Sin embargo, las pólizas de D&O no suelen cubrir los actos ilegales intencionados.
El seguro está estrechamente relacionado con el gobierno corporativo, el derecho de sociedades y el deber fiduciario para con los accionistas u otros beneficiarios.
Sin embargo, en algunos casos la empresa puede tener explícitamente prohibido indemnizar a dicho director o funcionario.
Las responsabilidades que no son indemnizadas por la corporación están potencialmente cubiertas por ciertos tipos de seguros D&O (particularmente las pólizas Side-A Broad Form DIC).
dio lugar al énfasis en la cobertura de la cara C (entidad corporativa).
[7] No existe un formulario estándar de D&O, pero todos comparten un esquema similar.
Los consejeros y directivos de una empresa pueden ser responsables si perjudican a la empresa incumpliendo su deber legal, mezclan bienes personales y empresariales o no revelan conflictos de intereses.
[16] El seguro D&O suele ser contratado por la propia empresa, incluso cuando es en beneficio exclusivo de los administradores y directivos.
[17] Cuando la legislación de un país impide a la empresa contratar el seguro, se suele dividir la prima entre los administradores y la empresa, para demostrar que los administradores han pagado una parte de la prima.
Debido a las exclusiones y como cuestión de orden público, no se proporciona cobertura para el fraude criminal.
Su objetivo es evitar la colusión, en la que una empresa asegurada podría demandar a un directivo y cobrar el dinero del seguro.
[19] La cobertura puede ser "rescindida" (anulada, esencialmente excluida) en algunos casos, especialmente si hay algún error en la solicitud en cuanto a los detalles financieros.
Si se oculta esta información, puede anularse la póliza por no haberse revelado.
Sin embargo, asegurar la negligencia en la supervisión de las organizaciones, o los actos ilícitos y la tergiversación en los estados financieros es controvertido debido a su efecto sobre la rendición de cuentas, también conocido como el problema del riesgo moral.