Partners Group Holding AG es una empresa de capital privado global con sede en Suiza con US$149 mil millones en activos bajo gestión en capital privado, [7] infraestructura, bienes raíces, crédito privado y regalías. [8]
La firma gestiona una amplia gama de fondos, productos estructurados y carteras personalizadas para una clientela internacional de inversores institucionales, bancos privados y otras instituciones financieras. La firma ha completado más de 250 inversiones de capital privado en empresas de su cartera. A finales de 2021, Partners Group es la quinta firma de mercados privados que cotiza en bolsa más valiosa del mundo por capitalización de mercado. [9]
Desde 2020, Partners Group es miembro del Swiss Market Index .
Partners Group fue cofundada en 1996 por Urs Wietlisbach , Marcel Erni y Alfred Gantner en Zug, Suiza . Cada uno de los cofundadores contribuyó con una parte igual al fondo inicial en el primer año. En el segundo año de la firma tuvo su primer hito importante, lanzando un fondo de pequeña y mediana capitalización de US$150 millones centrado en inversiones en la Europa de habla alemana . El fondo fue un gran éxito en Europa continental. Según la revista Institutional Investor , esto se debe en parte a la falta de competencia en ese momento en Europa en comparación con América del Norte. En el mismo artículo, el cofundador Alfred Gantner afirmó que "había que explicar el término a la gente porque el 'capital privado' en la forma en que lo entendemos hoy no existía, se llamaba Risikokapital, capital de riesgo, que estaba asociado con el capital de riesgo ". [10]
En 1998, completó la transacción secundaria de la cartera de capital privado del fondo de pensiones estadounidense de Royal Dutch Shell por 265 millones de dólares. En ese momento, fue la transacción secundaria más grande registrada. [10] En 2002, Partners Group fue uno de los primeros inversores en Esmertec , un fabricante de software cliente Java. [11] Partners Group es una sociedad anónima bajo la legislación suiza, que cotiza en la Bolsa suiza desde su oferta pública inicial de 2006 (flotación minoritaria). [12] Alrededor del 45% de las acciones están en manos de empleados y socios. [13] A partir de 2016, según la lista anual de multimillonarios de Forbes , los fundadores Gantner, Erni y Wietlisbach figuran como tres de los 25 administradores de capital privado más ricos del mundo, cada uno con un patrimonio neto total de 1.300 millones de dólares. [14] Desde 2001, Partners Group ha sido pionero en fondos permanentes en mercados privados y lanzó el primer Fondo Europeo de Inversión a Largo Plazo (ELTIF) en 2017. [15]
A finales de 2004, Partners Group hizo una serie de anuncios sobre la apertura de nuevas oficinas globales. Esto comenzó con la región de Asia Pacífico, con la apertura de una oficina en Singapur en diciembre de 2004. [16] La oficina regional sería responsable del fondo de fondos centrado en Asia y del impulso de la firma de inversión en Asia. [16] Christoph Rubeli fue responsable de supervisar la expansión. En marzo de 2005, la firma de inversión abrió su primera oficina con sede en el Reino Unido en Londres debido a su creciente base de inversores en la región. Erik Kaas, del consejo ejecutivo de PG, administraría las operaciones en el Reino Unido. [17] En 2005, Partners Group tenía $6 mil millones en activos bajo gestión y se beneficiaba de la creciente industria del capital privado . [18] El Financial Times informó que los fondos de capital privado habían recaudado $60 mil millones en el primer semestre de 2005 en comparación con los $90 mil millones de todo el año 2004, lo que demuestra una creciente demanda de capital privado . [18] Wietlisbach fue citado diciendo que veía un crecimiento continuo en la industria ya que "los fondos generalistas tendrán dificultades para atraer dinero nuevo". [18] Partners Group informó en su informe anual de 2007 que la empresa había atravesado un período de rápida expansión durante los 24 meses anteriores. Durante ese tiempo, ha más que duplicado sus activos bajo gestión , número de empleados y su cifra de beneficio neto anual . [19] Dos años después de lanzar su primer fondo de capital privado asiático, la empresa amplió su presencia en Asia con la apertura de su oficina japonesa en la capital del país, Tokio . [20] Como inversor temprano en el fabricante de semiconductores con sede en Suiza u-blox , Partners Group se benefició cuando la empresa anunció que saldría a bolsa a finales de 2007. [21]
El 6 de febrero de 2009, Partners Group anunció que Peter Wuffli se uniría a su junta directiva. Wuffli había servido anteriormente como CEO de UBS AG hasta 2007. [22] Partners Group lanzó el Private Equity Master Fund en 2009. El fondo fue uno de los primeros en cumplir con los requisitos de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 , y uno de los primeros fondos regulados por la SEC disponibles en los Estados Unidos . Desde su lanzamiento, el fondo se ha mantenido consistentemente como el mayor participante en este sector con US$10.5 mil millones en activos en 2024. [23] Según el Informe Anual de 2010 de la firma, los activos totales bajo gestión crecieron de €17.3 mil millones en 2009 a €21.4 mil millones en 2010. [24]
A partir del 30 de noviembre de 2011, Partners Group ha sido incluido en el índice MSCI Switzerland , después de haber sido incluido a mediados de septiembre en el Swiss Small & Mid Cap Index ( SMIM Index ), que sigue a las 30 mayores empresas cotizadas en Suiza que no están incluidas en el Swiss Market Index . [25]
En los premios de Private Equity International de 2012, Partners Group fue uno de los ganadores destacados en la ceremonia de premios, ya que fue la única empresa en ganar tres categorías. [26] Durante el mismo año, Partners Group anunció que estaba invirtiendo una cantidad no revelada en la empresa de producción de paneles solares, RioGlass. [27] En 2014, Partners Group anunció que había cerrado su tercer fondo de inversión directa en su límite máximo de 1.500 millones de euros. [28] El Wall Street Journal informó que la firma financiera probablemente continuaría su enfoque estratégico en las adquisiciones. [28] También celebró su primera conferencia de inversores en los Estados Unidos durante el mismo año. [10] Partners Group amplió su cartera de bienes raíces en 2015 con una serie de compras en los Estados Unidos . Se compraron hoteles en Nueva York y Tennessee, junto con terrenos en California , por un total de 163 millones de dólares. [29] En enero de 2018, Royal Dutch Shell compró la participación minoritaria del 44% de la compañía en la firma de energía solar Silicon Ranch por un estimado de $200 millones. [30] Casi al mismo tiempo, Partners Group continuó con sus esfuerzos para invertir en empresas de tecnología verde invirtiendo en el proyecto del parque eólico marino Borssele en la costa de los Países Bajos . [31] Adquirió una participación del 45% en el parque eólico. Partners Group continuó con adquisiciones a lo largo de 2018, incluyendo otros dos acuerdos importantes. El primero fue el negocio alemán de medidores inteligentes Techem seguido de Megadyne SpA y Ammeraal Beltech Holding BV. [32] Bloomberg informó en octubre de 2018 que la firma estaba buscando recaudar $5.8 mil millones para su cuarto fondo de compra. [32] En 2019, el ex primer ministro y canciller del Reino Unido Gordon Brown fue anunciado como asesor de Partners Group. Su función sería asesorar a la firma de capital privado sobre inversiones de impacto . [33] Durante el mismo año, PG anunció que estaba adquiriendo una participación mayoritaria en el especialista en optometría estadounidense EyeCare Partners en un acuerdo de 2.200 millones de dólares. [34]
A partir del 18 de septiembre de 2020, después del cierre, Partners Group está en el Swiss Market Index , siendo su primer día de negociación como parte del SMI el 21 de septiembre. [35] El SMI de primera línea es el índice bursátil más destacado de Suiza y comprende las 20 acciones suizas más grandes. [36] Partners Group fue premiada como Empresa del Año en Suiza durante cuatro años consecutivos (2017-2020) por Private Equity International . [37] En 2019, la empresa abrió su sede norteamericana de 129.400 pies cuadrados en Broomfield, Colorado . [38] En enero de 2020, MidRail acusó a Partners Group de violar un acuerdo de confidencialidad, que supuestamente afectó el proceso de licitación para el objetivo de adquisición Patriot Rail . [39] Partners Group y MidRail acordaron mutuamente desestimar sus demandas entre sí, y el caso se cerró en octubre de 2023. [40] Durante el mismo año, Partners Group entabló una importante cooperación con UBS en forma de una nueva solución de mercados privados para sus clientes de gestión patrimonial, con el objetivo de una capacidad de inversión anual de entre 1.000 y 3.000 millones de dólares a lo largo del tiempo. [41] [42] [43] [44] En 2021, Partners Group fue seleccionado por el Fondo de Previsión de Empleados de Malasia para gestionar una parte sustancial de su Fondo de Inversión Directa/Co-Inversión Privada Sharia de 600 millones de dólares, el más grande de su tipo en el mundo. [45] En septiembre de 2021, la firma anunció que había recaudado 15.000 millones de dólares para un programa de capital privado . [46] En el momento del anuncio, se habían invertido 6.000 millones de dólares del total para adquirir participaciones en 17 empresas. [46]
Partners Group lideró un consorcio en la mayor inversión de capital de riesgo suiza de 2022 en la empresa de tecnología limpia Climeworks , la planta de captura y almacenamiento de aire directo más grande del mundo. [47] También en 2022, Partners Group invirtió USD 500 millones en Budderfly, una empresa de energía como servicio que proporciona sistemas energéticamente eficientes a las empresas. La empresa de energía con sede en Connecticut atendía a 2.750 clientes en todo Estados Unidos en el momento de la inversión. [48] En noviembre de 2022, Partners Group adquirió EdgeCore por 1.200 millones de dólares, una empresa propietaria y operadora de centros de datos con sede en Colorado. [49] En diciembre, Partners Group anunció que estaba aumentando su participación en el fabricante de relojes suizo Breitling . Anteriormente tenía una participación del 23% en Breitling y se convertiría en el accionista mayoritario una vez que se completara el acuerdo. Breitling en ese momento estaba valorada en 4.500 millones de dólares . [50] El cofundador de Partners Group, Alfred Gantner , también se convirtió en presidente de la junta directiva de Breitling. [51] Breitling volvió a entrar en el ascensor de las 10 principales marcas suizas después de publicar sus cifras de ingresos de 2022. [52] También en 2022, Partners Group compró el fabricante estadounidense de piezas de calefacción, ventilación y aire acondicionado DiversiTech. [53] Ese mismo año, Partners Group adquirió Version 1, una empresa de transformación digital de Dublín . [54]
El 4 de enero de 2023, Partners Group anunció que había adquirido SureWerx, un proveedor canadiense - estadounidense de EPP , equipos de seguridad y herramientas. [55] Adquirieron SureWerx de Riverside Partners . [56] En abril, Partners Group continuó su enfoque en la descarbonización, cuando acordó comprar 7.000 créditos generados por las instalaciones de captura directa de aire (DAC) de Climeworks . [57] La firma se asoció con el Banco de Montreal (BMO), con sede en Canadá , para lanzar un fondo de activos privados para inversores más pequeños. El fondo está dirigido a inversores minoristas canadienses, así como a clientes institucionales más pequeños. [58] En noviembre de 2023, Partners Group adquirió ROSEN Group , un proveedor de servicios de inspección y gestión de integridad para tuberías de transmisión de energía, por un monto no revelado. [59] En diciembre de 2023, Partners Group adquirió Velvet CARE, uno de los principales fabricantes europeos de productos de papel higiénico. [60]
A principios de 2024, Partners Group anunció que estaba ampliando sus inversiones en el sector inmobiliario PBSA (alojamiento para estudiantes construido especialmente) . [61] En mayo, la firma anunció que estaba ampliando sus soluciones ELTIF con el lanzamiento de una estrategia de capital privado imperecedera. [62] La firma también se expandió geográficamente durante el mismo período, abriendo una nueva oficina en Hong Kong . [63] En junio de ese año, se anunció que PG adquiriría una participación mayoritaria en la empresa de biotecnología portuguesa FairJourney Biologics. [64] Antes del acuerdo, FairJourney había ayudado a fabricantes de medicamentos, incluido Johnson & Johnson, a descubrir nuevos tratamientos con anticuerpos. [65] Durante el mismo mes, también cerró su quinto fondo de capital privado por encima de su objetivo de 15 mil millones de dólares. [66]
En marzo de 2024, la firma agregó regalías de mercados privados a su plataforma de inversión, lanzando la primera estrategia de regalías multisectorial escalable de la industria . La nueva oferta apuntaría a un mercado direccionable de rápido crecimiento, con regalías que representan la quinta clase de activos en la plataforma de mercados privados de Partners Group . [67] En septiembre de 2024, Partners Group y BlackRock anunciaron que habían establecido una asociación estratégica para lanzar una solución de cartera modelo que agiliza el acceso de la riqueza minorista al capital privado, el crédito privado y los activos reales. [68] La primera oferta de su tipo permitirá a los asesores ofrecer una cartera multimercados privados administrada por dos administradores de activos globales , [69] posicionando a BlackRock y Partners Group para capturar el crecimiento acelerado en los mercados privados y los modelos administrados. Se espera que los activos bajo gestión en las carteras modelo administradas crezcan rápidamente en los próximos años. [70]
Partners Group fue gestionado durante su historia temprana por los tres cofundadores, Marcel Erni, Alfred Gantner y Urs Wietlisbach . En años más recientes, los fundadores han permanecido como grandes accionistas y miembros de la junta, pero la gestión diaria la realiza el equipo ejecutivo. [71] A fines de los 90, los tres fundadores introdujeron una serie de cambios para impulsar la moral del equipo. Esto incluyó un año sabático pagado de un mes cada cinco años para que los empleados recargaran energías y caminatas regulares hasta Wildspitz , ubicado cerca de la oficina de Zug de Partners Group . [72] Partners Group todavía realiza caminatas hasta Wildspitz hoy como parte de su proceso de incorporación de nuevos empleados. [ cita requerida ] En 2021, su director ejecutivo Dave Layton recibió cobertura mediática por prohibir la palabra "trato", una medida que Layton creía que podría reducir la mentalidad transaccional que a menudo se asocia con el capital privado. A la alta gerencia que infringiera la regla se le pediría que donara $ 1,000. [72]
En 2023, el presidente ejecutivo Steffen Meister documentó la inversión de roles que se está produciendo entre los mercados privados y públicos. En el libro blanco , Meister afirmó que la creación de valor real rara vez tiene que ver con grandes transacciones de fusiones y adquisiciones. En cambio, tiene que ver con el crecimiento orgánico, la creación de plataformas y la investigación y el desarrollo. [73] Robert Collins, codirector de patrimonio privado en Partners Group, habló sobre la creciente necesidad de inversiones personalizadas para inversores individuales. [74]
Ese mismo año, la revista Pensions & Investments publicó un artículo sobre Partners Group y su temprana adopción de IA generativa y cómo la medida fue apoyada por los altos ejecutivos. [75]