Newell dejó sus estudios en la Universidad de Harvard[2] para trabajar con Microsoft, donde junto a Mike Harrington desarrolló proyectos como WINDOWS NT y OS/2.Inmediatamente utilizaron su dinero para empezar la nueva compañía y desarrollar el primer juego de Valve, Half-Life.Más adelante, y después del éxito de Half-Life, Newell decidió trabajar en una secuela.[6] En marzo del 2013, Newell recibió[7] el premio BAFTA Academy Fellowship por su sobresaliente y excepcional contribución creativa en el mundo de los videojuegos.Por otro lado, en 2014 fundó, junto a Yahn Bernier, el equipo de automovilismo The Heart of Racing, que recauda fondos para organizaciones benéficas para niños en Seattle y Nueva Zelanda.