AlpInvest Partners es un administrador global de activos de capital privado con más de 85 mil millones de dólares de capital comprometido desde su creación al 31 de diciembre de 2022. La firma invierte en nombre de más de 450 inversores institucionales de América del Norte, Asia, Europa, América del Sur y África.
A finales de 2022, la firma había invertido en más de 600 fondos de capital privado administrados por más de 325 firmas de capital privado . Según PEI 300, AlpInvest se encuentra entre las 50 firmas de capital privado más grandes del mundo. [4]
Desde 2011, AlpInvest opera como una subsidiaria de The Carlyle Group , una firma global de capital privado. Hasta 2011, AlpInvest era propiedad de sus dos clientes, los fondos de pensiones holandeses ( ABP y PFZW ), a través de una empresa conjunta.
AlpInvest invertirá en estas empresas comprometiéndose con nuevos fondos de inversión o comprando fondos a través del mercado secundario de capital privado . AlpInvest es uno de los mayores inversores en fondos de capital privado y también se encuentra entre los inversores más grandes, activos y experimentados en secundarios de capital privado .
AlpInvest también invierte directamente junto con algunos de los mayores inversores de capital privado a través de un programa activo de coinversión y realizará inversiones de deuda mezzanine en empresas propiedad de patrocinadores financieros . [9]
Tras esta escisión de su plataforma de compra apalancada en el mercado medio europeo , que posteriormente pasó a llamarse Taros Capital [10] , AlpInvest ya no realiza por sí sola inversiones de control directamente en empresas privadas , sino que invierte junto con gestores de capital privado seleccionados .
Historia
El logotipo utilizado por AlpInvest desde 2004 hasta 2019El logotipo utilizado por Alpinvest NV, un vehículo de inversión que cotiza en bolsa y predecesor de AlpInvest Partners.El logotipo utilizado por NIB Capital Private Equity, el predecesor directo de AlpInvest Partners
AlpInvest, como se lo conoce actualmente, se creó en 1999 como una iniciativa de sus dos patrocinadores, los fondos de pensiones holandeses ABP y PFZW (entonces PGGM ), para crear un gestor independiente y profesional para sus asignaciones de capital privado. [11]
El predecesor de AlpInvest, NIB Capital Private Equity, operaba originalmente como una empresa de inversión integrada con distintos equipos centrados en inversiones de fondos, así como en inversiones líderes en adquisiciones en empresas medianas ubicadas en el Benelux y Alemania . A medida que la empresa evolucionó, AlpInvest cambió su enfoque hacia la expansión de su negocio de gestión de inversiones.
En 2000, AlpInvest amplió su plataforma de inversión creando un equipo de coinversión de capital dedicado [ especificar ] para invertir en transacciones junto con sus principales administradores de capital privado. Al año siguiente, en 2001, la firma inició un esfuerzo formal para realizar inversiones mezzanine. Un año después, en 2002, AlpInvest lanzó una plataforma de inversión secundaria, que se ha convertido en uno de los mayores compradores de activos de capital privado en el mercado secundario . [ cita necesaria ]
Hitos
La sede de AlpInvest en Ámsterdam
El siguiente es un cronograma de hitos importantes:
Década de 1980: Tanto ABP como PGGM inician programas internos separados de inversión en capital privado, invirtiendo principalmente en fondos de capital privado.
Década de 1990: se funda Alpinvest Holding NV, un fondo de inversión permanente, y Stan Vermeulen es nombrado director ejecutivo en 1993. Alpinvest Holding NV proporcionó capital privado y capital intermedio a empresas del mercado medio en Benelux y Alemania hasta su adquisición por ABP y PGGM en 2000.
1997 - Alpinvest Holding NV comienza a cotizar en la Bolsa de Valores de Ámsterdam el 11 de junio de 1997. Los principales accionistas de Alpinvest Holding NV incluyen el gobierno holandés y ABN Amro Bank NV .
1999 - ABP y PGGM forman NIB Capital Private Equity, el predecesor de AlpInvest bajo el liderazgo de Volkert Doeksen , con el fin de aumentar su posición en el mercado de capital privado. NIB Capital está formado por varios equipos separados de NIB Bank NV y Parnib Holding NV.
2000: ABP y PGGM adquieren Alpinvest Holding NV y lo integran en Parnib Holding NV y NIB Capital Private Equity para formar lo que se convertiría en AlpInvest Partners. ABP y PGGM encabezaron la oferta de GIMV para adquirir el fondo de inversión cotizado. [12] NIB Capital recibe su primer mandato de 13 mil millones de euros de ABP y PGGM, de los cuales cerca de 7 mil millones de euros están destinados a nuevas inversiones en el período 2000-2002. El resto estaba compuesto por inversiones existentes realizadas por los predecesores de ABP, PGGM y NIB Capital.
2000: AlpInvest cambia su nombre a NIB Capital Private Equity [13] y comienza un grupo de coinversión de capital dedicado.
2001 - NIB Capital abre oficina en Nueva York.
2002: NIB Capital inicia un esfuerzo de inversión secundaria dedicado con un mandato de mil millones de euros.
2003: NIB Capital recibe un nuevo mandato de 7.000 millones de euros de ABP y PGGM, que cubre el período 2003-2005, para inversiones de fondos, inversiones secundarias, coinversiones e inversiones líderes en el mercado medio alemán/del Benelux.
Rueda de prensa anunciando la creación de una empresa conjunta con The Carlyle Group .
2004 - NIB Capital Private Equity se escindió en ABP y PGGM y pasó a llamarse "AlpInvest Partners". [14]
2006: AlpInvest recibe un nuevo mandato de inversión de ABP y PGGM por un importe inicial de 11.000 millones de euros para el período 2006-2008 (el tamaño del mandato aumentó con el tiempo). Esto representó uno de los mandatos más grandes jamás otorgados en los mercados internacionales de capital privado. [15]
2006: AlpInvest escinde su negocio de adquisiciones del mercado medio europeo, que posteriormente pasa a llamarse Taros Capital [10] [16] para centrarse exclusivamente en inversiones en fondos de capital privado y junto con patrocinadores financieros relacionales .
2006: AlpInvest abre su primera oficina asiática en Hong Kong.
2007: AlpInvest recibe un mandato de 2.000 millones de euros para invertir en transacciones globales de deuda mezzanine [17] y una inversión de 500 millones de euros en tecnologías limpias para el período 2007-2009.
2008: AlpInvest abre una oficina en Londres. [18]
2011: AlpInvest adquirido por una empresa conjunta entre la dirección y The Carlyle Group
2013 - AlpInvest recauda 4.200 millones de dólares en compromisos de inversores para su AlpInvest Secondaries Fund V [19]
2013 - El Grupo Carlyle adquiere el 100% de la propiedad de AlpInvest [20]
2017: AlpInvest recaudó 6.500 millones de dólares en compromisos de inversores para su AlpInvest Secondaries Fund VI [21]
2020: AlpInvest recaudó 9.000 millones de dólares en compromisos de inversores para su AlpInvest Secondaries Fund VII [22]
2021: AlpInvest recaudó 3.500 millones de dólares para su Fondo de Coinversión VIII AlpInvest [23]
Premios
En los últimos años, AlpInvest ha ganado varios premios del sector como socio comanditario.
* Este premio se inició en 2005. AlpInvest fue el primer ganador.
Inversiones en fondos de capital privado
AlpInvest es uno de los mayores inversores en fondos de capital privado a nivel mundial, y históricamente ha asignado hasta 4.000 millones de euros al año a adquisiciones apalancadas (de gran capitalización, mercado medio, mercado medio bajo), capital riesgo y fondos de situaciones especiales, entre otras estrategias. . AlpInvest mantiene relaciones con muchos de los gestores líderes en segmentos de capital privado de difícil acceso. En muchos casos, AlpInvest es un inversor estratégico y suele estar entre los mayores inversores en cada fondo en el que invierte. El equipo de fondos de AlpInvest está formado por más de 25 profesionales con sede en Europa, América del Norte y Asia.
Inversiones secundarias
El grupo de inversiones secundarias de AlpInvest se centra en la compra de carteras existentes de activos de capital privado.
En el mercado secundario, AlpInvest opera como un grupo de inversión independiente con un gran equipo dedicado, comparable a otras empresas secundarias y es uno de los mayores compradores de activos de capital privado en el mercado secundario . [33] Las inversiones secundarias de AlpInvest incluyen compras de participaciones en sociedades limitadas, escisiones de grupos de capital privado cautivos, transacciones secundarias grapadas, titulizaciones, empresas conjuntas y transacciones secundarias directas.
Aunque la mayoría de las transacciones secundarias se mantienen confidenciales, se han divulgado las siguientes transacciones: [34]
Coinversiones de capital privado y mezzanine
AlpInvest tradicionalmente invierte junto con patrocinadores financieros líderes en compras apalancadas y transacciones de capital de crecimiento. Desde su creación, AlpInvest ha invertido más de 3.000 millones de euros en más de 100 transacciones y se encuentra entre los coinversores más activos en transacciones de capital privado. [ cita necesaria ] El equipo de coinversión dedicado de la empresa está formado por más de 25 profesionales en sus productos de capital y mezzanine que operan en Europa, América del Norte y Asia.
La siguiente es una lista de empresas destacadas seleccionadas en las que AlpInvest ha invertido junto con otros socios generales de capital privado, ya sea como coinversor de capital o como proveedor de deuda mezzanine :
ABP y PFZW tenían en conjunto activos por más de 500 mil millones de dólares al 31 de diciembre de 2012 y se encuentran entre los fondos de pensiones más grandes del mundo.
Antes de 2011, AlpInvest históricamente no había solicitado capital de otros inversores o instituciones. Tras su escisión de los fondos de pensiones holandeses, AlpInvest ha estado recaudando capital activamente de inversores institucionales en América del Norte, Europa, Asia, América del Sur y África.
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Referencias
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Volkert Doeksen: Noticias financieras 100 personas más influyentes 2006 (#56)
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