El diseñador sería el mismo que la anterior generación Giorgetto Giugiaro, por lo cual el diseño se basaría en la anterior generación con una línea similar pero dándole un gran toque de modernidad con una forma más redondeada, pareciéndose más a los prototipos SEAT Proto T y TL e incluyéndole los nuevos rasgos de la marca que habían sido presentados con el prototipo SEAT Bolero.

El Toledo 1M se empezó a fabricar en Bélgica (en la planta que el grupo tiene en Bruselas).

En ese periodo se estuvo preparando la planta de Martorell para adaptarla al modelo.

Mientras que el acabado Sport recibe una actualización estéticamente debido que pasa a incluir los bajos de ambos parachoques pintada en el mismo color de la carrocería, y los demás acabados lo siguen llevando en color negro.

La denominación inicial fue Signum, el cual a los pocos meses se tubo que renombrar por problemas de copyright y marketing, por lo que sería renombrado por Signo, pero igualmente por temas de marketing finalmente el nombre fue sustituido por Signa.

Se suman al equipamiento: llantas de aleación en 16", faros antiniebla, ordenador de a bordo, elevalunas eléctricos delanteros y traseros, techo solar, retrovisores eléctricos y calefactables, ABS, el Toledo TDI 150 CV con el acabado Signa lleva de serie dos asientos para niños que se colocan muy fácilmente al estar integrados en la banqueta.