Su programador del modelo fue William Sharpe, quien más adelante ganaría el premio Nobel en economía.

Esta desilusión algunas veces lo llevó a cuestionar si es los Estados Unidos efectivamente habían alunizado en 1969.

[4]​[5]​ Niskanen dejó Washington y regresó al mundo académico, convirtiéndose en profesor de economía en la Universidad de California en Berkeley en 1972, en donde trabajó hasta que fue contratado por Ford Motor Company en 1975.

Mientras vivía en California conoció al en ese entonces gobernador, Ronald Reagan, quien lo incluyó en un grupo de trabajo sobre la economía del estado.

Niskanen, que siempre había abogado por el libre mercado, se opuso internamente a esta política, indicando que Ford necesitaba mejorar sus productos en vista del cambio en la demanda.

Niskanen fue director interino por un corto periodo de tiempo, pero poco después renunció del CAE.

Niskanen reprendería más adelante a Regan llamándolo "una torre de mermelada" en su libro Reaganomics.

La teoría de la elección pública rechazaba la noción tradicional de que estos agentes eran motivados por intereses altruistas en el bien común, y, al contrario, consideraba que seguían sus propios intereses como cualquier otro agente económico.

Presentó esta teoría en su libro de 1971 Bureaucracy and Representative Government (en español, Burocracia y Gobierno Representativo).

El libro no fue distribuido por mucho tiempo, pero fue republicado con varios ensayos adicionales como Bureaucracy and Public Economics (Cheltenham, UK: Edward Elgar, 1994).