Se estableció por orden del Instituto Nacional de Colonización franquista en los años 1970.

La construcción de Santa Engracia había terminado en 1961, pero no se habían adjudicado las viviendas y tierras ("lotes") hasta que el sistema de riego no estuvo operativo.

[3]​[5]​ La Junta de Colonos que crearon aquellos vecinos tuvo como primer presidente a Justo Francés Pardo.

[cita requerida] En 1972 se inauguró la iglesia, en la parte más alta del pueblo.

En 1982, año en que los primeros vecinos consiguieron hacerse con la propiedad privada de los lotes, se construyeron 38 nuevos chalés[1]​ en la zona más cercana a las piscinas.