Sharpe estudió en la Universidad de California en Los Ángeles, donde se doctoró en Economía en 1961.
Como su padre estaba en la Guardia Nacional, la familia se mudó varias veces durante la Segunda Guerra Mundial, hasta que finalmente se establecieron en Riverside, California.
Al darse cuenta de que no estaba interesado en la contabilidad, Sharpe tuvo un cambio adicional en las preferencias y finalmente se especializó en Economía.
Mientras estaba en UCLA, Sharpe se convirtió en miembro de Theta Xi Fraternity y Phi Beta Kappa Society.
Después de la graduación, en 1956 Sharpe se unió a la Corporación RAND.
[5] Al mismo tiempo, el CAPM fue desarrollado independientemente por John Lintner, Jan Mossin y Jack Treynor.
Si cada activo contribuye al riesgo total en un valor determinado, los ingresos esperado y el premio al riesgo variarán en proporción directa a dicho valor.
En 1986, en colaboración con Frank Russell Company, fundó Sharpe-Russell Research, una firma especializada en proporcionar investigación y consultoría sobre asignación de activos a fondos de pensiones y fundaciones.