Interactive Brokers, Inc. ( IB ), con sede en Greenwich, Connecticut , es una firma de corretaje multinacional estadounidense . Opera la plataforma de comercio electrónico más grande de los Estados Unidos por número de transacciones con ingresos promedio diarios: en 2023, procesó un promedio de 3 millones de transacciones por día de negociación. [1] La empresa negocia acciones , opciones , contratos de futuros , EFP , opciones de futuros , divisas , bonos , fondos mutuos y criptomonedas . Ofrece cuentas de corredores generales y no divulgadas y brinda servicios de compensación a 200 corredores introductores en todo el mundo. Tiene operaciones en 34 países y 27 monedas y tiene 2,6 millones de clientes de corretaje institucionales e individuales, con un capital total de clientes de 426 mil millones de dólares al 31 de diciembre de 2023. [1]
El corredor fue fundado por Thomas Peterffy , uno de los primeros innovadores en el comercio asistido por computadora, y está presidido e indirectamente en un 74,6% por él.
La empresa tiene sus raíces en TP & Co., un creador de mercado fundado en 1977 y rebautizado como Timber Hill Inc. en 1982. En 1979, se convirtió en el primero en utilizar hojas de precios de valor razonable en un parqué de bolsa . En 1983, se convirtió en la primera empresa en utilizar ordenadores portátiles para realizar transacciones. En 1987, Peterffy también creó el primer sistema de comercio algorítmico totalmente automatizado , para crear y enviar órdenes a un mercado automáticamente. Entre 1993 y 1994, se creó el grupo empresarial Interactive Brokers Group y la filial Interactive Brokers LLC para controlar su corretaje electrónico y mantenerlo separado de Timber Hill, que realiza la creación de mercado. En 2014, Interactive Brokers se convirtió en el primer corredor en línea en ofrecer acceso directo a IEX , un foro privado para negociar valores. En 2021, la empresa lanzó el comercio de criptomonedas, incluidas Bitcoin y Ethereum .
La empresa ocupa el puesto 473 en Fortune 500 . [2]
En 1977, Thomas Peterffy dejó su trabajo diseñando software de comercio de materias primas para Mocatta Metals y compró un puesto en la Bolsa de Valores Estadounidense (AMEX) como creador de mercado individual . Al año siguiente, formó su primera empresa, llamada TP & Co., para ampliar las actividades comerciales a varios miembros con el número de identificación 549. En ese momento, el comercio utilizaba un sistema de protesta abierta ; Peterffy desarrolló algoritmos para determinar los mejores precios de las opciones y los utilizó en el parqué, [3] y así la empresa se convirtió en la primera en utilizar hojas de precios de valor razonable impresas diariamente . En 1979, la empresa se expandió para emplear a cuatro comerciantes, tres de los cuales eran miembros de AMEX. En 1982, Peterffy cambió el nombre de TP & Co. a Timber Hill Inc.; le puso el nombre de un camino hacia un retiro favorito, [4] [5] : 30–31 una de sus propiedades en Hutchin Hill Road en Woodstock, Nueva York . En 1983, Peterffy enviaba órdenes al piso desde su oficina de arriba; ideó un sistema para leer los datos de una máquina Quotron midiendo los pulsos eléctricos en el cable y decodificandolos. Luego, los datos se enviarían a través de los algoritmos comerciales de Peterffy, y luego Peterffy cancelaría las transacciones. [5] : 33 Después de la presión para convertirse en un verdadero creador de mercado y mantener ofertas y ofertas constantes, Peterffy supo que necesitaría que sus empleados prestaran mucha atención a los movimientos del mercado y que las computadoras portátiles ayudarían. En aquel momento, la AMEX no permitía ordenadores en el parqué. Debido a esto, Peterffy hizo que un asistente le entregara información de mercado desde su oficina en el World Trade Center . [5] : 11 En noviembre de 1983 convenció a la bolsa para que permitiera el uso de ordenadores en la sala. [4]
En 1983, Peterffy intentó informatizar el mercado de opciones y se centró por primera vez en la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago (CBOE). [4] En aquel momento, los corredores todavía utilizaban hojas de precios de valor razonable, que para entonces se actualizaban una o dos veces al día. En 1983, Timber Hill creó las primeras computadoras portátiles utilizadas para realizar transacciones. Como explicó Peterffy en una entrevista de 2016, las unidades alimentadas por baterías tenían pantallas táctiles para que el usuario ingresara el precio de las acciones y producirían los precios de opciones recomendados, [6] [7] y también rastreaban posiciones y cambiaban continuamente el precio de las opciones sobre acciones. . [8] Sin embargo, inmediatamente encontró oposición por parte de los jefes de la bolsa. Cuando llevó por primera vez un dispositivo de 30 cm (12 pulgadas) de largo por 23 cm (9 pulgadas) de ancho al piso de la bolsa, un comité de la bolsa le dijo que era demasiado grande. Cuando hizo el dispositivo más pequeño, el comité declaró que no se permitía el uso de dispositivos analíticos en el parqué. Al bloquearse efectivamente el uso del CBOE, trató de usar sus dispositivos en otros intercambios. [4]
También en 1983, Timber Hill se expandió a 12 empleados y comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Filadelfia . En 1984, Timber Hill comenzó a codificar un sistema computarizado de negociación de opciones y futuros sobre índices bursátiles y, en febrero de 1985, el sistema y la red de Timber Hill se pusieron en línea. El sistema fue diseñado para fijar precios y gestionar de forma centralizada el riesgo de una cartera de derivados de acciones negociados en múltiples ubicaciones en todo el país. [8] En 1985, Peterffy introdujo su sistema informático en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), que lo permitió. Sin embargo, la bolsa de valores sólo permitía su uso en puestos de negociación a varios metros de distancia de donde se ejecutaban las transacciones. Peterffy respondió diseñando un sistema de código para que sus comerciantes leyeran barras de colores emitidas en patrones desde las pantallas de video de las computadoras en las cabinas. Esto hizo que el intercambio y otros miembros sospecharan del uso de información privilegiada , lo que convenció a Timber Hill para distribuir instrucciones en todo el intercambio, describiendo cómo leer las pantallas. [4] En respuesta, el intercambio requirió que la compañía alejara las pantallas del piso de negociación, lo que llevó a Peterffy a contratar a un empleado para comunicarse con los comerciantes mediante señales manuales. Finalmente se permitieron computadoras en el parqué. [9]
Timber Hill se unió a Options Clearing Corporation en 1984, a New York Futures Exchange en 1985 y a Pacific Stock Exchange y a la división de opciones de NYSE al año siguiente. También en 1985, la firma se unió y comenzó a cotizar en la Bolsa Mercantil de Chicago , la Junta de Comercio de Chicago y la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago. En 1986, la empresa trasladó su sede al World Trade Center para controlar la actividad en múltiples bolsas. Peterffy volvió a contratar trabajadores para que corrieran desde sus oficinas hasta las centrales con dispositivos portátiles actualizados, que luego reemplazó con líneas telefónicas que transportaban datos a las computadoras en las centrales. Más tarde, Peterffy construyó transmisores de radio en miniatura en los dispositivos portátiles y en las computadoras de intercambio para permitir que los datos fluyeran automáticamente hacia ellos. [5] : 39
En 1987, Timber Hill se unió a National Securities Clearing Corporation y Depository Trust Company (ahora fusionadas como Depository Trust & Clearing Corporation ). En 1987, Timber Hill tenía 67 empleados y se había convertido en una empresa autocompensada en acciones . [8] En 1987, la CBOE estaba a punto de cerrar su mercado de opciones S&P 500 debido a que las opciones no atraían suficiente interés de los comerciantes. Debido a esto, Peterffy prometió que Timber Hill crearía mercados ajustados para el producto durante un año si la bolsa permitiera a los comerciantes utilizar computadoras portátiles en el parqué. El intercambio estuvo de acuerdo y más comerciantes se sintieron atraídos por el cambio de precios; hoy en día, las opciones del S&P 500 son las opciones sobre índices que se negocian más activamente en los EE. UU. [4] En 1990, Timber Hill Deutschland GmbH se constituyó en Alemania y poco después comenzó a negociar derivados de acciones en Deutsche Terminbörse (DTB), marcando la primera vez que Timber Hill utilizó uno de sus sistemas comerciales en un intercambio totalmente automatizado. En 1992, Timber Hill comenzó a cotizar en la Bolsa Suiza de Opciones y Futuros Financieros, que se fusionó con DTB en 1998 para convertirse en Eurex . En ese momento, Timber Hill tenía 142 empleados. [8]
Mientras Peterffy cotizaba en el Nasdaq en 1987, [10] creó el primer sistema de negociación algorítmico totalmente automatizado . Consistía en una computadora IBM que extraía datos de una terminal Nasdaq conectada a ella y realizaba transacciones de forma totalmente automatizada. La máquina, para la cual Peterffy escribió el software, funcionó más rápido que un comerciante. [5] : 12–14 Tras la inspección, el Nasdaq prohibió la interfaz directa con la terminal y requirió que las operaciones se ingresaran manualmente. Peterffy y su equipo diseñaron un sistema con una cámara para leer el terminal, una computadora para decodificar los datos visuales y dedos mecánicos para escribir las órdenes comerciales, que luego fue aceptado por el Nasdaq. [5] : 17
Interactive Brokers Inc. se constituyó en 1993 como un corredor de bolsa estadounidense , para proporcionar tecnología desarrollada por Timber Hill para redes electrónicas y servicios de ejecución comercial a los clientes.
En 1994, Timber Hill Europe comenzó a cotizar en la Bolsa Europea de Opciones , la Bolsa OM y la Bolsa Internacional de Opciones y Futuros Financieros de Londres . También en 1994, Timber Hill Deutschland se convirtió en miembro de la Bolsa de Opciones y Futuros de Bélgica , IB se convirtió en miembro de la Bolsa de Valores de Nueva York y se formó Timber Hill Group LLC como sociedad holding de las operaciones de Timber Hill e IB.
En 1995, se constituyó Timber Hill France SA y comenzó a realizar mercados en el Marché des Options Négociables de Paris (una filial de Euronext Paris ) y en la bolsa de futuros Marché à Terme International de France . También en 1995, Timber Hill Hong Kong comenzó a crear mercado en la Bolsa de Futuros de Hong Kong e IB creó su plataforma comercial principal Trader Workstation y ejecutó sus primeras operaciones para clientes públicos. [8]
En 1996, se constituyó Timber Hill Securities Hong Kong Limited y comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Hong Kong .
En 1997, Timber Hill Australia Pty Limited se constituyó en Australia y Timber Hill Europe comenzó a comercializar en Noruega y se convirtió en miembro de la Bolsa de Derivados de Austria. En 1997, Timber Hill tenía 284 empleados.
En 1998, se formó Timber Hill Canada Company e IB comenzó a liquidar operaciones en línea para clientes minoristas conectados directamente a Globex para negociar futuros de S&P .
En 1999, IB introdujo un vínculo inteligente de enrutamiento de órdenes para opciones sobre acciones cotizadas en múltiples listas y comenzó a compensar operaciones para acciones de sus clientes y operaciones con derivados sobre acciones. [8] También en 1999, Goldman Sachs intentó comprar la empresa y fue rechazado. [4]
En 2000, se formó Interactive Brokers (UK) Limited y Timber Hill se convirtió en creador de mercado primario en la Bolsa Internacional de Valores (ISE). [8]
En 2001, el nombre corporativo de Timber Hill Group LLC se cambió a Interactive Brokers Group LLC, que en ese momento manejaba 200.000 operaciones por día.
En 2002, Interactive Brokers, junto con la Bolsa de Montreal y la Bolsa de Valores de Boston , crearon la Bolsa de Opciones de Boston . [11] También en 2002, IB introdujo Mobile Trader y una interfaz de programación de aplicaciones para que los clientes y desarrolladores integraran sus sistemas de telefonía móvil con el sistema comercial de IB. [12] También en 2002, Timber Hill se convirtió en el principal creador de mercado para los futuros sobre acciones individuales recientemente introducidos en Estados Unidos .
En 2003, Interactive Brokers amplió sus servicios de ejecución y compensación de operaciones para incluir futuros y opciones sobre índices belgas, acciones canadienses, futuros y opciones sobre índices/sobre acciones, futuros y opciones sobre índices holandeses, opciones sobre acciones alemanas, futuros y opciones sobre índices italianos, opciones y futuros sobre índices japoneses y futuros y opciones sobre acciones del Reino Unido. En 2004, IB introdujo el acceso directo a los mercados de sus clientes en la Bolsa de Frankfurt y en la Börse Stuttgart . Ese mismo año, IB actualizó su sistema de gestión de cuentas y Trader Workstation, añadiendo a la plataforma datos en tiempo real, incluidos gráficos, escáneres, análisis fundamentales y herramientas.
En 2004, fue uno de los fundadores de la Bolsa de Opciones de Boston .
En 2005, IB lanzó su plataforma de negociación de divisas IdealPro (ahora Ideal FX).
En 2006, se lanzó el Informe de Inteligencia de Opciones de IB para informar sobre concentraciones inusuales de intereses comerciales y niveles cambiantes de incertidumbre en los mercados de opciones. También ese año, IBG adquirió participaciones en OneChicago , la Bolsa de Valores ISE y la Bolsa de Valores CBOE. En 2006, Interactive Brokers comenzó a ofrecer opciones a precios reducidos. [8] [13] [14]
El 3 de mayo de 2007, IBG se convirtió en una empresa pública a través de una oferta pública inicial (IPO) en el Nasdaq y vendió 40 millones de acciones a 30,01 dólares por acción a través de una subasta holandesa . [8] [7] [15] Fue la segunda IPO más grande de EE. UU. ese año [5] y la IPO de corretaje más grande desde 2005. [15] Las acciones vendidas representaron aproximadamente el 10% de la participación en IBG LLC. [16] También en 2007, se introdujo una plataforma de margen de cartera en tiempo real para clientes que comercian con múltiples clases de activos , proporcionando un mayor apalancamiento con gestión de riesgos en tiempo real; Además, la empresa introdujo bolsas de valores físicos para que los clientes intercambiaran acciones y futuros con una tasa determinada por el mercado.
En noviembre de 2007, Interactive Brokers compró FutureTrade Technologies, un proveedor electrónico integrado de servicios de negociación de opciones y acciones. [17] [18]
En 2008, la empresa lanzó Risk Navigator, una plataforma de gestión de riesgos de mercado en tiempo real . También en 2008, se introdujeron varios algoritmos comerciales en Trader Workstation. Entre ellos se encuentra el algoritmo de acumulación y distribución, que permite a los operadores dividir pedidos grandes en pequeños incrementos no uniformes y liberarlos a intervalos aleatorios a lo largo del tiempo para lograr mejores precios para pedidos de gran volumen. [8]
En 2009, IB lanzó iTWS, una aplicación de comercio móvil basada en Trader Workstation de IB; también lanzó la herramienta Portfolio Analyst.
En 2011, la empresa introdujo varios servicios nuevos, incluido el sistema de información Interactive Brokers, el programa de introducción de capital de fondos de cobertura y el programa de mejora del rendimiento de las acciones. Interactive Brokers también se convirtió en 2011 en el corredor en línea más grande de EE. UU., medido por los ingresos promedio diarios de las operaciones. [8] Durante las protestas de Occupy Wall Street de 2011-2012, IB publicó una serie de comerciales de televisión con el eslogan "Únete al 1% ", [19] que fueron vistos como una crítica controvertida a las protestas. [20] [21] [22]
En 2012, IB comenzó a ofrecer cuentas de administrador de dinero y abrió Money Manager Marketplace totalmente electrónico. IB también lanzó la interfaz comercial TWS Mosaic y Tax Optimizer para gestionar ganancias y pérdidas de capital .
En 2013, IB lanzó la herramienta Probability Lab y Traders' Insight, un servicio que proporciona comentarios diarios de operadores de Interactive Brokers y colaboradores externos. También en 2013, IB integró su herramienta de notificación comercial (llamada IB FYI) en el TWS. [8] La herramienta mantiene a los clientes informados sobre los próximos anuncios que podrían afectar su cuenta, y un cliente puede configurarla para que actúe automáticamente para ejercer opciones con anticipación si se proyecta que la acción será beneficiosa para el cliente. Un IB FYI también puede actuar para suspender automáticamente las órdenes de un cliente antes del anuncio de eventos económicos importantes que influyen en el mercado. [23]
El 3 de abril de 2014, Interactive Brokers se convirtió en el primer corredor en línea en ofrecer acceso directo a IEX , una red de comunicación electrónica privada para negociar valores, que posteriormente se registró como una bolsa. [24]
En mayo de 2015, IB compró la plataforma de gestión de inversiones Covestor, que funciona como una empresa independiente. [25]
En 2015, IB lanzó Investors' Marketplace, que permite a los clientes encontrar inversores y otros proveedores de servicios en la industria financiera. [26]
En marzo de 2016, IB lanzó una aplicación móvil para Apple Watch . [27]
En mayo de 2017, IB vendió el negocio de creación de mercado , Timber Hill, a Two Sigma Investments . [28] [29]
Milan Galik fue nombrado director ejecutivo de Interactive Brokers Group en 2019, sucediendo al fundador Thomas Peterffy, quien permaneció como presidente . [30]
En septiembre de 2019, IB lanzó operaciones sin comisiones a través de "IBKR Lite". En noviembre de 2019, comenzó a ofrecer negociación de acciones fraccionadas. [31] [32] [33]
En 2020, la base de clientes creció hasta el millón de usuarios. [34] Durante la crisis corta de GameStop , Interactive Brokers restringió brevemente la negociación de varias acciones, junto con otras casas de bolsa. [35] [36]
En 2021, la empresa lanzó el comercio de criptomonedas, incluidas Bitcoin y Ethereum . [37] [38]
Interactive Brokers es la firma de corretaje electrónico más grande de EE. UU. por número de operaciones con ingresos promedio diarios [39] y es el corredor de divisas más grande . [40] Interactive Brokers también se dirige a los asesores de comercio de materias primas, lo que lo convierte en el quinto corredor principal que les presta servicios. [41] Proporciona servicios de compensación corresponsal a 200 corredores introductores en todo el mundo, a partir de 2014. [42] A diciembre de 2021, [actualizar]la empresa atiende a 1,68 millones de cuentas de corretaje de clientes, con 373,8 mil millones de dólares en capital de clientes . [43] : 43 A partir de 2021, [actualizar]alrededor del 23,5 por ciento de la empresa es de propiedad pública, mientras que el resto está en manos de los empleados; Thomas Peterffy es el mayor accionista. [43] : 37 Ha ofrecido acceso directo al mercado de contratos australianos por diferencia desde 2008. [44] En 2015, [actualizar]las transacciones móviles representaron alrededor del 10% de los pedidos minoristas de la empresa. [45]
Interactive Brokers Group tiene 11 directores, incluido Thomas Peterffy, presidente de la junta directiva, quien, como accionista mayoritario , puede elegir a los miembros de la junta directiva. [46] A partir de 2016, la empresa tiene 1.649 empleados, y 1.365 de ellos poseen acciones de la empresa. [47] : 17 Interactive Brokers emplea a programadores informáticos y trabajadores de TI ; los programadores superan en número a otros empleados cinco a uno. [4] A partir de 2015, aproximadamente el nueve por ciento de los empleados trabajan en departamentos de cumplimiento legal o regulatorio . [48]
Entre los directores de la empresa se encuentra Lawrence E. Harris, profesor de la Escuela de Negocios Marshall de la Universidad del Sur de California , y quien fue economista jefe de la Comisión de Bolsa y Valores. [49] Entre sus ex directores se encuentran Hans Stoll , fundador y director del Centro de Investigación de Mercados Financieros de la Universidad de Vanderbilt , y autor y ex presidente de la Asociación Estadounidense de Finanzas , [47] : 22 [50] e Ivers Riley , ex presidente de la Bolsa Internacional de Valores , director ejecutivo de la Bolsa de Futuros de Hong Kong y desarrollador principal de fondos SPDR . [51]
Interactive Brokers mantiene una sede de 163.510 pies cuadrados (15.191 m2 ) en el centro de Greenwich, Connecticut. [47] : 36 comerciantes y programadores trabajan en unidades con varios monitores y más gastos generales, mientras que varios ingenieros de redes trabajan en un área las 24 horas del día, seis días a la semana. [3] La empresa también tiene oficinas en Budapest , Chicago , Dublín , Hong Kong , Londres , Luxemburgo , Montreal , Mumbai , San Francisco , Singapur , Sydney , Tokio , Toronto , West Palm Beach , Ft. Lauderdale y Zug . [43] : 32 [ se necesita mejor fuente ] Más de la mitad de los clientes de la empresa residen fuera de los Estados Unidos, en aproximadamente 200 países. [52] : 15
El primer capítulo del libro de Christopher Steiner de 2012 Automatiza esto: cómo los algoritmos llegaron a gobernar nuestro mundo describe el desarrollo de Thomas Peterffy de Interactive Brokers y las tecnologías que han llevado al mercado automatizado moderno. [5]
Cuatro capítulos de Dark Pools: The Rise of the Machine Traders and the Rigging of the US Stock Market de Scott Patterson también detallan a Peterffy y su compañía. [53]
