Enclavado en el norte del estado de Veracruz, en las coordenadas 22°09′11″N 98°10′20″O / 22.15306, -98.17222, en el kilómetro 100 de la Carretera Federal 70 Tampico - Ciudad Valles, Villa Cacalilao es un pueblo dedicado principalmente a la industria petrolera, ganadería, agricultura y al comercio.

El significado de Cacalilao, tiene su origen en la Compañía petrolera Inglesa Cacalilao Oil Company (subsidiaria de la Compañía El Águila), la cual se registró en México ante la Secretaria de Hacienda como Cacalilao S.A., perforó varios pozos en esta región, siendo uno de ellos el pozo Cacalilao-2, que se encuentra dentro del poblado, por lo tanto, este fue el pozo que dio origen a que el campo petrolero y posteriormente el pueblo, llevara su nombre, también por mucho tiempo conocido como el 2 Águila.

Además, existían otras compañías que llegaron al país debido a las facilidades otorgadas por el gobierno Mexicano presidido en ese entonces por Porfirio Díaz, tales como la Royal Dutch, Compañía Mexicana de Petróleo El Águila, S.A., Compañía Naviera de San Cristóbal, S.A., Compañía Naviera San Ricardo, S.A., Huasteca Petroleum Company, Sinclair Pierce Oil Company, Mexican Sinclair Petroleum Corporation, Stanford y Compañía, S. en C. Peen Mex Fuel Company, Richmond Petroleum Company de México, California Standard Oil Company of México, Compañía Mexicana el Agwi, S.A., Compañía de Gas y Combustible Imperio, Consolidated Oil Company of México, Compañía Mexicana de Vapores San Antonio, S.A., Sabalo Transportation Company, Clarita, S.A.

Los pozos existentes en la zona y las estaciones de bombeo, conservan los nombres que las compañías extranjeras petroleras les asignaron, por ejemplo; Sinclair, Águila, Cacalilao, Mex Gulf, etc. Fuente; Ing. Marcial Véjar Hernández.

El desarrollo del sector Ébano-Pánuco-Cacalilao tiene registrados mil 101 pozos, de los cuales 377 están en operación, 123 se encuentran cerrados y 601 taponados, aunque en el periodo 2000-2006 se han perforado cinco pozos, todos ellos con éxito y cuya producción promedio es de 85 barriles de aceite por día (Gaceta IMP).