Casey nació en el distrito neoyorquino de Queens en 1913 y obtuvo el título de Derecho por la Universidad St.
Durante la Segunda Guerra Mundial trabajó para la Oficina de Servicios Estratégicos (OSS), organización predecesora de la CIA, donde llegó a convertirse en jefe del Área de Inteligencia Secreta estadounidense en Europa.
Durante su estancia en la CIA, Casey desempeñó un importante papel en la definición de la política exterior de Reagan, especialmente con respecto a la actuación de los Estados Unidos frente a la Unión Soviética.
Influido por el libro La Red del Terror[cita requerida], de Claire Sterling, Casey consideraba que la Unión Soviética era la principal promotora del terrorismo a nivel mundial, lo que le llevó a emprender numerosas actuaciones contra la URSS a pesar de que las pruebas aportadas por analistas de la CIA demostraban que dicha publicación era propaganda negra generada por la propia agencia.
En el caso estaban implicados altos cargos del equipo de Reagan así como miembros de la CIA.