La canción ha sido versionada por artistas como the Earl Scruggs Revue, Steve Gibbons, Colin James, y el propio Russell.
[8] Russell reunió un grupo de acompañamiento que incluyó a Carl Radle, Jesse Ed Davis y Jim Keltner.
Durante la sesión, Dylan grabó varias versiones, entre ellas «That LuckyOld sun» y «Spanish Harlem», así como dos temas originales: «When I Paint My Masterpiece» y «Watching the River Flow».
[12] Más tarde, durante la sesión, Dylan escribió la letra y la melodía, que le llevó diez minuto.
El biógrafo Clinton Heylin anotó que Dylan había tomado prestados versos de «The Water is Wide» y «Old Man» para la composición.
[16][17] «Spanish is the Loving Tongue» también apareció posteriormente, en una versión alternativa, en el álbum Dylan.