La economía regulatoria es la aplicación de la ley por parte del gobierno o de agencias reguladoras para diversos propósitos relacionados con la economía , incluida la corrección de fallas del mercado , la protección del medio ambiente y la gestión económica.
La regulación se define generalmente como la legislación impuesta por un gobierno a individuos y empresas del sector privado con el fin de regular y modificar comportamientos económicos. [1] Pueden surgir conflictos entre los servicios públicos y los procedimientos comerciales (por ejemplo, la maximización de las ganancias ), los intereses de las personas que utilizan estos servicios (véase falla del mercado ) y también los intereses de quienes no participan directamente en las transacciones ( externalidades ). Por lo tanto, la mayoría de los gobiernos tienen alguna forma de control o regulación para gestionar estos posibles conflictos. El objetivo ideal de la regulación económica es garantizar la prestación de un servicio seguro y apropiado, sin desalentar el funcionamiento y el desarrollo efectivos de las empresas.
Por ejemplo, en la mayoría de los países, la regulación controla la venta y el consumo de alcohol y medicamentos con receta , así como el negocio de la alimentación, la prestación de cuidados personales o residenciales, el transporte público, la construcción, el cine y la televisión, etc. Los monopolios , especialmente aquellos que son difíciles de abolir ( monopolios naturales ), suelen estar regulados. El sector financiero también está muy regulado.
La regulación puede tener varios elementos:
En caso de incumplimiento, esto puede dar lugar a:
No todos los tipos de regulación son impuestos por el gobierno, por lo que algunas industrias y corporaciones profesionales optan por adoptar modelos de autorregulación. [1] Pueden existir medidas de regulación interna dentro de una empresa que trabajen en beneficio mutuo de todos los miembros. A menudo, la autorregulación voluntaria se impone para mantener el profesionalismo, la ética y los estándares de la industria.
Por ejemplo, cuando un corredor de bolsa compra un asiento en la Bolsa de Valores de Nueva York , existen reglas explícitas de conducta, o condiciones contractuales y acordadas, a las que el corredor de bolsa debe ajustarse. Las regulaciones coercitivas de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos se imponen sin tener en cuenta el consentimiento o disenso de ningún individuo con respecto a esa operación en particular. Sin embargo, en una democracia, todavía hay un acuerdo colectivo sobre la restricción: el cuerpo político en su conjunto acuerda, a través de sus representantes, e impone el acuerdo a quienes participan en la actividad regulada.
Otros ejemplos de cumplimiento voluntario en entornos estructurados incluyen las actividades de las Grandes Ligas de Béisbol , la FIFA y la Royal Yachting Association (la asociación nacional de vela reconocida en el Reino Unido). La regulación en este sentido se acerca al ideal de un estándar ético aceptado para una actividad dada con el fin de promover los mejores intereses de los participantes, así como la continuación de la actividad en sí dentro de límites específicos.
En Estados Unidos, durante los siglos XVIII y XIX, el gobierno llevó a cabo una importante regulación de la economía. En el siglo XVIII, la producción y distribución de bienes estaban reguladas por los ministerios del gobierno británico en las colonias americanas (véase mercantilismo ). Se concedieron subvenciones a la agricultura y se impusieron aranceles, lo que desencadenó la Revolución estadounidense. El gobierno de los Estados Unidos mantuvo un arancel elevado durante todo el siglo XIX y el siglo XX hasta que se aprobó la Ley de Aranceles Recíprocos en 1934 bajo la administración de Franklin D. Roosevelt. Sin embargo, la regulación y la desregulación se produjeron en oleadas: la desregulación de las grandes empresas en la Edad Dorada condujo a la desregulación de los monopolios del presidente Theodore Roosevelt entre 1901 y 1909, la desregulación y la economía del laissez-faire una vez más en los rugientes años 1920 antes de la Gran Depresión, y la intensa regulación gubernamental y la economía keynesiana bajo el plan New Deal de Franklin Roosevelt. El presidente Ronald Reagan desreguló el sector empresarial en la década de 1980 con su plan Reaganomics.
En 1946, el Congreso de los Estados Unidos promulgó la Ley de Procedimiento Administrativo (APA), que formalizó los medios para garantizar la regularidad de la actividad administrativa del gobierno y su conformidad con la legislación que la autorizaba. La APA estableció procedimientos uniformes para la promulgación de reglamentos y la resolución de reclamaciones por parte de una agencia federal. La APA también establece el proceso de revisión judicial de las acciones de la agencia.
La captura regulatoria es el proceso mediante el cual una agencia regulatoria, creada para actuar en interés público, promueve en cambio las preocupaciones comerciales o especiales de los grupos de interés que dominan la industria que se supone que debe regular. [2] La probabilidad de captura regulatoria tiene un sesgo económico: los intereses creados en una industria tienen el mayor interés financiero en la actividad regulatoria y es más probable que estén motivados a influir en el organismo regulatorio que los consumidores individuales dispersos, cada uno de los cuales tiene poco incentivo particular para tratar de influir en los reguladores. La captura regulatoria es un riesgo al que una agencia está expuesta por su propia naturaleza. [3]
El arte de la regulación ha sido estudiado desde hace mucho tiempo, en particular en el sector de servicios públicos. Se han formado dos ideas sobre la política regulatoria: teorías positivas de la regulación y teorías normativas de la regulación.
Las primeras examinan por qué se produce la regulación. Estas teorías incluyen teorías del poder de mercado, "teorías de los grupos de interés que describen los intereses de las partes interesadas en la regulación" y "teorías del oportunismo gubernamental que describen por qué las restricciones a la discreción gubernamental pueden ser necesarias para que el sector proporcione servicios eficientes a los clientes". [4] Estas teorías concluyen que la regulación se produce porque:
Las teorías económicas normativas de la regulación generalmente concluyen que los reguladores deberían
Por otra parte, muchos economistas y juristas heterodoxos subrayan la importancia de la regulación del mercado para "proteger contra la formación de monopolios, la estabilidad general de los mercados, el daño ambiental y garantizar una variedad de protecciones sociales". [5] Estos se basan en sociólogos (como Max Weber , Karl Polanyi , Neil Fligstein y Karl Marx ) y en la historia de las instituciones gubernamentales que participan en los procesos regulatorios. [ cita requerida ] "Permitir que el mecanismo del mercado sea el único director del destino de los seres humanos y su entorno natural, de hecho, incluso de la cantidad y uso del poder adquisitivo, resultaría en la demolición de la sociedad". [6]
*La asimetría de información se refiere a transacciones en las que una de las partes tiene más información que la otra, lo que crea un desequilibrio de poder que, en el peor de los casos, puede causar una especie de fallo del mercado. Se estudian con mayor frecuencia en el contexto de los problemas entre principal y agente . [ cita requerida ]
La teoría principal-agente aborda cuestiones de asimetría de la información. [7] En este caso, el gobierno es el principal y el operador el agente, independientemente de quién sea el propietario del operador. La teoría principal-agente se aplica en la regulación de incentivos y en las tarifas multipartitas. [4]
La base de datos Doing Business del Banco Mundial recopila datos de 178 países sobre los costos de la regulación en ciertas áreas, como iniciar una empresa, contratar trabajadores, obtener crédito y pagar impuestos. Por ejemplo, se necesitan un promedio de 19 días hábiles para iniciar una empresa en la OCDE , en comparación con 60 en el África subsahariana ; el costo como porcentaje del PNB (sin incluir sobornos) es del 8% en la OCDE y del 225% en África.
El proyecto Indicadores de Gobernanza Mundial del Banco Mundial reconoce que las regulaciones tienen un impacto significativo en la calidad de la gobernanza de un país. La calidad regulatoria de un país, definida como "la capacidad del gobierno para formular e implementar políticas y regulaciones sólidas que permitan y promuevan el desarrollo del sector privado" [8], es una de las seis dimensiones de la gobernanza que miden los Indicadores de Gobernanza Mundial para más de 200 países.
El costo de las regulaciones aumentó en más de 1 billón y puede explicar entre el 31 y el 37% del aumento en la concentración industrial. [9]
Una legislación regulatoria excesivamente complicada, una inflación creciente, la preocupación por la captura regulatoria y regulaciones de transporte obsoletas hicieron que la desregulación fuera una idea atractiva en los EE. UU. a fines de la década de 1970. [10] [11] Durante su presidencia (1977-1981), el presidente Jimmy Carter introdujo una reforma desregulatoria radical del sistema financiero (mediante la eliminación de los topes de las tasas de interés) y de la industria del transporte, lo que permitió que la industria aérea operara con mayor libertad. [12]
El presidente Ronald Reagan asumió el manto de la desregulación durante sus dos mandatos (1981-1989) y lo amplió con la introducción de la Reaganomics , que buscaba estimular la economía mediante recortes de impuestos a la renta y a las empresas, junto con la desregulación y la reducción del gasto público. Aunque la industria las favoreció, muchos economistas consideran que las políticas económicas de la era Reagan en materia de desregulación contribuyeron a la crisis de las cajas de ahorro de finales de los años 1980 y 1990. [13]
El atractivo del capitalismo de libre mercado sigue presente en la política estadounidense actual, y muchos economistas reconocen la importancia de encontrar un equilibrio entre los riesgos inherentes asociados a la inversión y las salvaguardas de la regulación. [13] Algunos, en particular los miembros de la industria, creen que las regulaciones persistentes impuestas después de la crisis financiera de 2007, como la ley de reforma financiera Dodd-Frank, son demasiado estrictas e impiden el crecimiento económico, especialmente entre las pequeñas empresas. [14] [15] Otros apoyan la regulación continua sobre la base de que la desregulación del sector financiero condujo a la crisis financiera de 2007 y que las regulaciones dan estabilidad a la economía. [16]
En 2017, el presidente Donald Trump firmó una orden ejecutiva que, según él, "eliminaría dos regulaciones por cada nueva regulación". [17] Trump afirmó: "Toda regulación debería pasar una prueba sencilla: ¿mejora o hace más segura la vida de los trabajadores o consumidores estadounidenses? Si la respuesta es no, la eliminaremos". [17]
Una contrapartida habitual de la desregulación es la privatización de las industrias estatales. El objetivo de la privatización es que las fuerzas del mercado aumenten la eficiencia de las industrias desnacionalizadas. La privatización se llevó a cabo ampliamente en Gran Bretaña durante la administración de Margaret Thatcher . [18] Aunque se considera en gran medida un éxito y que redujo considerablemente el déficit gubernamental, los críticos sostienen que los estándares, los salarios y el empleo disminuyeron debido a la privatización. Otros señalan que la falta de regulaciones cuidadosas sobre algunas de las industrias privatizadas es una fuente de problemas continuos. [19] [20]
La regulación de los mercados tiene como finalidad salvaguardar a la sociedad y ha sido el pilar de la gobernanza económica capitalista industrializada a lo largo del siglo XX. [21] [ cita requerida ] Karl Polanyi se refiere a este proceso como la "integración" de los mercados en la sociedad. Además, sociólogos económicos contemporáneos como Neil Fligstein (en su libro Architecture of Markets de 2001) sostienen que los mercados dependen de la regulación estatal para su estabilidad, lo que ha dado lugar a una coevolución a largo plazo del Estado y los mercados en las sociedades capitalistas de los últimos doscientos años.
Existen varias escuelas de economía que abogan por restricciones y limitaciones al papel del gobierno en los mercados económicos. Los economistas que defienden estas políticas no necesariamente comparten principios, como los economistas ganadores del premio Nobel Milton Friedman ( escuela monetarista ), George Stigler ( Escuela de Economía de Chicago / Economía Neoclásica ), Friedrich Hayek ( Escuela Austriaca de Economía ) y James M. Buchanan ( Escuela de Economía Política de Virginia ), así como Richard Posner (Escuela de Chicago / Pragmatismo). En general, estas escuelas atestiguan que el gobierno necesita limitar su participación en los sectores económicos y centrarse en cambio en proteger los derechos individuales (vida, libertad y propiedad). [ verificación fallida ] Esta posición se resume alternativamente en lo que se conoce como la Ley de Hierro de la Regulación, que establece que toda regulación gubernamental eventualmente conduce a una pérdida neta en el bienestar social. [ 22 ] [ 23 ]
Algunos sostienen que las empresas se ven incentivadas a comportarse de manera socialmente responsable, eliminando así la necesidad de una regulación externa, por su compromiso con las partes interesadas, su interés en preservar la reputación y sus objetivos de crecimiento a largo plazo. [22]
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