Después se traslada a residir a la república de El Salvador donde consigue un trabajo en el oficio de tipógrafo y se especializa en la práctica como perito agrimensor.

Terencio Sierra, se reunió el 14 de enero de 1898 con el entonces presidente Policarpo Bonilla, quien le convocó junto a otros correligionarios liberales, para octubre del mismo año, con el fin de elegir un candidato presidencial, después de hechas las votaciones los resultados fueron: general Terencio Sierra 48 votos, general José María Reina Bustillo 4 votos, general Manuel Bonilla 2 votos y general Dionisio Gutiérrez 1 voto.

[1]​ el candidato oficial a la Presidencia por el Partido Liberal, Terencio Sierra ya estaba listo[2]​ junto al general José María Reina Bustillo, para el período de 1899-1903.

[3]​ El intento de Sierra por permanecer en el poder tras las elecciones de 1902, donde ganó el conservador siendo su candidato el general Manuel Bonilla Chirinos supusieron su caída, acto que aprovechara el doctor Juan Ángel Arias Boquín para hacerse del gobierno, quedando su fugaz presidencia como "El Gobierno usurpador" siendo depuesto por el general Bonilla.

La fruta hondureña encontró buena acogida en el mercado norteamericano y consecuentemente abrió las sendas a más exportaciones y para el año 1902 se construyeron las vías locales del Ferrocarril Nacional de Honduras en la costa norte del país, para acomodarse a la expansión en la producción de las plantaciones de banana.