Posteriormente, el arquitecto Vicente Traver planteó la creación de un "teatro-casino", como los que ya había en otras ciudades como Baden-Baden, Montecarlo, Niza, Vichy y Evian, donde el juego se conjuga con espectáculos y salas de baile.En la parte occidental de dicha sala se encontraba la dependencia del teatro.Al teatro puede accederse bien desde la parte lateral del edificio o bien desde unas puertas que existen en el Gran Salón de Fiestas.El teatro ocupa una superficie de 4600 m² y puede acoger a 1100 espectadores.Se representó la comedia El corazón ciego de Gregorio Martínez Sierra.[6] Durante la Guerra Civil (1936-1939) se habilita la parte del Casino como hospital y el teatro queda abandonado.
