 2016 .
^ Alane Moysich (1997), "La crisis de las cajas de ahorro mutuo" (PDF) , Historia de los años ochenta: lecciones para el futuro , vol. 1, Washington DC: Corporación Federal de Seguros de Depósitos
^ "La institución monetaria más antigua de Eslovenia". Bancorio .
^ Arthur Grimes (febrero de 1998), "Liberalización de los mercados financieros en Nueva Zelanda", Boletín del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (61:4)
^ Felipe Portocarrero Maisch (2000), Las cajas municipales de ahorro y crédito: su experiencia en el micro crédito rural en Perú, Banco Interamericano de Desarrollo
^ "El RZB de Austria compra el banco más grande de Albania". El banquero . 5 de enero de 2004.
^ "Miembros del WSBI". WSBI-ESBG .

Bibliografía

"Liberalización de los mercados financieros en Nueva Zelanda" Arthur Grimes, Instituto de Estudios Políticos, Universidad Victoria de Wellington , Wellington, 1998 [1] Consultado el 11 de febrero de 2006.
Tiwari, Rajnish y Buse, Stephan (2006): El sector bancario alemán: competencia, consolidación y satisfacción Archivado el 30 de marzo de 2016 en Wayback Machine , Universidad Tecnológica de Hamburgo (TU Hamburg-Harburg)
Brunner, A., Decressin, J. / Hardy, D. / Kudela, B. (2004): El sistema bancario de tres pilares de Alemania: perspectivas transnacionales en Europa, Documento ocasional, Fondo Monetario Internacional, Washington, DC 2004.
Mauri, Arnaldo (1969). La promoción de las cajas de ahorro y de ahorro en los países en desarrollo , Instituto Internacional de Cajas de Ahorro, Ginebra.

enlaces externos

Wikimedia Commons tiene medios relacionados con las Cajas de Ahorros .

Instituto Mundial de Cajas de Ahorros y Banca Minorista / Grupo Europeo de Cajas de Ahorros y Banca Minorista
Crisis y Reforma de las Cajas de Ahorros en España